วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 28 ส.ค. 2568

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >     

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

ราคาทองคำวันนี้กลับมาเคลื่อนไหวในแดนบวกอีกครั้ง โดยได้รับแรงหนุนเบาๆ จากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ท่ามกลางสถานการณ์การเมืองในสหรัฐอเมริกาที่เริ่มร้อนระอุขึ้นทุกขณะ

อย่างไรก็ตาม ตลาดโดยรวมยังคงอยู่ในภาวะเฝ้าระวัง เพื่อรอคอยปัจจัยสำคัญที่จะเข้ามาชี้นำทิศทางในระยะถัดไป โดยปัจจุบัน ณ ที่เขียนบทความนี้ ราคาทองคำสปอต XAUUSD ถูกกดดันเล็กน้อย ลงมาอยู่ที่ระดับ 3,387 ดอลลาร์ต่อออนซ์

ทองคำได้อานิสงส์ เมื่อผลประกอบการ Nvidia “ดีแต่ไม่พอ”

แรงซื้อบางส่วนที่เข้ามาพยุงราคาทองคำไว้ ส่วนหนึ่งเกิดจากความกังวลของนักลงทุนต่อความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) หลังจากที่ประธานาธิบดีทรัมป์ได้วิพากษ์วิจารณ์การทำงานของ Jerome Powell ประธานเฟดอย่างหนักหน่วง และมีความเคลื่อนไหวที่จะปลดผู้ว่าการเฟดออกจากตำแหน่ง

แต่ปัจจัยล่าสุดที่เข้ามามีอิทธิพลต่อบรรยากาศการลงทุนคือผลประกอบการของ Nvidia ที่ตลาดเฝ้ารอก็ได้เปิดเผยออกมาแล้ว แม้ว่าผลประกอบการโดยรวมจะออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ทั้งในด้านรายได้และกำไร แต่กลับสร้างความประหลาดใจให้นักลงทุน เมื่อราคาหุ้นปรับตัวลดลงหลังการประกาศ

สาเหตุสำคัญมาจากรายได้ในส่วนของ Data Center ที่แม้จะเติบโตมหาศาลถึง 56% แต่ก็ยังต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้เล็กน้อย ปรากฏการณ์ “ดีแต่ไม่พอ” นี้ สะท้อนให้เห็นถึงความเปราะบางของตลาดหุ้นที่วิ่งอยู่บนความคาดหวังที่สูงลิ่ว และได้ส่งผลให้บรรยากาศการลงทุนมีความระมัดระวังมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยบวกทางอ้อมที่ช่วยหนุนสถานะของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

นอกจากนี้ ในวันพรุ้งนี้ ตลาดจะให้ความสนใจกับตัวเลขดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดให้ความสำคัญเป็นพิเศษ ตัวเลขเหล่านี้จะเป็นกุญแจสำคัญที่บ่งชี้ถึงแนวโน้มการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของเฟดในอนาคต

เสียงเตือนจากผู้เชี่ยวชาญ เศรษฐกิจสหรัฐฯ อาจไม่ได้สวยหรูอย่างที่คิด

ท่ามกลางความหวังของตลาดที่ว่าเฟดอาจจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ Stephanie Pomboy นักยุทธศาสตร์มหภาคได้ออกมาเตือน ว่าความความหวังดังกล่าวอาจเป็นเพียง “กับดัก”

Pomboy ให้ทรรศนะว่าการลดดอกเบี้ยในภาวะที่หนี้สาธารณะของสหรัฐฯ สูงเช่นนี้อาจไม่มีประสิทธิภาพ และข้อมูลเชิงลึกกำลังส่งสัญญาณว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ กำลังอ่อนแอกว่าที่เห็นในภาพรวมเป็นอย่างมาก

Pomboy ชี้ไปที่ข้อมูลที่คนส่วนใหญ่มองข้าม นั่นคือ “รายได้จากภาษีนิติบุคคล” ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสุขภาพของภาคธุรกิจที่ไม่อาจตกแต่งตัวเลขได้ โดยล่าสุดข้อมูลดังกล่าวแสดงให้เห็นว่าการเติบโตเมื่อเทียบกับปีก่อนเป็นศูนย์

