หุ้นสหรัฐฯ ปิดตลาด: ดัชนีหลักทั้งสามย่อตัวลงจากระดับสูงสุด, SanDisk พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งใหม่, หุ้นกลุ่ม CPU ปรับตัวขึ้นสวนทางตลาด

TradingKey - เมื่อวันที่ 3 มิถุนายน ตามเวลาตะวันออก ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ต่างตกอยู่ภายใต้แรงกดดันจากการดีดตัวขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ขณะที่หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีปรับตัวลดลงถ้วนหน้า

เมื่อปิดตลาด ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 1.21% ปิดที่ 50,687.87 จุด ดัชนี S&P 500 ลดลง 0.73% ปิดที่ 7,553.86 จุด และดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 0.89% ปิดที่ 26,853.98 จุด

ผลการดำเนินงานของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี

SanDisk (SNDK) พุ่งขึ้น 6.71% ปิดที่ 1,831.50 ดอลลาร์ โดยระหว่างชั่วโมงการซื้อขายช่วงท้ายได้ปรับตัวขึ้นไปทำระดับสูงสุดที่ 1,861 ดอลลาร์ และแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์อีกครั้ง

ในด้านความเคลื่อนไหวทางข่าวสาร Morgan Stanley ระบุว่า DRAM ได้กลายเป็นคอขวดหลักสำหรับการขยายโครงสร้างพื้นฐาน AI และอุปทาน NAND ก็ตึงตัวอย่างยิ่งเช่นกัน โดยคาดว่าความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานจะยืดเยื้อไปอีก 2 ถึง 3 ปีหรือนานกว่านั้น ทั้งนี้ Morgan Stanley ได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของ SanDisk ขึ้น 59.09% สู่ระดับ 1,750 ดอลลาร์ พร้อมคงคำแนะนำ Overweight

Morgan Stanley ระบุว่าเหตุผลพื้นฐานที่ "ไม่มีทางแก้ไขได้ในระยะสั้น" สำหรับการขาดแคลนหน่วยความจำนี้ คือการขยายกำลังการผลิตเผชิญกับคอขวดทางกายภาพที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ 2 ประการ ได้แก่ รอบการก่อสร้างห้องคลีนรูมที่ยาวนาน และกำลังการผลิตที่จำกัดของเครื่องพิมพ์วงจรด้วยแสงอัลตราไวโอเลตจัด (EUV) นอกจากนี้ Morgan Stanley ยังนิยามว่า DRAM เป็น "คอขวดหลัก" สำหรับการขยายโครงสร้างพื้นฐาน AI ในปัจจุบัน โดยระบุว่าความต้องการซื้อของผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ (Hyperscalers) ยังคงแข็งแกร่ง และความเต็มใจที่จะจ่ายราคาพรีเมียมยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่อง

หุ้นเทคโนโลยีรายใหญ่อื่นๆ ส่วนใหญ่ปิดในแดนลบ โดย Meta Platforms (META) เพิ่มขึ้น 4.24% และ Micron Technology (MU) ปรับตัวขึ้น 1.45% ขณะที่ในฝั่งขาลง NVIDIA (NVDA) ร่วงลง 3.62%, Microsoft (MSFT) ลดลง 3.17%, Amazon (AMZN) ปรับตัวลง 2.53%, Apple (AAPL) ลดลง 1.57%, Alphabet (GOOGL) ลดลง 0.79%, Broadcom (AVGO) ลดลง 0.49% และ Tesla (TSLA) ปรับตัวลงเล็กน้อยที่ 0.01%

ดัชนี Philadelphia Semiconductor ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องจากเมื่อวานนี้ โดยปิดบวก 1.39% ที่ระดับ 13,916.96 จุด ซึ่งเป็นการทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งใหม่ โดยจากหุ้นที่เป็นองค์ประกอบของดัชนีทั้งหมด 30 ตัว มีหุ้นปรับตัวขึ้น 22 ตัว และปรับตัวลง 8 ตัว

หุ้นที่เกี่ยวข้องกับหน่วยความจำติดกลุ่มหุ้นที่ปรับตัวขึ้นสูงสุด โดย SanDisk บวก 6.71%, Western Digital (WDC) พุ่งขึ้น 5.51%, Seagate Technology (STX) ปรับตัวขึ้น 1.52% และ Micron Technology (MU) บวก 1.45%

