คิโอเซียร่วมมือกับแซนดิสก์เพื่อขยายธุรกิจในญี่ปุ่นมูลค่ากว่า 3.1 หมื่นล้านดอลลาร์: พวกเขาจะสามารถตามทันซัมซุงและเอสเคไฮนิกซ์ได้หรือไม่?

TradingKey - เมื่อวันที่ 27 สิงหาคม ตามเวลาในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก คิโอเซีย โฮลดิ้งส์ และแซนดิสก์ (SNDK) ได้ร่วมกันประกาศแผนการลงทุนมากกว่า 5 ล้านล้านเยน (เทียบเท่า 3.1 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ) ในประเทศญี่ปุ่น เป็นระยะเวลา 6 ปี เพื่อขยายกำลังการผลิตชิปหน่วยความจำ

เงินทุนดังกล่าวจะถูกจัดสรรสำหรับการก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานและการอัปเกรดเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องที่โรงงานย็อกไกจิและคิตากามิ เพื่อตอบสนองความต้องการหน่วยความจำที่ขับเคลื่อนด้วยการเติบโตของ AI และธุรกิจที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูล

โรงงานคิตะคามิแห่งใหม่ของคิโอเซียมุ่งเป้าผลิตชิป NAND สำหรับศูนย์ข้อมูล AI

ในฐานะส่วนสำคัญของการลงทุนครั้งนี้ คิโอเซีย (Kioxia) วางแผนที่จะสร้างโรงงานผลิตแห่งที่ 3 (Fab3) ที่ฐานการผลิตคิตาคามิในจังหวัดอิวาเตะ ด้วยงบประมาณการลงทุนรวม 1.8 ล้านล้านเยน (รวมถึงเงินลงทุนในการก่อสร้างสิ่งอำนวยความสะดวกระยะแรกมากกว่า 1 ล้านล้านเยน)

โครงการนี้จะก่อสร้างร่วมกับแซนดิสก์ (SanDisk) และมุ่งเน้นไปที่การผลิตชิปหน่วยความจำแฟลช 3D NAND ความหนาแน่นสูงรุ่นใหม่ล่าสุดที่ล้ำสมัยในปริมาณมาก โดยมีเป้าหมายเพื่อตอบสนองความต้องการพื้นที่จัดเก็บข้อมูลระดับไฮเอนด์ที่พุ่งสูงขึ้นอย่างเต็มที่ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากเซิร์ฟเวอร์ AI และศูนย์ข้อมูลคลาวด์

แผนการขยายกำลังการผลิตนี้มีรากฐานมาจากก่อนหน้านี้ โดยในเดือนกรกฎาคมของปีนี้ คิโอเซียและแซนดิสก์ได้เริ่มการผลิตหน่วยความจำแฟลช 3D รุ่นที่ 10 ในปริมาณมากที่โรงงาน Fab2 (K2) ของโรงงานคิตาคามิ ซึ่งอาคารดังกล่าวก่อสร้างแล้วเสร็จในเดือนกันยายน 2025 และก่อนหน้านี้เคยผลิตผลิตภัณฑ์รุ่นที่ 8 ในปริมาณมาก โดยปัจจุบันกำลังผลิตทั้งสองรุ่นควบคู่กันไป

การผลิตในปริมาณมากอย่างราบรื่นที่โรงงาน K2 ได้ช่วยยืนยันถึงขีดความสามารถทางเทคโนโลยีและประสิทธิภาพด้านกำลังการผลิตของฐานการผลิตคิตาคามิ ซึ่งมอบประสบการณ์พื้นฐานสำหรับการสร้างโรงงานแห่งใหม่ โดยทั้งสองบริษัทเป็นพันธมิตรกันในด้านหน่วยความจำแฟลช 3D มานานกว่า 25 ปี และได้ขยายกรอบการดำเนินงานร่วมทุนไปจนถึงเดือนธันวาคม 2034 เมื่อช่วงต้นปีนี้

Kioxia ขยายกำลังการผลิตเพื่อไล่ตามซัมซุงและเอสเคไฮนิกซ์ ท่ามกลางภาวะความไม่สมดุลของอุปสงค์และอุปทานชิปหน่วยความจำ

