DR เครื่องมือท่องโลกการลงทุนต่างประเทศ

ท่ามกลางภาวะตลาดที่ผันผวนและเต็มไปด้วยความเสี่ยงรอบด้าน การลงทุนในประเทศเพียงอย่างเดียวอาจทำให้เรามีความเสี่ยงและเสียโอกาสในการสร้างผลตอบแทนที่ดีได้ในช่วงที่สภาวะตลาดย่ำแย่ การลงทุนใน DR จึงเป็นทางเลือกที่สมบูรณ์แบบสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเพิ่มความหลากหลายให้กับพอร์ตการลงทุน และเพิ่มโอกาสในการสร้างผลตอบแทนที่น่าพึงพอใจสำหรับทางเลือกในตลาดต่างประเทศ 

ตราสารแสดงสิทธิในหลักทรัพย์ต่างประเทศ หรือ Depositary Receipt (DR)

เป็นอีกหนึ่งทางเลือกของการลงทุนต่างประเทศ ผู้ถือครอง DR มีสิทธิเสมือนกับการถือครองหลักทรัพย์ต่างประเทศโดยตรง โดยผู้ออก DR จะเป็นผู้ที่ไปซื้อ หุ้น, ETF, REIT, Infra Fund, Infra Trust ที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ต่างประเทศ แล้วนำมาเสนอขายให้กับผู้ลงทุนไทยในรูปสกุลเงินบาท ซึ่งผู้ถือ DR จะได้รับสิทธิประโยชน์ต่าง ๆ เหมือนไปลงทุนในหลักทรัพย์ที่อยู่ต่างประเทศโดยตรง

มาทำความรู้จักกับ สัญลักษณ์ย่อของ DR กันก่อน โดยจะประกอบด้วยตัวอักษรความยาวสูงสุดไม่เกิน 10 ตัว ดังนี้

X X X X X X X X O O   เช่น  N I N T E N D O 1 9

โดยที่ 8 อักษรแรก จะเป็นชื่อหลักทรัพย์ และ สองตัวท้ายคือบริษัทผู้ออกหลักทรัพย์ 

“ผู้ออก DR” จะเป็นคนไปซื้อหลักทรัพย์ต่างประเทศมาเก็บไว้ เพื่อใช้ออก DR นำมาเสนอขายให้นักลงทุนทั่วไป (IPO) ก่อนจะนำมาจดทะเบียนและซื้อขายผ่านตลาดหลักทรัพย์ฯ จะเห็นว่า... ผู้ออก DR ไม่ใช่บริษัทเจ้าของหลักทรัพย์ในต่างประเทศ แต่จะทำหน้าเป็นผู้ที่ถือหลักทรัพย์ต่างประเทศแทนนักลงทุน

ปัจจุบันมี DR ที่ให้บริการอยู่ทั้งสิ้น 34 รายการ เรายกตัวอย่าง DR บางตัว และคำอธิบาย ดังนี้ ที่นักลงทุนพอจะคุ้นชื่อกับหุ้นอ้างอิงต่างประเทศ

-ASML01: DR อ้างอิงหุ้น ASML Holding N.V. บริษัทผู้ผลิตอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์รายใหญ่จากประเทศเนเธอร์แลนด์

-E1VFVN3001: DR อ้างอิงกองทุน VN30 ETF กองทุนรวมที่ลงทุนในหุ้น 30 ตัวแรกของตลาดหลักทรัพย์เวียดนาม

-GOLD19 : อ้างอิงกองทุน SPDR Gold Shares (สหรัฐอเมริกา) – ทองคำ

-SINGTEL80 : อ้างอิงหุ้นสามัญของ Singapore Telecommunications Limited ผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานด้านโทรคมนาคมรายใหญ่ของประเทศสิงคโปร์ และครอบคลุมประเทศในกลุ่มอาเซียน นอกจากนี้ยังมีธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานด้านดิจิทัลที่ให้บริการเครือข่าย 5G และ Data Center

-CN01 มีหลักทรัพย์อ้างอิงเป็นกองทุน ChinaAMC CSI 300 ETF ที่ลงทุนในหุ้นจีน A-Shares ขนาดใหญ่ 300 บริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เซี่ยงไฮ้และเซินเจิ้น โดยเน้นลงทุนกระจายในหลายอุตสาหกรรม ที่เติบโตไปกับเศรษฐกิจและตลาดหุ้นจีนโดยรวม 

