ก่อนเปิดตลาดสหรัฐฯ: การลงทุนร่วมกันมูลค่ากว่า 2.4 ล้านล้านดอลลาร์ของ Samsung และ SK Hynix ยักษ์ใหญ่ด้านหน่วยความจำของเกาหลีใต้ช่วยหนุนกลุ่มชิป, ขณะที่แรงกดดันจากการเทขายมูลค่า 3 หมื่นล้านดอลลาร์ของกองทุนบำเหน็จบำนาญสหรัฐฯ เข้ากระทบ

TradingKey - เมื่อวันที่ 29 มิถุนายน ตามเวลาตะวันออก ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดของสหรัฐฯ สัญญาฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสำคัญทั้งสามปรับตัวขึ้นในทิศทางเดียวกัน โดยล่าสุด สัญญาฟิวเจอร์สดัชนีดาวโจนส์บวก 0.46% สัญญาฟิวเจอร์สดัชนี Nasdaq 100 เพิ่มขึ้น 1.19% และสัญญาฟิวเจอร์สดัชนี S&P 500 ปรับตัวขึ้น 0.85%

[แหล่งข้อมูล: CME Group]

ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ราคาทองคำและโลหะเงินปรับตัวลดลงเล็กน้อย โดยล่าสุด ราคาทองคำสปอต ( XAUUSD) ซื้อขายอยู่ที่ระดับ 4,036 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ปรับตัวลดลง 1.28% ขณะที่ราคาโลหะเงินสปอต ( XAGUSD) อยู่ที่ระดับ 57.64 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลง 2.59%

ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกฟื้นตัวขึ้น โดยล่าสุด สัญญาฟิวเจอร์สน้ำมันดิบ WTI อยู่ที่ระดับ 69.75 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 0.75% ขณะที่สัญญาฟิวเจอร์สน้ำมันดิบ Brent ปรับตัวขึ้น 0.47% สู่ระดับ 72.94 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ในตลาดคริปโทเคอร์เรนซี บิตคอยน์ (BTC) ร่วงลงต่ำกว่าระดับ 60,000 ดอลลาร์อีกครั้ง โดยซื้อขายอยู่ที่ราว 59,931 ดอลลาร์ ณ เวลาที่รายงานข่าว ขณะที่อีเธอเรียม (ETH) เคลื่อนไหวอยู่ที่ราว 1,572 ดอลลาร์ ด้านดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลดลงเล็กน้อย 0.11% สู่ระดับ 101.25

ความเคลื่อนไหวของตลาดที่ผิดปกติ

หุ้นกลุ่มชิปหน่วยความจำเคลื่อนไหวอย่างสับสนในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด โดยได้รับแรงหนุนจากการประกาศแผนการลงทุนเซมิคอนดักเตอร์ครั้งใหญ่ของรัฐบาลเกาหลีใต้ ส่งผลให้หุ้นกลุ่มหน่วยความจำของสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นในช่วงสั้น ๆ ก่อนที่จะลดช่วงบวกทั้งหมดลง และบางส่วนสลับมาปรับตัวลดลง ทั้งนี้ ณ เวลาที่รายงานข่าว หุ้น Micron Technology ( MU) ร่วงลง 0.77%, SanDisk ( SNDK) ลดลง 0.3%, Seagate Technology ( STX) บวก 0.9%, Western Digital ( WDC) ขยับขึ้น 0.78%

ขณะที่หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์โดยทั่วไปปรับตัวสูงขึ้น นำโดย Applied Materials ( AMAT) พุ่งขึ้นเกือบ 4%, Marvell Technology ( MRVL) บวก 1.4%, Intel ( INTC ), Advanced Micro Devices ( AMD) ต่างปรับตัวขึ้นมากกว่า 1%

ด้านหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีปรับตัวขึ้นเป็นวงกว้างในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด โดย Qualcomm ( QCOM) บวกเกือบ 2%, TSMC ( TSM) ปรับตัวขึ้นเกือบ 1.5% ขณะที่ Nvidia ( NVDA ), Google ( GOOGL) บวกเกือบ 1%, Meta ( META) ขยับขึ้นมากกว่า 1% ส่วน SpaceX ( SPCX) พุ่งขึ้นกว่า 2% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากได้รับการยืนยันว่าบริษัทจะถูกนำเข้าคำนวณในดัชนี Nasdaq 100 อย่างเป็นทางการตั้งแต่วันที่ 7 กรกฎาคมนี้