สิ่งนี้สะท้อนภาพเศรษฐกิจแบบ “K-shaped” ที่แม้บริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ไม่กี่แห่งจะเติบโตอย่างแข็งแกร่ง แต่บริษัทอีกกว่า 493 แห่งในดัชนี S&P 500 กลับแทบไม่มีการเติบโตเลยเมื่อหักลบกับอัตราเงินเฟ้อแล้ว

นอกจากนี้ เธอยังมองว่าผู้บริโภคชาวอเมริกันโดยเฉลี่ยอยู่ในภาวะถดถอยมาตั้งแต่ช่วงโควิด-19 โดยมีหลักฐานคืออัตราการผิดนัดชำระหนี้บัตรเครดิตที่พุ่งสูงเป็นประวัติการณ์

ประเด็นเหล่านี้ ประกอบกับแรงกดดันทางการเมืองต่อเฟดในขณะที่หนี้ของประเทศสูงกว่า 37 ล้านล้านดอลลาร์ ทำให้ Pomboy ยังคงมุมมองที่เป็นบวกอย่างยิ่งต่อราคาทองคำ โดยมองว่าทองคำคือ “สกุลเงินเดียวที่ไม่สามารถถูกลดทอนมูลค่าลงได้”

ส่องศักยภาพทองคำ เมื่อความเชื่อมั่นในดอลลาร์สั่นคลอน และดีมานด์ใหม่รอปะทุ

สอดคล้องกับมุมมองข้างต้น บริษัทจัดการการลงทุนชื่อดังอย่าง Schroders ได้ตอกย้ำมุมมองเชิงบวกต่อราคาทองคำ โดยระบุว่าทองคำกำลังทดสอบแนวต้านสำคัญที่บริเวณ 3,400 ดอลลาร์ และยังมีโอกาสไปต่อได้อีก

ท่ามกลางแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและความเชื่อมั่นในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐที่ลดน้อยลง Schroders มองว่าทองคำเป็นเครื่องมือกระจายความเสี่ยงที่ทรงคุณค่า และเปรียบเสมือน “ประกันภัยสำหรับพอร์ตโฟลิโอ” ในยุคที่เต็มไปด้วยความผันผวนของนโยบาย ความเปราะบางทางการคลัง และความไม่แน่นอนของนักลงทุน

Jim Luke ผู้จัดการกองทุนโลหะของ Schroders กล่าวว่าการที่ราคาทองคำสามารถยืนหยัดและสร้างฐานอยู่แถว 3,300 ดอลลาร์ได้อย่างน่าประทับใจ ทั้งที่ต้องเผชิญกับปัจจัยลบหลายด้านในช่วงไตรมาสที่ 2 ถือเป็นสัญญาณที่ดี

แม้ว่าราคาทองคำจะปรับตัวขึ้นมาแล้วเกือบ 30% นับตั้งแต่ต้นปี แต่เขามองว่ายังมีพื้นที่ให้ความต้องการลงทุนเติบโตได้อีกมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงความแตกต่างของอุปสงค์ระหว่างฝั่งตะวันออกและตะวันตก

ในขณะที่ความต้องการลงทุนทองคำในเอเชีย โดยเฉพาะจากจีน พุ่งสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์ แต่กระแสเงินทุนจากนักลงทุนในสหรัฐฯ และยุโรปยังคงเงียบเหงาเมื่อเทียบกับวัฏจักรก่อนๆ

จุดนี้เองที่เป็นโอกาสสำคัญ เพราะหากนักลงทุนชาวตะวันตกเริ่มหันกลับเข้ามาสะสมทองคำอย่างจริงจัง ก็จะเป็นการจุดชนวน “อุปสงค์ระดับโลกอย่างแท้จริง” ซึ่งจะผลักดันให้ราคาทองคำทะยานขึ้นสู่ระดับใหม่ได้อย่างที่ไม่เคยปรากฏมาก่อน