-NDX01 โดยมีหลักทรัพย์อ้างอิงเป็น ChinaAMC NASDAQ 100 ETF (3086.HK) ที่ลงทุนอ้างอิงดัชนี NASDAQ 100 ของสหรัฐฯ ออกโดย China Asset Management (Hong Kong) Limited โดยดัชนี NASDAQ 100 ประกอบด้วยหุ้นชั้นนำขนาดใหญ่ 100 บริษัทของตลาดหลักทรัพย์ NASDAQ ที่มีความมั่นคงและมีแนวโน้มเติบโตดีต่อเนื่อง 

ตัวอย่าง ตาราง DRx ที่ให้บริการผ่านโบรกเกอร์หุ้นไทย

1.ราคาของสินทรัพย์อ้างอิงในต่างประเทศ ( Referred Stock Price )

ควรติดตามว่าปัจจุบันราคาของสินทรัพย์ที่เราเลือกลงทุนนั้นอยู่ที่ราคาเท่าไหร่ ซึ่งจะขึ้นอยู่กับผลประกอบการของบริษัทนั้น ทำให้ราคาสินทรัพย์เคลื่อนไหวขึ้นหรือลง และนอกจากปัจจัยเฉพาะตัวแล้วยังมีผลจากสภาพตลาดและเศรษฐกิจของประเทศที่สินทรัพย์อ้างอิงนั้นทำการซื้อขายอยู่ ซึ่งอาจส่งผลกระทบให้ราคา DR ปรับตัวได้ตามผลกระทบที่เกิดขึ้น 

2.อัตราแลกเปลี่ยน ( Exchange Rate )  

แม้ว่าสามารถซื้อขาย DR ได้ในตลาดหุ้นไทยด้วยเงินสกุลบาท แต่เวลาที่เราซื้อขายนั้นต้องอ้างอิงกับราคาหุ้นหรือราคาสินทรัพย์อ้างอิงในต่างประเทศ อ้างอิงกับเงินสกุลนั้นๆ ที่สินทรัพย์จดทะเบียนอยู่ ดังนั้นเมื่อค่าเงินเปลี่ยนแปลงก็ย่อมส่งผลกับราคา DR ในบ้านเราให้แพงกว่า หรือ ถูกกว่า ในบางช่วง ซึ่งค่าเงินทั่วโลกมีการเปลี่ยนแปลงตามทิศทางเงินไหลเข้าหรือเงินไหลออกแต่ละประเทศ โดย DR ที่อ้างอิงกับสินทรัพย์ในต่างประเทศก็ได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงค่าเงินด้วยเช่นกัน

3.ความต้องการของนักลงทุน 

เหมือนกับหลักทรัพย์ทั่วไปถ้ามีแรงซื้อเข้ามามากในบางช่วงก็อาจทำให้ราคา DR ปรับเพิ่มขึ้นมากกว่าปกติได้ สำหรับในตลาดหุ้นไทยบ่อยครั้งที่เราจะเห็นการเคลื่อนไหวของราคาที่มากกว่าปกติจากแรงซื้อหรือแรงขาย อาจจะเกิดปัญหาเรื่องของสภาพคล่องของผู้ให้บริการหลักทรัพย์ DR เป็นต้น

ใน DR ก็เช่นกันที่ในบางครั้งอาจมีปัจจัยหรือมีความต้องการซื้อหรือขายผ่านตลาดหุ้นไทยมากกว่าปกติในบางช่วงเวลา ซึ่งอาจทำให้ราคา DR เมื่อเทียบกับราคาสินทรัพย์อ้างอิงในต่างประเทศอาจคลาดเคลื่อนกัน ดังนั้นควรเช็คให้ดีถ้ามีความผิดปกติของราคา

ความสะดวกในการลงทุน

• DR: นักลงทุนสามารถซื้อขาย DR ผ่านตลาดหลักทรัพย์ในประเทศของตนเองได้โดยไม่ต้องเปิดบัญชีในต่างประเทศ ทำให้การลงทุนในหุ้นต่างประเทศเป็นไปอย่างสะดวกและรวดเร็ว

  
  

• หุ้นต่างประเทศ: การลงทุนโดยตรงในหุ้นต่างประเทศมักต้องการการเปิดบัญชีการลงทุนในต่างประเทศ ซึ่งมีความซับซ้อนและอาจมีค่าใช้จ่ายสูง รวมถึงการจัดการกับข้อกำหนดและกฎระเบียบที่แตกต่างกันในแต่ละประเทศ