หุ้นกลุ่มผู้ผลิต CPU สวนทางกับทิศทางตลาดโดยรวมและปรับตัวสูงขึ้น โดย Intel (INTC) พุ่งขึ้น 4.43%, AMD (AMD) ปรับตัวขึ้น 4.02%, Qualcomm (QCOM) บวก 3.81% และ Arm Holdings (ARM) ขยับขึ้น 2.26%

หุ้นบริษัทจีนที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงยกแผง โดย Qifu Technology (QFIN) ร่วงลง 8.21%, Chagee (CHA) ลดลง 7.22%, Kingsoft Cloud (KC) ปรับตัวลง 7.01%, Futu Holdings (FUTU) ลดลง 5.64% และ NIO (NIO) ปรับตัวลง 4.33%

ข่าวบริษัท

Anthropic เลือก Morgan Stanley และ Goldman Sachs เป็นผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์หลักสำหรับการทำ IPO

แหล่งข่าวระบุว่า Anthropic ได้ข้อสรุปรายชื่อกลุ่มผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์หลักสำหรับการเสนอขายหุ้น IPO แล้ว โดยมี Morgan Stanley และ Goldman Sachs ทำหน้าที่เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายร่วม ขณะที่ JPMorgan Chase ได้ยืนยันเข้าร่วมในการเสนอขายครั้งนี้ด้วย ท่ามกลางความพยายามของบริษัทที่จะเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ก่อนหน้า OpenAI

รายงานข่าวล่าสุดระบุว่า Anthropic ได้ยื่นแบบแสดงรายการข้อมูลการเสนอขายหลักทรัพย์ (IPO) แบบลับต่อหน่วยงานกำกับดูแล และอาจเข้าจดทะเบียนอย่างเป็นทางการเร็วที่สุดในเดือนตุลาคมปีนี้ โดยมีความเป็นไปได้ที่จะมีการขยายกลุ่มผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์เพิ่มเติม

Bill Ackman วางแผนขายหุ้นใน Universal Music Group

ตามประกาศการเสนอขายหลักทรัพย์โดย Bank of America เมื่อวันพุธที่ผ่านมา ระบุว่า Pershing Square ของ Ackman จะขายหุ้น Universal Music จำนวนประมาณ 80.6 ล้านหุ้น ผ่านการทำรายการบิ๊กล็อตข้ามคืน (overnight block trade) โดยกำหนดช่วงราคาไว้ที่ 17.66-18.62 ยูโรต่อหุ้น ซึ่งอาจระดมทุนได้ประมาณ 1.5 พันล้านยูโรที่เพดานราคาสูงสุด ทั้งนี้ Bank of America เป็นผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์เพียงรายเดียวสำหรับธุรกรรมครั้งนี้ นอกจากนี้มีรายงานว่า Universal Music Group เพิ่งปฏิเสธข้อเสนอขอซื้อกิจการจากมหาเศรษฐีผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ Bill Ackman

xAI ของ Musk ระงับโครงการรับสมัคร "AI Tutor"

แหล่งข่าวระบุว่า บริษัทปัญญาประดิษฐ์ของ Elon Musk ได้หยุดการว่าจ้างผู้เชี่ยวชาญจากสาขาต่าง ๆ เพื่อฝึกอบรมแชตบอต Grok ซึ่งความเคลื่อนไหวนี้อาจส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนทิศทางในเส้นทางการพัฒนาทางเทคนิค

สาเหตุหลักของการระงับนั้นมาจากปัญหาการจัดการภายใน โดยแผนกทรัพยากรบุคคลประสบภาวะงานล้นจากการจ้างงานที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว และไม่สามารถดำเนินการพิจารณาใบสมัครของผู้สมัครจำนวนมหาศาลได้ทันท่วงที

แหล่งข่าวเน้นย้ำว่าการระงับครั้งนี้เป็นเพียงมาตรการชั่วคราว และการรับสมัครอาจกลับมาเริ่มต้นใหม่ในอนาคต อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่าทีมข้อมูลมนุษย์ (human data team) ของ xAI ซึ่งรับผิดชอบในการฝึกอบรมโมเดล ประสบกับความวุ่นวายอย่างต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา ปัจจุบันทีมดังกล่าวมีการจ้างงาน AI tutor หลายร้อยคนทั่วโลก และเป็นเสาหลักสำคัญที่สนับสนุนการพัฒนาขีดความสามารถของ Grok อย่างต่อเนื่อง