ภาพที่ปรากฏบนกราฟวันนี้คือการยืนยันอย่างชัดเจน ว่าการย่อตัวที่เกิดขึ้นเมื่อวานนี้เป็นเพียงการ “พักเพื่อไปต่อ” ตามตำราอย่างแท้จริง

การพักตัวครั้งนี้ไม่ได้ลงไปทดสอบแนวรับสำคัญที่ $3,372 ด้วยซ้ำ สะท้อนให้เห็นว่าพลังของฝั่งซื้อยังคงแข็งแกร่งและคอยพยุงราคาไว้อย่างเหนียวแน่น และล่าสุดราคาได้เริ่มกลับมาไต่ระดับขึ้นมาอีกครั้งที่บริเวณ $3,388 ซึ่งเป็นสัญญาณว่าช่วงเวลาแห่งการพักฐานอาจสิ้นสุดลงแล้ว

จุดที่น่าสนใจที่สุดในวันนี้คือการเปลี่ยนแปลงของอินดิเคเตอร์ หลังจากที่เมื่อวานนี้ทั้ง RSI และ Stochastic RSI ต่างส่งสัญญาณเตือนภาวะซื้อมากเกินไป วันนี้อินดิเคเตอร์เหล่านั้นได้รีเซ็ตตัวเองเรียบร้อยแล้ว

โดยดัชนี RSI ได้เคลื่อนตัวออกจากเขต Overbought กลับลงมาสู่ระดับปกติ ซึ่งเป็นการเปิดพื้นที่ให้ราคาสามารถวิ่งขึ้นไปต่อได้โดยไม่ต้องแบกรับความเสี่ยงจากการเทขายทำกำไรที่สูงเกินไป แต่พระเอกของวันนี้คือ Stochastic RSI ที่ได้ดิ่งตัวลงจากเขต Overbought อย่างรวดเร็ว ลงมาแตะเขต Oversold (ภาวะขายมากเกินไป) ก่อนที่จะเกิดสัญญาณตัดกันและดีดตัวกลับขึ้นมาอย่างสวยงาม สัญญาณนี้ถือเป็นสัญญาณซื้อทางเทคนิคที่ชัดเจนมาก บ่งชี้ว่าโมเมนตัมได้เปลี่ยนกลับมาเข้าทางฝั่งซื้ออีกครั้ง และการย่อตัวที่ผ่านมาได้สิ้นสุดลงแล้ว

สำหรับแนวโน้มในอีก 24 ชั่วโมงข้างหน้า ด้วยสัญญาณสนับสนุนที่แข็งแกร่งจากการรีเซ็ตตัวเองของอินดิเคเตอร์ ทำให้ภาพรวมกลับมาดูสดใสและมีโอกาสสูงที่ราคาทองคำจะกลับมาเดินหน้าในแนวโน้มขาขึ้นระลอกใหม่

เป้าหมายแรกแยังคงเป็นการทดสอบแนวต้านเชิงจิตวิทยาที่บริเวณ $3,400-$3,405 ซึ่งหากสามารถทะลุผ่านไปได้ จะเป็นการยืนยันถึงความแข็งแกร่งและเปิดทางสู่เป้าหมายถัดไปที่ $3,415 ได้ไม่ยาก

ในขณะที่ฝั่งแนวรับ แนวรับแรกจะขยับขึ้นมาอยู่ที่บริเวณ $3,380 ซึ่งเป็นฐานของรอบการพักตัวล่าสุด แต่แนวรับที่สำคัญที่สุดยังคงเป็น $3,372 ตราบใดที่ราคายังสามารถยืนเหนือแนวรับนี้ได้ ภาพรวมของตลาดกระทิงก็จะยังคงสมบูรณ์และน่าดึงดูดใจต่อไป

แนวรับสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $3,380

• $3,372

• $3,358

แนวต้านสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $3,400

• $3,415

• $3,439