ความเสี่ยงด้านค่าเงิน

• DR: การลงทุนใน DR ยังคงมีความเสี่ยงด้านค่าเงิน แต่ความเสี่ยงนี้อาจน้อยกว่าการลงทุนโดยตรงในหุ้นต่างประเทศเนื่องจากการซื้อขาย DR ใช้สกุลเงินท้องถิ่น

  
  

• หุ้นต่างประเทศ: นักลงทุนที่ลงทุนในหุ้นต่างประเทศโดยตรงต้องเผชิญกับความเสี่ยงด้านค่าเงินเต็มที่ เนื่องจากการซื้อขายหุ้นและการแปลงค่าเงินระหว่างประเทศ

ความหลากหลายของตลาด

• DR: DR มักออกโดยสถาบันการเงินที่มีความน่าเชื่อถือและครอบคลุมหุ้นจากหลายตลาดทั่วโลก แต่ไม่ได้ครอบคลุมหุ้นทั้งหมดในตลาดต่างประเทศ

  
  

• หุ้นต่างประเทศ: นักลงทุนสามารถเลือกลงทุนในหุ้นต่างประเทศได้อย่างอิสระและเข้าถึงตลาดทั้งหมดที่เปิดให้บริการ

ค่าใช้จ่ายและค่าธรรมเนียม

• DR: การลงทุนใน DR มักมีค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่ต่ำกว่าเนื่องจากการซื้อขายทำผ่านตลาดหลักทรัพย์ในประเทศ

  
  

• หุ้นต่างประเทศ: การซื้อขายหุ้นต่างประเทศโดยตรงมักมีค่าธรรมเนียมสูงกว่า และอาจมีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมเช่น ค่าธรรมเนียมการโอนเงินและการแลกเปลี่ยนสกุลเงิน

เปรียบเทียบความแตกต่าง DR และ หุ้นต่างประเทศ 

ในปัจจุบันนักลงทุนนิยมลงทุนในหุ้นต่างประเทศในรูปแบบของ CFD (Contact For Difference) หรือสัญญาส่วนต่าง ซึ่งค่อนข้างตอบโจทย์เรื่องของความสะดวก ยืดหยุ่นในการลงทุน และสามารถเปิดบัญชีผ่านโบรกเกอร์ต่างประเทศที่ให้บริการได้อย่างรวดเร็ว โดยใช้บัญชีเทรดเดียวเทรดได้หลากหลายสินค้า ไม่ว่าจะหุ้นต่างประเทศ  ดัชนีหุ้น ค่าเงินตปท. ทองคำ และคริปโต เป็นต้น  และยังสามารถเทรดได้ตามสถานการณ์ของตลาด ไม่ว่าจะฝั่งขาขึ้น (Uptrend) หรือขาลง (Downtrend) 

ราคา XIAOMI แบบเรียลไทม์

💸 ห้ามพลาด!!! 💸

แจกโบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์! 🎁🎁🎁

ค่าคอมฯ 0 สเปรดต่ำ! เงินฝากขั้นต่ำ $50 🤑

ฝึกเทรดด้วยเงินเสมือนจริง $50, 000 ฟรี 💰

เทรดเดี๋ยวนี้

การลงทุนมีความเสี่ยง อาจไม่เหมาะสำหรับทุกคน

การลงทุนใน Depositary Receipts (DR) สามารถทำได้หลายวิธี ซึ่งหลักๆ จะมีดังนี้:

ผ่านตลาดหลักทรัพย์

ตลาดหลักทรัพย์ในประเทศ: หากมี DR ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ในประเทศของคุณ เช่น ในประเทศไทยจะมี Thai DR ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) นักลงทุนสามารถซื้อขายผ่านโบรกเกอร์ที่ได้รับอนุญาต

ผ่านโบรกเกอร์

โบรกเกอร์ในประเทศ: สามารถลงทุนใน DR ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ในประเทศ ผ่านโบรกเกอร์ที่ได้รับอนุญาตจากตลาดหลักทรัพย์  เช่น บลจ.บัวหลวง , บลจ.หยวนต้า  , บลจ.ไทยพาณิชย์ บลจ.เคจีไอ เป็นต้น

โบรกเกอร์ต่างประเทศ: หากต้องการลงทุนใน DR ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ต่างประเทศ คุณสามารถเปิดบัญชีผ่านโบรกเกอร์ต่างประเทศที่ให้บริการซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดที่ต้องการลงทุน