Uber เปิดตัวโครงการปรับปรุงโครงสร้างองค์กรระลอกใหม่ ปรับลดพนักงานในแผนกทรัพยากรบุคคลลง 23%

Uber ได้เริ่มการปรับปรุงโครงสร้างองค์กรระลอกใหม่เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงาน โดย Jill Hazelbaker ซีอีโอของ Uber ระบุว่าการปรับเปลี่ยนนี้เป็นขั้นตอนที่จำเป็นในการเพิ่มประสิทธิผลโดยรวมของทีม HR และเพื่อปลดล็อกศักยภาพการเติบโตในระยะยาวของบริษัท การเลิกจ้างในครั้งนี้ส่งผลกระทบต่อฝ่ายสรรหาบุคลากรและหน้าที่หลักด้านทรัพยากรบุคคลเป็นหลัก แม้ว่าสัดส่วนการลดคนภายในแผนกจะสูง แต่พนักงานที่ได้รับผลกระทบคิดเป็นไม่ถึง 1% ของพนักงานทั้งหมด 34,000 คนทั่วโลกของ Uber เนื่องจากทีม HR มีขนาดค่อนข้างเล็ก

SpaceX สรุปราคาเสนอขายหลักสำหรับการทำ IPO กลุ่มเทคโนโลยีครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์

แหล่งข่าวระบุว่า SpaceX ได้กำหนดราคา IPO ที่ 135 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งเป็นการแหวกขนบของอุตสาหกรรมโดยการไม่ระบุช่วงราคา และเลือกใช้รูปแบบราคาคงที่แทน โดยการตัดสินใจนี้เกิดขึ้นหลังจากประเมินความต้องการของตลาดผ่านการประชุมกับนักลงทุนหลายรอบ

ตามแผนการเสนอขาย SpaceX จะออกหุ้นจำนวน 555.6 ล้านหุ้นแก่สาธารณชน โดยมีเป้าหมายเพื่อระดมทุน 7.5 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งที่ระดับราคา 135 ดอลลาร์ต่อหุ้น มูลค่ารวมของบริษัทจะสูงถึง 1.75 ล้านล้านดอลลาร์

ข่าวอุตสาหกรรมและเศรษฐกิจมหภาค

รายงาน Beige Book ของเฟดชี้การจ้างงานสหรัฐฯ ทรงตัว ขณะเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้น

รายงาน Beige Book ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่เผยแพร่เมื่อวันพุธระบุว่า กิจกรรมทางเศรษฐกิจใน 10 จาก 12 เขตทั่วประเทศยังคงขยายตัวในระดับ "เล็กน้อยถึงปานกลาง" (slight to modest) เนื่องจากเศรษฐกิจในภาพรวมยังคงฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง

สำหรับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ รายงานระบุอย่างชัดเจนว่า ต้นทุนพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางเป็นแรงขับเคลื่อนหลักของเงินเฟ้อในปัจจุบัน โดยผลกระทบได้แพร่กระจายจากภาคพลังงานไปยังห่วงโซ่อุปทานทั้งหมด รวมถึงการขนส่ง บรรจุภัณฑ์ อาหาร และปุ๋ย ขณะเดียวกัน หลายภูมิภาครายงานว่าราคาน้ำมันที่สูงขึ้นกำลังกดดันรายได้สุทธิที่สามารถใช้จ่ายได้ของครัวเรือน ซึ่งส่งผลให้ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคเกิดความผันผวนอย่างเห็นได้ชัด

รัฐบาลทรัมป์ออกกฎระเบียบภาษีทองแดงใหม่ ผ่อนปรนเกณฑ์การระบุสัดส่วนการใช้วัตถุดิบในประเทศ