หัวข้อข่าวตลาด

ซัมซุงประกาศแผนลงทุนในประเทศมูลค่า 2,655 ล้านล้านวอน สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ เมื่อวันที่ 29 มิถุนายนที่ผ่านมา นายเจ ยี. ลี (Jay Y. Lee) ประธานกรรมการของซัมซุง อิเลคโทรนิคส์ (Samsung Electronics) ได้ประกาศอย่างเป็นทางการในงานเปิดตัว "Three Super Projects" ซึ่งจัดขึ้นโดยประธานาธิบดีอี แจ-มยอง แห่งเกาหลีใต้ ว่า กลุ่มซัมซุงจะลงทุนในประเทศรวมเป็นมูลค่า 2,655 ล้านล้านวอน ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดเคยคาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 2,000 ล้านล้านวอน โดยในจำนวนนี้ เงินลงทุนจำนวน 2,030 ล้านล้านวอนจะถูกนำไปใช้ในคลัสเตอร์เซมิคอนดักเตอร์ในแถบปริมณฑล (Pyeongtaek Campus และ Yongin National Industrial Park) โดยเน้นไปที่ชิป AI, หุ่นยนต์, แบตเตอรี่ และวัสดุอุปกรณ์ไอที นอกจากนี้ รัฐบาลเกาหลีใต้ยังได้ประกาศในวันเดียวกันถึงเป้าหมายในการเพิ่มกำลังการผลิต DRAM เป็นสองเท่าภายในอีก 5 ปีข้างหน้า

ในวันเดียวกัน นายเช เท-วอน ประธานกลุ่ม SK Group ได้ประกาศว่า SK Hynix จะลงทุน 1,100 ล้านล้านวอนเพื่อขยายการจัดหาเซมิคอนดักเตอร์ ในจำนวนนี้ เงินทุน 600 ล้านล้านวอนจะถูกจัดสรรไปยังคลัสเตอร์เซมิคอนดักเตอร์ในยงอิน (Yongin) ซึ่งการก่อสร้างโรงงานแห่งที่ 4 (Fab 4) จากเดิมที่มีกำหนดแล้วเสร็จในปี 2045 จะถูกเลื่อนให้เร็วขึ้น 12 ปี เพื่อให้แล้วเสร็จภายในปี 2033 ส่วนเงินทุนอีก 100 ล้านล้านวอนจะจัดสรรให้แก่ฐานการผลิตในช็องจู (Cheongju) เพื่อขยายกำลังการผลิตหน่วยความจำ NAND flash และเสริมสร้างขีดความสามารถในการบรรจุภัณฑ์ชิป HBM ขั้นสูง ขณะที่อีก 400 ล้านล้านวอนจะใช้ในการจัดตั้งคลัสเตอร์เซมิคอนดักเตอร์แห่งใหม่ในทางตะวันตกเฉียงใต้ของเกาหลีใต้ โดยนายเช เท-วอน ระบุว่า ตลาดชิปหน่วยความจำกำลังเผชิญกับภาวะอุปทานตึงตัวอย่างรุนแรง และคาดว่าจะทวีความรุนแรงยิ่งขึ้นในอนาคต ซึ่งเมื่อรวมกันแล้ว ทั้งสองกลุ่มบริษัทใหญ่ได้ให้คำมั่นที่จะลงทุนเป็นมูลค่าทะลุ 4,800 ล้านล้านวอน

กองทุนบำเหน็จบำนาญของสหรัฐฯ เตรียมเผชิญแรงเทขายเชิงรับ (Passive Sell-off) มูลค่า 3 หมื่นล้านดอลลาร์ ในช่วงที่ครึ่งแรกของปี 2026 ใกล้จะสิ้นสุดลง กองทุนบำเหน็จบำนาญขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ กำลังจะเริ่มทำการปรับสมดุลสินทรัพย์รายครึ่งปี (Semi-annual asset rebalancing) โดยการประเมินของตลาดคาดว่า หุ้นสหรัฐฯ มูลค่ารวม 3 หมื่นล้านดอลลาร์จะถูกกดดันให้ต้องเผชิญกับแรงเทขายอย่างหนาแน่นในวันจันทร์และวันอังคารของสัปดาห์นี้ เนื่องจากความแตกต่างอย่างสุดขั้วระหว่างตลาดหุ้นและตลาดตราสารหนี้ของสหรัฐฯ ในช่วงครึ่งแรกของปีนี้ โดยดัชนี S&P 500 ปรับตัวขึ้น 7.43% นับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน (YTD) และดัชนี Nasdaq พุ่งขึ้น 8.84% ขณะที่สินทรัพย์ประเภทตราสารหนี้แทบจะทรงตัว ส่งผลให้กองทุนบำเหน็จบำนาญมีสัดส่วนการลงทุนในหุ้นสูงเกินไปอย่างมีนัยสำคัญ ทั้งนี้ คาดว่ากลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ AI จะได้รับผลกระทบหนักที่สุดจากการลดสัดส่วนการลงทุนเชิงรับในครั้งนี้

Google เผชิญปัญหาขาดแคลนกำลังการประมวลผล ส่งผลให้ต้องจำกัดการใช้งาน Gemini ของ Meta รายงานจากสื่อเมื่อวันที่ 28 มิถุนายนระบุว่า Google ได้เริ่มจำกัดการใช้งาน Gemini ซึ่งเป็นโมเดล AI ขนาดใหญ่ของตนโดย Meta เนื่องจากความต้องการกำลังการประมวลผลของ Meta ได้พุ่งสูงเกินกว่าขีดความสามารถในปัจจุบันของ Google การจำกัดอุปทานดังกล่าวได้ส่งผลกระทบโดยตรงต่อความคืบหน้าของโครงการ AI ภายในหลายโครงการของ Meta และทำให้ต้องเลื่อนการวิจัยและพัฒนาที่เกี่ยวข้องออกไป โดยรายงานระบุว่า ความเคลื่อนไหวของ Google ในครั้งนี้สะท้อนให้เห็นอย่างชัดเจนว่า การจัดหากำลังการประมวลผลยังคงเป็นอุปสรรคสำคัญในการพัฒนาอุตสาหกรรม AI

มัสก์ เผย Grok 4.5 อยู่ระหว่างการทดสอบภายใน เล็งเปิดตัวโมเดล AI ใหม่ทุกเดือน เมื่อวันที่ 28 มิถุนายนตามเวลาท้องถิ่น อีลอน มัสก์ ได้โพสต์ข้อความบนแพลตฟอร์ม X ว่า Grok 4.5 ได้เริ่มการทดสอบเวอร์ชันเบต้าเป็นการภายในบริษัท SpaceX และ Tesla ( TSLA) แล้ว โดยมัสก์ระบุว่า ผลการประเมินในเบื้องต้นแสดงให้เห็นว่าประสิทธิภาพของโมเดลดังกล่าวมีความใกล้เคียง หรืออาจเหนือกว่าโมเดล Opus ของ Anthropic เสียด้วยซ้ำ นอกจากนี้ มัสก์ยังระบุด้วยว่า SpaceX วางแผนที่จะเปิดตัวโมเดล AI ตัวใหม่ล่าสุดที่ "ฝึกฝนขึ้นใหม่ทั้งหมดตั้งแต่เริ่มต้น" เป็นประจำทุกเดือนในช่วงที่เหลือของปีนี้

QXO ( QXO) ประกาศเข้าซื้อกิจการ TopBuild มูลค่า 1.7 หมื่นล้านดอลลาร์ ( BLD ) ส่งผลให้ราคาหุ้นของฝ่ายหลังร่วงลงถึง 12% ในช่วงก่อนเปิดตลาด บริษัท QXO Inc. ได้ประกาศเข้าซื้อกิจการของ TopBuild Corp. ด้วยเงินสดและหุ้นเป็นมูลค่ารวม 1.7 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะที่นักวิเคราะห์จาก Citi ( C) เชื่อว่าขนาดของข้อตกลงดังกล่าวสูงเกินกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่มีแนวโน้มที่เป็นบวก พร้อมทั้งให้คำแนะนำ "ซื้อ" (Buy) สำหรับหุ้น QXO ทั้งนี้ ผู้ถือหุ้นของ TopBuild สามารถเลือกรับเงินสดมูลค่า 505 ดอลลาร์ต่อหุ้น หรือรับหุ้น QXO จำนวน 20.2 หุ้นต่อหุ้นหนึ่งหุ้น และจากผลกระทบดังกล่าว ราคาหุ้นของ TopBuild เคยร่วงลงมากกว่า 12% ในช่วงก่อนเปิดตลาด โดย ณ เวลาที่รายงานข่าวนี้ TopBuild ปรับตัวลดลง 6.67%

เหตุการณ์สำคัญที่กำลังจะเกิดขึ้น

แผนการลงทุนมูลค่า 2,655 ล้านล้านวอนของ Samsung และ 1,100 ล้านล้านวอนของ SK Hynix ได้รับการดำเนินการแล้ว ซึ่งช่วยหนุนกลุ่มชิปอย่างแข็งแกร่งในสองทางแผนการลงทุนมูลค่า 2,655 ล้านล้านวอนของ Samsung และ 1,100 ล้านล้านวอนของ SK Hynix ได้เริ่มดำเนินการเมื่อวันที่ 29 มิถุนายน ครอบคลุม 3 ด้านหลัก ได้แก่ การผลิตเซมิคอนดักเตอร์, ดาต้าเซนเตอร์ AI และปัญญาประดิษฐ์เชิงกายภาพ (Physical AI) โดยมีเป้าหมายที่จะเพิ่มกำลังการผลิต DRAM เป็นสองเท่าภายในระยะเวลา 5 ปี ทั้งนี้ ข่าวเชิงบวกทั้งสองนี้ส่งผลให้หุ้นกลุ่มชิปและหน่วยความจำของสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นเป็นวงกว้างในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด โดยดัชนี Nasdaq ฟิวเจอร์สพุ่งขึ้นกว่า 1% อย่างไรก็ตาม แรงกดดันจากการปรับสมดุลพอร์ตเชิงรับ (Passive Rebalancing) มูลค่า 3 หมื่นล้านดอลลาร์ของกองทุนบำเหน็จบำนาญของสหรัฐฯ มีกำหนดจะเกิดขึ้นในช่วงสองวันทำการแรกของสัปดาห์นี้ ซึ่งคาดว่ากลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ AI จะได้รับแรงกดดันหนักที่สุด ดังนั้น นักลงทุนจึงควรเฝ้าระวังความเสี่ยงจากความผันผวนในระยะสั้น