ผ่านการเสนอขายหุ้นใหม่ (IPO)

ในบางกรณี DR อาจถูกเสนอขายครั้งแรกผ่านการเสนอขายหุ้นใหม่ (IPO) นักลงทุนสามารถจองซื้อ DR เหล่านี้ผ่านโบรกเกอร์ที่ร่วมรายการ

ผ่านกองทุนรวม

กองทุนรวมที่ลงทุนใน DR: บางกองทุนรวมอาจมีการลงทุนใน DR เป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุน คุณสามารถลงทุนในกองทุนรวมเหล่านี้ผ่านบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (AMC)

การลงทุนใน DR มีความเสี่ยงเหมือนกับการลงทุนในหุ้นทั่วไป เช่น ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของราคา ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน และความเสี่ยงจากการดำเนินงานของบริษัทที่ออก DR ตัวอย่าง DR ที่ไปลงทุนใน ETF ต่างประเทศ เช่น

- CNTECH01 อ้างอิงกับ  CAM HSTECH ETF ออกโดย บลจ.บัวหลวง 

- NDX01 อ้างอิงกับ CAM NASDAQ 100 ETF ออกโดย บลจ.บัวหลวง 

นักลงทุนสนใจลงทุนใน DR (Depositary Receipts) ด้วยเหตุผลหลายประการ ดังนี้:

1. การกระจายความเสี่ยง การลงทุนใน DR ช่วยให้นักลงทุนสามารถกระจายความเสี่ยงได้ดีขึ้น โดยสามารถลงทุนในหุ้นต่างประเทศได้โดยไม่ต้องเปิดบัญชีในต่างประเทศ ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงจากการลงทุนในตลาดเดียว

2. เข้าถึงหุ้นต่างประเทศ DR เป็นตัวแทนของหุ้นต่างประเทศ ทำให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงหุ้นที่มีศักยภาพสูงในตลาดต่างประเทศได้ ซึ่งอาจจะมีผลตอบแทนที่ดีกว่าหุ้นในประเทศ

3. ความสะดวกและประหยัดต้นทุน การลงทุนใน DR ทำให้นักลงทุนไม่ต้องเผชิญกับความซับซ้อนและต้นทุนสูงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในต่างประเทศ เช่น ค่าใช้จ่ายในการเปิดบัญชีหรือค่าธรรมเนียมการโอนเงินระหว่างประเทศ

4. โอกาสในการรับผลตอบแทนที่สูงขึ้น หุ้นต่างประเทศบางตัวอาจมีศักยภาพในการเติบโตสูง ซึ่งการลงทุนใน DR ทำให้นักลงทุนมีโอกาสรับผลตอบแทนที่สูงขึ้นตามไปด้วย

5. ความมั่นคงและความน่าเชื่อถือ DR ออกโดยธนาคารหรือสถาบันการเงินที่มีความมั่นคงและได้รับการควบคุมจากหน่วยงานกำกับดูแล ทำให้นักลงทุนมีความมั่นใจในการลงทุนมากขึ้น

6. การเชื่อมโยงกับตลาดสากล การลงทุนใน DR ช่วยให้นักลงทุนมีความเชื่อมโยงกับตลาดสากลและสามารถรับรู้แนวโน้มและปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่อตลาดทั่วโลกได้ดีขึ้น

ด้วยเหตุผลเหล่านี้ นักลงทุนจึงสนใจและเห็นว่าการลงทุนใน DR เป็นทางเลือกที่มีความคุ้มค่าและน่าสนใจในการเพิ่มโอกาสในการรับผลตอบแทนและกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุน

การลงทุนใน DR เป็นวิธีที่น่าสนใจและมีประสิทธิภาพสำหรับนักลงทุนที่ต้องการกระจายความเสี่ยงและเพิ่มโอกาสในการรับผลตอบแทนที่สูงขึ้น การเข้าถึงหุ้นต่างประเทศโดยไม่ต้องเผชิญกับความซับซ้อนและต้นทุนสูง ทำให้ DR เป็นเครื่องมือที่น่าดึงดูดในการสร้างพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายและมั่นคง การลงทุนใน DR ไม่เพียงเพิ่มโอกาสทางการเงิน แต่ยังเสริมสร้างความรู้และความเข้าใจในตลาดสากล ดังนั้นนักลงทนห้ามพลาดที่จะศึกษาให้เข้าใจถึงข้อดีและข้อจำกัด