เบื้องหลังการขยายกำลังการผลิตครั้งใหญ่ของคิออกเซียคือความไม่สมดุลเชิงโครงสร้างระหว่างอุปสงค์และอุปทานในตลาดชิปหน่วยความจำทั่วโลก ความต้องการหน่วยความจำและพื้นที่จัดเก็บข้อมูลที่เพิ่มขึ้นจากศูนย์ข้อมูลได้ส่งผลให้ราคาผลิตภัณฑ์จัดเก็บข้อมูลสูงขึ้น ซึ่งกดดันอัตรากำไรของผู้ผลิตเซิร์ฟเวอร์ขั้นปลายและผู้ผลิตอุปกรณ์ปลายทาง

เพื่อตอบรับกับสถานการณ์นี้ บริษัทคู่แข่งจากเกาหลีใต้อย่างซัมซุง อิเล็กทรอนิกส์ และเอสเคไฮนิกซ์ (SKHY) ได้ทยอยประกาศแผนขยายกำลังการผลิตครั้งใหญ่ตามกันมา

คาซูโยชิ ไซโตะ นักวิเคราะห์อาวุโสจากหลักทรัพย์อิวาอิ คอสโม เชื่อว่าคิออกเซียน่าจะบรรลุสัญญาระยะยาวที่เอื้อประโยชน์กับลูกค้าสำหรับการขยายกำลังการผลิตครั้งนี้ ซึ่งช่วยสร้างความมั่นใจสำหรับการเติบโตในอนาคตและถือเป็น "สัญญาณที่เป็นบวกอย่างยิ่ง" ขณะที่นักวิเคราะห์จากซิตี้ (C) เคยระบุในรายงานก่อนหน้านี้ว่า ข้อตกลงระยะยาวสามารถช่วยลดความผันผวนของกำไรในช่วงวัฏจักรขาลงของ NAND ได้

นอกจากนี้ คิออกเซียและแซนดิสก์จะยื่นขอรับเงินอุดหนุนจากรัฐบาลญี่ปุ่นสำหรับการก่อสร้างโรงงานแห่งใหม่ โดยในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ญี่ปุ่นได้สนับสนุนการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ในประเทศอย่างจริงจัง ผ่านการให้ความช่วยเหลือทางการเงินขนาดใหญ่แก่บริษัทต่างๆ เช่น TSMC (TSM), โซนี่ กรุ๊ป (SONY) และไมครอน เทคโนโลยี (MU) ซึ่งเงินอุดหนุนจากรัฐบาลช่วยลดภาระค่าใช้จ่ายลงทุน พร้อมตอกย้ำว่าการผลิตชิปหน่วยความจำได้รับการมองว่าเป็นอุตสาหกรรมเชิงยุทธศาสตร์ของญี่ปุ่น

ในด้านการจัดสรรกำลังการผลิต โรงงานแห่งใหม่ในเมืองคิตากามิ จังหวัดอิวาเตะ จะมุ่งเน้นการผลิตชิป NAND ระดับไฮเอนด์สำหรับศูนย์ข้อมูล ขณะที่โรงงานย็อกกาอิจิ ในจังหวัดมิเอะ จะยังคงเน้นการผลิตชิปสำหรับอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค เช่น สมาร์ตโฟน ซึ่งเป็นการแบ่งบทบาทการทำงานที่ชัดเจนระหว่างฐานการผลิตทั้งสองแห่ง

ชิปสำหรับศูนย์ข้อมูลและชิปสำหรับอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคมีข้อกำหนดทางเทคนิคที่แตกต่างกัน การผลิตแยกกันจะช่วยลดต้นทุนในการสลับกระบวนการผลิต และเพิ่มประสิทธิภาพในการบริหารจัดการห่วงโซ่อุปทาน

การขยายกำลังการผลิตนี้ต้องเผชิญความเสี่ยงอะไรบ้าง?

