ทองคำแตะระดับสูงสุดใหม่ตั้งแต่วันที่ 21 ตุลาคม; ดูเหมือนว่าจะมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นต่อไป

• ราคาทองคำกลับตัวจากการลดลงในระหว่างวันในวันศุกร์และยังคงได้รับการสนับสนุนอย่างดีจากปัจจัยหลายประการ

• แนวโน้มผ่อนคลายของเฟดส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐและสนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์ท่ามกลางความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์

• บรรยากาศความเสี่ยงเชิงบวกอาจทำให้เทรดเดอร์ขาขึ้น XAU/USD ไม่กล้าเดิมพันใหม่และจำกัดการปรับตัวขึ้น

ทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดนักลงทุนที่ซื้อในช่วงราคาต่ำใกล้ระดับ $4,265-4,264 และแตะจุดสูงสุดใหม่ตั้งแต่วันที่ 21 ตุลาคมในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรปในวันศุกร์ นอกจากนี้ พื้นฐานโดยรวมยังชี้ให้เห็นว่าหนทางที่ไปง่ายที่สุดสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ยังคงอยู่ในทิศทางขาขึ้น ความคาดหวังว่าเฟดจะลดต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มเติมในปี 2026 ทำให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงอ่อนตัวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนที่แตะเมื่อวันพฤหัสบดี และยังคงเป็นปัจจัยหนุนสำหรับทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน

นอกจากนี้ การเจรจาที่หยุดชะงักเกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครนยังคงทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์มีอยู่ และกลายเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ผลักดันให้ทองคำปลอดภัยสูงขึ้นเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน อย่างไรก็ตาม บรรยากาศเชิงบวกโดยทั่วไปในตลาดหุ้นอาจทำให้เทรดเดอร์ขาขึ้น XAU/USD ไม่กล้าเดิมพันอย่างเข้มข้นและจำกัดการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม ทองคำยังคงอยู่ในเส้นทางที่จะบันทึกการปรับตัวขึ้นรายสัปดาห์ที่แข็งแกร่ง ขณะที่นักลงทุนรอคอยคำปราศรัยจากสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลเพื่อหาโอกาสในระยะสั้น

สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: ทองคำยังคงได้รับการสนับสนุนจากความคาดหวังที่ผ่อนคลายของเฟด

• แนวโน้มผ่อนคลายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ทำให้ดอลลาร์สหรัฐลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบกว่า 2 เดือน และดันทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนขึ้นสู่ระดับสูงสุดตั้งแต่วันที่ 21 ตุลาคมเมื่อวันพฤหัสบดี ในการเคลื่อนไหวที่คาดการณ์ไว้ ธนาคารกลางสหรัฐได้ลดต้นทุนการกู้ยืมลง 25 จุดฐานในวันพุธและคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกเพียงครั้งเดียวในปี 2026

• ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวในงานแถลงข่าวหลังการประชุมว่า ตลาดแรงงานของสหรัฐมีความเสี่ยงด้านลบที่สำคัญ และธนาคารกลางไม่ต้องการให้แนวทางนโยบายของตนกดดันการสร้างงาน สิ่งนี้กระตุ้นให้เกิดการคาดเดาเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งโดยเฟดในปีหน้า และส่งผลดีต่อผู้ซื้อ XAU/USD

• ในขณะเดียวกัน หุ้นเอเชียติดตามความแข็งแกร่งในคืนวันพุธที่วอลล์สตรีทและปรับตัวขึ้นในช่วงเริ่มต้นการซื้อขายในวันศุกร์ ซึ่งถูกมองว่ากดดันความต้องการสำหรับทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม อย่างไรก็ตาม แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงในสหรัฐฯ ร่วมกับความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่ อาจสนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์

• ในขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีสหรัฐ โดนัลด์ ทรัมป์ รู้สึกผิดหวังอย่างมากกับรัสเซียและยูเครน และเขาไม่ต้องการให้มีการพูดคุยเพิ่มเติม โฆษกหญิงของเขากล่าวเมื่อวันพฤหัสบดี ก่อนหน้านี้ ประธานาธิบดียูเครน โวโลดีมีร์ เซเลนสกี กล่าวว่า สหรัฐฯ กำลังผลักดันให้ยูเครนยอมแพ้ดินแดนให้กับรัสเซียเป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงเพื่อยุติสงครามที่ยาวนานเกือบสี่ปี

• ไม่มีข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญที่จะส่งผลกระทบต่อการเคลื่อนไหวของตลาดจากสหรัฐฯ ในวันศุกร์ ทำให้ดอลลาร์สหรัฐอยู่ในอำนาจของสุนทรพจน์จากสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพล นอกจากนี้ อารมณ์ความเสี่ยงที่กว้างขึ้นอาจให้แรงผลักดันบางอย่างแก่โลหะสีเหลือง ซึ่งยังคงอยู่ในเส้นทางที่จะบันทึกการเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์ที่แข็งแกร่ง

ทองคำอาจมุ่งหวังที่จะพิชิต $4,300; การทะลุผ่านกรอบการซื้อขายยังคงมีอยู่

การเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่งในคืนที่ผ่านมายืนยันการทะลุขึ้นใหม่ วิ่งผ่านกรอบการเคลื่อนไหวที่มีอายุเกือบสองสัปดาห์ ที่ระดับ $4,245-4,250 นอกจากนี้ ตัวชี้วัดในกราฟรายวันยังคงอยู่ในแดนบวก และยังห่างไกลจากโซนที่มีการซื้อมากเกินไป ทำให้เส้นทางที่ไปง่ายที่สุดสำหรับราคาทองคำยังคงอยู่ในทิศทางขาขึ้น ดังนั้น การปรับตัวลดลงเพิ่มเติมไปยังจุดตัดแนวต้านที่กล่าวถึงข้างต้นอาจถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อ ซึ่งจะช่วยชะลอขาลงของคู่ XAU/USD ใกล้ระดับ $4,220-4,218 ซึ่งตามมาด้วยระดับ $4,200 และพื้นที่แนวรับที่ $4,170-4,165 การทะลุผ่านระดับหลังอาจเปลี่ยนแนวโน้มไปในทางที่สนับสนุนผู้ขาย และเปิดทางให้เกิดการปรับตัวลึกลงไป

ในทางกลับกัน ระดับ $4,300 ดูเหมือนจะทำหน้าที่เป็นแนวต้านทันที ซึ่งหากทะลุขึ้นไปได้ คู่ XAU/USD อาจปรับตัวขึ้นไปยังแนวต้านที่สำคัญถัดไปใกล้ระดับ $4,328-4,330 โมเมนตัมนี้อาจขยายต่อไป และทำให้ทองคำมีเป้าหมายที่จะท้าทายจุดสูงสุดตลอดกาลที่ระดับ $4,380 ซึ่งแตะเมื่อเดือนตุลาคม หากปรับตัวขึ้นต่อจากระดับ $4,400 จะถูกมองว่าเป็นตัวกระตุ้นใหม่สำหรับผู้ซื้อ และสร้างฐานสำหรับการแนวโน้มขาขึ้นที่มั่นคงของทองคำตั้งแต่ระดับต่ำสุดในเดือนตุลาคมให้เดินหน้าต่อ