ตลาดเปิดสัปดาห์แบบกล้าเสี่ยงขึ้น แต่ยังต้องลุ้น NFP หุ้นเทค ทอง และ SET เช้ารีบาวด์แรง

Insights - เหตุการณ์ทางการเงินที่สำคัญ 4 ประการของวันนี้：

1. ตลาดโลกเด้งรับข่าวสหรัฐฯ-อิหร่านพักยิง แต่หุ้นเทคยังไม่กลับมาปลอดภัย

ตลาดโลกเริ่มสัปดาห์ด้วยโหมดกล้าเสี่ยงมากขึ้น หลังมีรายงานว่าสหรัฐฯ และอิหร่านตกลงหยุดโจมตีกันชั่วคราว และจะกลับไปคุยกันที่โดฮา สัญญาณนี้ช่วยให้ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ เด้งขึ้น โดย S&P 500 futures บวกประมาณ 0.45%, Dow futures บวก 0.22% และ Nasdaq 100 futures บวก 0.43% ในช่วงคืนวันอาทิตย์ตามเวลาสหรัฐฯ

แต่ภาพนี้ยังไม่ใช่ตลาดกระทิงแบบสบายใจ เพราะสัปดาห์ก่อนเงินยังไหลออกจากหุ้นเทคชัดเจน S&P 500 ลดลงราว 1.95% และ Nasdaq ร่วง 4.48% ขณะที่ Dow ยังบวกได้ 0.62% แปลว่าตลาดไม่ได้ขายทุกอย่างพร้อมกัน แต่กำลังย้ายเงินออกจากหุ้นเติบโตแพง ๆ ไปหากลุ่มที่ดูทนดอกเบี้ยสูงได้มากกว่า

สำหรับคนถือพอร์ต จุดที่ต้องดูคือแรงเด้งรอบนี้เป็นแค่ relief rally จากข่าวตะวันออกกลาง หรือเป็นการกลับเข้าซื้อจริง ถ้า Nasdaq ยังอ่อนกว่าตลาดต่อ หุ้น AI และชิปที่ขึ้นมาแรงจะยังโดนเลือกขายง่าย ส่วนหุ้นที่มี cash flow ชัดอาจได้เปรียบกว่าในช่วงที่ตลาดเริ่มคัดของละเอียดขึ้น

2. NFP วันพฤหัสฯ คือด่านจริงของ Fed ไม่ใช่แค่ข่าวประกอบสัปดาห์

ประเด็นใหญ่ของสัปดาห์นี้คือรายงานจ้างงานสหรัฐฯ เดือนมิถุนายนที่จะออกวันพฤหัสฯ ตลาดกำลังจับตาว่า Nonfarm Payrolls จะออกมาสูงหรือต่ำกว่าคาดแถว 172,000 ตำแหน่ง และอัตราว่างงานจะยังอยู่ใกล้ 4.3% หรือไม่ เพราะนี่คือข้อมูลที่จะบอกว่า Fed มีเหตุผลพอจะพูดเรื่องขึ้นดอกเบี้ยต่อหรือเปล่า

ถ้าตัวเลขจ้างงานแข็งและค่าจ้างยังตึง ตลาดอาจกลับมากลัวดอกเบี้ยสูงอีกครั้ง ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และดอลลาร์มีโอกาสเด้ง ซึ่งจะกดดันทอง หุ้นเติบโต และคริปโต แต่ถ้าข้อมูลอ่อนกว่าคาด ความกังวลเรื่องขึ้นดอกเบี้ยจะเบาลง และอาจช่วยให้สินทรัพย์เสี่ยงได้หายใจสั้น ๆ

3. ทอง น้ำมัน และ Bitcoin ยังแกว่งตามเกม Fed กับฮอร์มุซ

ทองคำยังไม่ฟื้นแบบมั่นใจ แม้ความเสี่ยงสงครามช่วยพยุงบางช่วง ราคาทองคำ Spot แถว 4,050–4,060 ดอลลาร์ ส่วนสัญญาทองคำ XAUUSD อยู่ราว 4,081.8 ดอลลาร์ ขณะที่ตลาดยังชั่งน้ำหนักระหว่างข่าวสหรัฐฯ-อิหร่านกับโอกาส Fed ขึ้นดอกเบี้ย ถ้าดอกเบี้ยและดอลลาร์กลับมาแข็ง ทองจะยังเจอแรงกดจากต้นทุนโอกาสที่สูงขึ้น

น้ำมันยังเป็นตัวแปรเงินเฟ้อโดยตรง Brent แถว 72–73 ดอลลาร์ และ WTI ใกล้ 70 ดอลลาร์ หลังข่าวหยุดยิงช่วยลดความกลัว แต่ช่องแคบฮอร์มุซยังไม่ใช่จุดที่วางใจได้เต็มร้อย ส่วน Bitcoin ยังอยู่แถว 59,800 ดอลลาร์ หลังแกว่งใกล้ 60,000 ดอลลาร์ ภาพนี้บอกว่าตลาดยังไม่ได้กลับมาเปิดรับความเสี่ยงเต็มตัว แค่ยังไม่แตกต่อเท่านั้น

4. หุ้นไทยเช้ารีบาวด์แรง SET บวกกว่า 21 จุด แต่ต้องดูว่าบ่ายยืนได้ไหม

ตลาดหุ้นไทยเช้าวันที่ 29 มิ.ย. 2569 รีบาวด์ชัดเจนกว่าหลายตลาด โดย SET อยู่ที่ 1,564.23 จุด เพิ่มขึ้น 21.89 จุด หรือ 1.42% ณ เวลา 11:13 น. มูลค่าซื้อขาย 29,265.35 ล้านบาท ระหว่างวันทำสูงสุด 1,566.70 จุด และต่ำสุด 1,550.14 จุด ภาพนี้ต่างจากสัปดาห์ก่อนที่ตลาดโดน DELTA กดหนัก เพราะวันนี้ DELTA กลับมาบวก 4.28% ที่ 317 บาท และเป็นหุ้นมูลค่าซื้อขายสูงสุด

แรงซื้อไม่ได้มีแค่ DELTA เพราะ AOT บวก 1.61%, BDMS บวก 2.12%, SCB บวก 0.34% ส่วน KTB ทรงตัว ทำให้ภาพเช้านี้ดูเป็นการฟื้นแบบมีทั้งหุ้นใหญ่และหุ้นในประเทศช่วยกันพยุง อย่างไรก็ตาม flow ล่าสุดที่ตลาดหลักทรัพย์เผยยังเป็นข้อมูลสิ้นวัน 26 มิ.ย. ซึ่งต่างชาติซื้อสุทธิ 1,347.18 ล้านบาท แต่สถาบันขายสุทธิ 1,439.58 ล้านบาท จึงยังสรุปไม่ได้ว่าเงินรอบใหม่กลับเข้ามาเต็มตัวแล้ว

จุดที่ต้องดูช่วงบ่ายคือ SET จะยืนเหนือ 1,560 จุดได้หรือไม่ ถ้ายืนได้ ภาพตลาดไทยจะดีขึ้นและมีโอกาสลุ้นกรอบบน 1,567 จุดตามมุมมองโบรกเกอร์บางแห่ง แต่ถ้าบ่ายอ่อนกลับ แปลว่าแรงรีบาวด์เช้าอาจเป็นแค่แรงเก็งกำไรระยะสั้น คนถือพอร์ตจึงควรดูหุ้นรายตัวมากกว่าดูดัชนีเขียวแล้วรีบไล่ทั้งตลาด