แม้ว่าข่าวการขยายกำลังการผลิตจะช่วยหนุนความเชื่อมั่นของตลาดที่มีต่อคิอ็อกเซีย แต่บริษัทยังคงเผชิญกับความเสี่ยงตามวัฏจักร ในอดีตที่ผ่านมา อุตสาหกรรมหน่วยความจำเคยเผชิญกับวัฏจักรซ้ำ ๆ ของการลงทุนอย่างหนักในช่วงที่อุปสงค์ขึ้นสู่จุดสูงสุดซึ่งตามมาด้วยภาวะอุปทานส่วนเกิน การขยายกำลังการผลิตจะสามารถเปลี่ยนเป็นมูลค่าในระยะยาวได้หรือไม่นั้น ขึ้นอยู่กับความยั่งยืนของอุปสงค์หน่วยความจำ AI และเสถียรภาพของลูกค้าสัญญาระยะยาว

สำหรับนักลงทุน แผนการขยายกำลังการผลิตในครั้งนี้เป็นทั้งสัญญาณของการเติบโตและเป็นบททดสอบการประเมินวัฏจักรอุตสาหกรรมของพวกเขา อย่างไรก็ตาม วัฏจักรการขยายกำลังการผลิตในอดีตของอุตสาหกรรมหน่วยความจำต่างมาพร้อมกับความผันผวนของราคา และยังคงต้องติดตามกันต่อไปว่าประวัติศาสตร์จะซ้ำรอยเดิมในครั้งนี้หรือไม่

คิโอเซียจะสามารถตามซัมซุงและเอสเคไฮนิกซ์ทันหรือไม่?

เมื่อพิจารณาจากภาพรวมตลาดในปัจจุบัน ยังคงเป็นเรื่องค่อนข้างยากที่คิโอเซียจะก้าวตามซัมซุงและเอสเคไฮนิกซ์ได้ทันในระยะสั้น

ตามรายงานตลาดหน่วยความจำประจำไตรมาส 2/2026 ที่เผยแพร่โดย Counterpoint Research เมื่อวันที่ 12 สิงหาคม ซัมซุงเป็นผู้นำตลาดในไตรมาส 2/2026 ด้วยส่วนแบ่งการจัดส่งประมาณ 25% ด้านเอสเคไฮนิกซ์มีสัดส่วนประมาณ 22% และคิโอเซียรั้งอันดับสี่ด้วยส่วนแบ่งประมาณ 14% โดยช่องว่างส่วนแบ่งตลาดระหว่างคิโอเซียและซัมซุงอยู่ที่ประมาณ 11 จุดเปอร์เซ็นต์

[ที่มา: Counterpoint Research]

อย่างไรก็ตาม คิโอเซียได้แสดงความตั้งใจที่จะเร่งตามให้ทัน โดยศูนย์ข้อมูลถือเป็นกลุ่มที่เติบโตเร็วที่สุดในตลาด NAND แต่คิโอเซียยังคงตามหลังคู่แข่งจากเกาหลีใต้ในด้านนี้ ซึ่งแผนการขยายกำลังการผลิตมูลค่า 3.1 หมื่นล้านดอลลาร์มุ่งแก้ปัญหาช่องว่างนี้โดยตรง โดยโรงงานคิตะกามิแห่งใหม่จะมุ่งเน้นการผลิตชิปหน่วยความจำแฟลช 3D ความหนาแน่นสูงสำหรับศูนย์ข้อมูล AI ซึ่งเป็นการแบ่งหน้าที่การทำงานอย่างชัดเจนจากโรงงานย็อกกาอิจิที่เน้นสินค้าอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค

อย่างไรก็ตาม คู่แข่งไม่ได้นิ่งเฉย โดยบริษัทจากเกาหลีใต้ทั้งสองแห่งกำลังขยายกำลังการผลิตไปพร้อม ๆ กัน และซัมซุงได้เริ่มการผลิตเชิงปริมาณสำหรับไดรฟ์จัดเก็บข้อมูลสำหรับศูนย์ข้อมูลสำหรับแพลตฟอร์ม Vera Rubin ของอินวิเดียในไตรมาสนี้แล้ว ซึ่งช่วยตอกย้ำความได้เปรียบในตลาดองค์กรให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น

โดยรวมแล้ว การขยายกำลังการผลิตของคิโอเซียถือเป็นขั้นตอนที่จำเป็นในการลดช่องว่างส่วนแบ่งตลาดกับคู่แข่งชั้นนำ แต่ความเป็นไปได้ที่จะแซงหน้าคู่แข่งในระยะสั้นยังคงอยู่ในระดับต่ำ