รัฐบาลภายใต้การนำของโดนัลด์ ทรัมป์ ได้นำเสนอกฎระเบียบภาษีนำเข้าทองแดงฉบับใหม่ ซึ่งมีการผ่อนปรนมาตรฐานการระบุสัดส่วนวัตถุดิบทองแดงในประเทศอย่างมีนัยสำคัญ และลดเกณฑ์สำหรับผู้นำเข้าในการรับสิทธิพิเศษทางภาษีลงอย่างมาก ในประกาศที่ตีพิมพ์ใน Federal Register เมื่อวันพุธที่ผ่านมา รัฐบาลสหรัฐฯ ได้ปรับภาษีนำเข้าอลูมิเนียม เหล็ก และทองแดง โดยยังคงอัตราภาษีที่ 50% สำหรับผลิตภัณฑ์ทองแดงบางประเภท ขณะที่ลดเกณฑ์สำหรับผลิตภัณฑ์ที่จะถือว่า "ผลิตจากทองแดงของสหรัฐฯ ทั้งหมด"

วิลเลียมส์ เบอร์ 3 ของเฟดชี้ เส้นทางอัตราดอกเบี้ยยังคงไม่มีความชัดเจน

นายจอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟดสาขานิวยอร์ก ส่งสัญญาณนโยบายครั้งใหม่ โดยระบุอย่างชัดเจนว่า จุดยืนของนโยบายการเงินสหรัฐฯ ในปัจจุบันมีความเหมาะสมแล้ว และไม่มีความจำเป็นต้องปรับอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้น อีกทั้งยังไม่มีทิศทางที่ชัดเจนสำหรับเส้นทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ในการให้สัมภาษณ์พิเศษกับ Yahoo Finance นายวิลเลียมส์ย้ำว่าปัจจุบันยังไม่มีความจำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ยและไม่มีความเร่งด่วนที่จะต้องลดดอกเบี้ย โดยนโยบายการเงินอยู่ในจุดที่เหมาะสมที่สุดในการสร้างสมดุลระหว่างเงินเฟ้อและการเติบโตทางเศรษฐกิจ ซึ่งถ้อยแถลงนี้ขัดแย้งอย่างสิ้นเชิงกับความคาดหวังของตลาดก่อนหน้านี้ที่ว่าเฟดอาจเริ่มกลับมาปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง

ในประเด็นเรื่องเงินเฟ้อ นายวิลเลียมส์ยอมรับว่าแรงกดดันยังคงมีอยู่ เนื่องจากราคาพลังงานที่สูงขึ้น การดำเนินนโยบายภาษีนำเข้า และการลงทุนมหาศาลในอุตสาหกรรม AI ได้ร่วมกันผลักดันระดับราคาให้สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม เขายังตั้งข้อสังเกตว่าองค์ประกอบภาคบริการของเงินเฟ้อพื้นฐานเริ่มแสดงสัญญาณการชะลอตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งช่วยสนับสนุนการคงนโยบายที่มีเสถียรภาพต่อไป

ภาคเอกชนสหรัฐฯ จ้างงานเพิ่ม 122,000 ตำแหน่งในเดือนพ.ค. สูงสุดนับตั้งแต่เดือนม.ค. 2568

ตลาดแรงงานสหรัฐฯ กำลังแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นที่เหนือความคาดหมาย โดยรายงานการจ้างงานภาคเอกชนล่าสุดจาก ADP ในเดือนพฤษภาคมระบุว่า ภาคเอกชนมีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 122,000 ตำแหน่ง ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 120,000 ตำแหน่ง และเพิ่มขึ้นจากตัวเลขครั้งก่อนที่ 105,000 ตำแหน่ง ถือเป็นการเพิ่มขึ้นในเดือนเดียวที่มากที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2568

ข้อมูลการจ้างงานที่ดีกว่าคาดนี้จะส่งผลโดยตรงต่อความคาดหวังต่อนโยบายของเฟด หากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรอย่างเป็นทางการที่จะประกาศในวันศุกร์นี้ยืนยันแนวโน้มดังกล่าวเพิ่มเติม การคาดการณ์ของตลาดเรื่องการลดดอกเบี้ยของเฟดจะลดความร้อนแรงลงอีก และอาจเปลี่ยนไปสู่การประเมินความเป็นไปได้ในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปีนี้ ซึ่งสอดคล้องกับสัญญาณนโยบาย "คงดอกเบี้ยสูงยาวนานขึ้น" (higher for longer) ที่เจ้าหน้าที่เฟดหลายรายได้ส่งสัญญาณออกมาก่อนหน้านี้