สินทรัพย์กองทุน ETF ที่อ้างอิงดัชนี S&P 500 พุ่งทะลุ 1 ล้านล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรก, Vanguard VOO สร้างสถิติโลก

TradingKey - เมื่อวันที่ 3 มิถุนายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก กองทุน Vanguard S&P 500 ETF ( VOO) มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการ (AUM) ทะลุระดับ 1 ล้านล้านดอลลาร์ ส่งผลให้กลายเป็น ETF กองแรกของโลกที่บรรลุเป้าหมายหลักล้านล้านดอลลาร์ และสร้างสถิติใหม่ให้กับอุตสาหกรรมการลงทุนแบบแพสซีฟ

กองทุน ETF นี้มีอัตราค่าธรรมเนียมการจัดการ (expense ratio) อยู่ที่ 0.03% ซึ่งต่ำกว่าคู่แข่งอย่างมาก โดยสาเหตุหลักที่ทำให้ขนาดของ VOO เติบโตอย่างก้าวกระโดดคือกระแสการลงทุนใน AI ของหุ้นสหรัฐฯ และการเคลื่อนย้ายเงินทุนทั่วโลกอย่างต่อเนื่องเข้าสู่ผลิตภัณฑ์แบบแพสซีฟที่มีต้นทุนต่ำ

VOO เปิดตัวในปี 2010 และเป็นกองทุน ETF ประเภท broad-based หลักของ Vanguard โดยจากข้อมูลของ Morningstar พบว่ากองทุน ETF นี้มีเงินทุนไหลเข้าสุทธิกว่า 6.9 หมื่นล้านดอลลาร์ในช่วง 5 เดือนแรกของปีนี้ ซึ่งถือเป็นสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์สำหรับผลิตภัณฑ์ ETF รายเดี่ยว

นักวิเคราะห์ระบุว่า เนื่องจากการที่ S&P 500 ปรับลดระยะเวลารอคอยสำหรับการนำหุ้นใหม่เข้าคำนวณในดัชนีจาก 12 เดือนเหลือเพียง 6 เดือน ประกอบกับ Nasdaq ได้บังคับใช้กฎใหม่เพื่อให้นำหุ้น IPO เข้าคำนวณในดัชนีได้รวดเร็วขึ้น ส่งผลให้เงินทุนแบบแพสซีฟจำนวนมหาศาลจะไหลเข้าสู่หุ้นที่เตรียมเข้าจดทะเบียนในตลาดและเป็นที่จับตามอง ซึ่งรวมถึง SpaceX และ Anthropic ทั้งนี้ เมื่อบริษัททั้งสองทำการ IPO เสร็จสิ้นและถูกนำเข้าคำนวณในดัชนีกระแสหลักอย่างรวดเร็ว กองทุนแพสซีฟระดับล้านล้านดอลลาร์อย่าง VOO จะเพิ่มสัดส่วนการถือครองตามกฎเกณฑ์ ซึ่งจะสร้างแรงซื้อส่วนเพิ่มที่สำคัญ

นักวิเคราะห์ด้าน ETF จาก Bloomberg Intelligence กล่าวว่า: "ในอดีต หุ้นต้องรอนานถึงหนึ่งปีกว่าจะได้เข้าคำนวณใน S&P 500 ซึ่งทำให้กองทุนแบบแพสซีฟจำนวนมากพลาดโอกาสในการทำกำไรช่วงแรก แต่ภายใต้กฎใหม่นี้ เมื่อบริษัทดาวรุ่งอย่าง SpaceX เข้าสู่ตลาดหลักทรัพย์ พวกเขาอาจได้รับเงินจัดสรรจากกองทุนดัชนีภายในเวลาเพียง 6 เดือน"

Vanguard ก่อตั้งขึ้นในปี 1975 โดย John Bogle โดยใช้โครงสร้างความเป็นเจ้าของร่วม (mutual ownership) ที่เป็นเอกลักษณ์ ซึ่งผู้ถือหน่วยลงทุนคือผู้ถือหุ้นของบริษัท และกำไรจะถูกส่งคืนให้แก่นักลงทุนในรูปแบบของอัตราค่าธรรมเนียมการจัดการที่ต่ำลง

ณ สิ้นไตรมาสแรกของปี 2026 สินทรัพย์ภายใต้การบริหารทั่วโลกของ Vanguard มีมูลค่าแตะระดับประมาณ 12.32 ล้านล้านดอลลาร์ โดยบริษัทได้ปรับเปลี่ยนโฉมอุตสาหกรรมกองทุนทั่วโลกด้วยการลงทุนในดัชนีแบบค่าธรรมเนียมต่ำ และได้รับการขนานนามว่าเป็นหนึ่งใน "Big Three" ของผู้จัดการสินทรัพย์ในสหรัฐฯ ร่วมกับ BlackRock และ State Street