ด่วน: ราคาทองคำร่วงลงสู่ระดับต่ำสุด YTD ใหม่ ต่ำกว่า 4,300 ดอลลาร์จากธนาคารกลางที่เข้มงวดนโยบายการเงิน

• ราคาทองคำยืดแนวโน้มขาลงเป็นวันที่สี่และร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดใหม่ของปีในช่วงต้นสัปดาห์ใหม่
• ธนาคารกลางรายใหญ่ใช้จุดยืนแบบ hawkish ท่ามกลางความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและกดดันราคาสินค้าโภคภัณฑ์
• ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นอาจหนุน XAU/USD ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้ว่าขาขึ้นจะดูจำกัด

ทองคำ (XAU/USD) เพิ่มการขาดทุนหนักในช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมาและดึงดูดแรงขายต่อเนื่องเป็นวันที่สี่ในวันจันทร์ สินค้าโภคภัณฑ์ดิ่งลงสู่ระดับต่ำสุดใหม่ของปี ต่ำกว่าระดับ 4,300 ดอลลาร์ในช่วงก่อนเปิดตลาดยุโรป นอกจากนี้ ท่าที hawkish จากธนาคารกลางรายใหญ่บ่งชี้ว่าเส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดสำหรับโลหะสีเหลืองที่ไม่ให้ผลตอบแทนนี้ยังคงเป็นขาลง

ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ยังคงมีแนวโน้มไปสู่การปรับนโยบายการเงินให้เป็นปกติและเตือนว่าราคาน้ำมันดิบที่พุ่งสูงขึ้นซึ่งเกิดจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางอาจทำให้แรงกดดันเงินเฟ้อรุนแรงขึ้น นอกจากนี้ ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลงท่าทีเข้มงวดและอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วที่สุดในเดือนเมษายนเนื่องจากเงินเฟ้อที่เกิดจากสงครามอิหร่าน ขณะเดียวกัน ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ก็ส่งข้อความเชิงเข้มงวดที่บ่งชี้ว่าผู้กำหนดนโยบายพร้อมจะดำเนินการทันทีในวันที่ 30 เมษายน หากแรงกดดันราคาทวีความรุนแรงขึ้นจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น

ในขณะเดียวกัน ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ปรับเพิ่มคาดการณ์เงินเฟ้อสิ้นปี (PCE) โดยอ้างถึงความเสี่ยงจากราคาพลังงานที่สูงขึ้นเนื่องจากสงครามในอิหร่าน และคาดว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในปีนี้ และอีกครั้งในปี 2027 ซึ่งยังคงสนับสนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่สูง และยังคงเป็นแรงหนุนให้กับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ซึ่งกลายเป็นปัจจัยอีกประการหนึ่งที่กดดันราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องยังคงเป็นประโยชน์ต่อสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมและอาจช่วยจำกัดการปรับตัวลดลงของโลหะมีค่า

ในความเคลื่อนไหวล่าสุด ประธานาธิบดีสหรัฐ โดนัลด์ ทรัมป์ กำหนดเส้นตาย 48 ชั่วโมงให้อิหร่านเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง และขู่ว่าจะโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของอิหร่านหากความต้องการนี้ไม่เป็นไปตามที่กำหนด อิหร่านตอบโต้ด้วยการขู่ว่าจะเพิ่มการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานและมุ่งเป้าไปที่สถานีผลิตน้ำจืดสำคัญทั่วตะวันออกกลาง หากทรัมป์ทำตามสัญญาที่จะ "ทำลายล้าง" โรงไฟฟ้าของประเทศ ซึ่งสิ่งนี้อาจทำให้เทรดเดอร์ระมัดระวังในการวางเดิมพันขาลงอย่างรุนแรงและควรใช้ความระมัดระวังก่อนจะตั้งตำแหน่งสำหรับการขาดทุนเพิ่มเติม

กราฟ XAU/USD 4 ชั่วโมง

นักลงทุนขาลงทองคำยังคงครองตลาด ขณะที่ราคาทองคำร่วงต่ำกว่า 4,300 ดอลลาร์ครั้งใหม่

จากมุมมองทางเทคนิค การหลุดผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 200 ช่วงเวลาในกราฟ 4 ชั่วโมงล่าสุดและการร่วงลงต่ำกว่าระดับ $4,600 สนับสนุนทิศทางขาลงของ XAU/USD นอกจากนี้ ดัชนีความแตกต่างของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MACD) ยังคงอยู่ในแดนลบโดยเส้นอยู่ต่ำกว่าเส้นสัญญาณและฮิสโตแกรมยังลึก ซึ่งบ่งชี้โมเมนตัมขาลงที่ต่อเนื่องแม้แรงกดดันขาลงจะลดลงเล็กน้อย

นอกจากนี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ระดับ 34 ยังคงต่ำกว่าเส้นกึ่งกลาง 50 หลังจากใช้เวลาบนโซนขายมากเกินไป ซึ่งเสริมความแข็งแกร่งว่าผู้ขายยังคงควบคุมตลาดแม้แรงเร่งขาลงในทันทีจะผ่อนคลาย ขณะที่แนวรับทันทีอยู่ที่ระดับต่ำสุดรายวันใกล้ $4,320-$4,319 และการร่วงลงอย่างชัดเจนต่ำกว่าพื้นที่นี้จะเปิดทางสู่ $4,250 ต่อเนื่องกับแนวโน้มขาลงที่มีจุดต่ำสุดต่ำลง

ในทางกลับกัน แนวต้านเริ่มต้นอยู่ที่ระดับจิตวิทยา $4,500 โดยแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าตั้งอยู่ใกล้ $4,650 ซึ่งเป็นบริเวณที่มีการปรับฐานล่าสุดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 200 ช่วงเวลา การทะลุเหนือ $4,650 จะเปิดทางสู่บริเวณ $4,850 ซึ่งเป็นแนวต้านถัดไปที่เกิดจากการรวมตัวของราคาในอดีตก่อนการปรับตัวลงล่าสุด อย่างไรก็ตาม การดีดตัวขึ้นจะเผชิญแรงขายใหม่ตราบใดที่ราคาทองคำยังเคลื่อนไหวต่ำกว่า $4,650 และเส้น EMA 200 ช่วงเวลาในกราฟ 4 ชั่วโมง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย)