การคาดการณ์สัปดาห์ที่จะถึง: ดอลลาร์สหรัฐคงที่ท่ามกลางการเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อ PCE และ GDP ที่อ่อนแอ
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงแข็งแกร่งในวันศุกร์หลังจากการเปิดเผยข้อมูลระดับสูง แต่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) มีการปรับตัวเพิ่มขึ้นในสัปดาห์นี้เกือบ 1% ข้อมูลการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐานในเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้น 3% YoY ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ส่งสัญญาณถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นและสนับสนุน USD นอกจากนี้ GDP ไตรมาส 4 ของสหรัฐฯ ที่เปิดเผยแบบเบื้องต้นลดลงเหลือ 1.4% จากที่คาดการณ์ไว้ที่ 3% ส่งผลกระทบต่อความสนใจของนักลงทุนต่อดอลลาร์สหรัฐ
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ 97.80 โดยพยายามดึงดูดผู้ซื้อหลังจาก GDP ที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ ในวันจันทร์ สหรัฐฯ จะเปิดเผยข้อมูลคำสั่งซื้อโรงงานในเดือนธันวาคม ในวันอังคาร จะมีการเปิดเผยข้อมูลเฉลี่ยการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP 4 สัปดาห์ ดัชนีราคาบ้านในเดือนธันวาคม และรายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคในเดือนกุมภาพันธ์ ในวันพฤหัสบดี จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกจะเป็นจุดสนใจในช่วงเซสชั่นของสหรัฐฯ สุดท้ายแต่ไม่ท้ายสุด สหรัฐฯ จะเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของชิคาโก
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ วันนี้ ดอลลาร์สหรัฐ แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ สวิสฟรังก์
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.08% | -0.19% | 0.00% | -0.05% | -0.34% | -0.04% | 0.02% | |
| EUR | 0.08% | -0.11% | 0.05% | 0.04% | -0.24% | 0.05% | 0.10% | |
| GBP | 0.19% | 0.11% | 0.19% | 0.14% | -0.15% | 0.16% | 0.21% | |
| JPY | 0.00% | -0.05% | -0.19% | -0.04% | -0.34% | -0.04% | 0.02% | |
| CAD | 0.05% | -0.04% | -0.14% | 0.04% | -0.31% | -0.00% | 0.07% | |
| AUD | 0.34% | 0.24% | 0.15% | 0.34% | 0.31% | 0.31% | 0.40% | |
| NZD | 0.04% | -0.05% | -0.16% | 0.04% | 0.00% | -0.31% | 0.06% | |
| CHF | -0.02% | -0.10% | -0.21% | -0.02% | -0.07% | -0.40% | -0.06% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).
EUR/USD กำลังซื้อขายอยู่ใกล้ระดับราคา 1.1780 โดยดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงหลังจากที่ศาลสูงสุดของสหรัฐฯ ตัดสินให้ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์แพ้ในเรื่องภาษีศุลกากร ในวันจันทร์จะมีการเปิดเผยรายงาน IFO ของเยอรมนีควบคู่ไปกับ CPI เดือนมกราคมของอิตาลี ในวันพุธ GDP ของเยอรมนีและการสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค GfK ประจำเดือนมีนาคมจะเป็นจุดสนใจ ในวันพฤหัสบดีจะมีการเปิดเผยดัชนีสภาพคล่องทางธุรกิจเดือนกุมภาพันธ์ ความเชื่อมั่นผู้บริโภค และดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจของยูโรโซน ในวันศุกร์ เยอรมนีจะเปิดเผยการเปลี่ยนแปลงการว่างงานและอัตราการว่างงานควบคู่ไปกับดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับตามมาตรฐาน (HICP) เดือนกุมภาพันธ์ของสเปน
GBP/USD ซื้อขายอยู่ใกล้ระดับราคา 1.3490 อ่อนค่าลงตลอดทั้งสัปดาห์ เนื่องจากข้อมูลการจ้างงานและเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ BoE ในเดือนหน้า ซึ่งเพิ่มความคาดหวังในตลาดเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวดังกล่าว
AUD/USD กำลังซื้อขายอยู่ใกล้ 0.7080 หลังจากที่มีการเคลื่อนไหวขึ้นและลงในระหว่างวัน แต่ยังคงอยู่ในแดนบวกเมื่อเซสชั่นอเมริกันลดลง ออสเตรเลียจะเปิดเผยข้อมูลการใช้จ่ายทุนภาคเอกชนในวันพฤหัสบดี
USD/JPY ซื้อขายอยู่ใกล้ระดับราคา 155.10 โดยตัดทอนกำไรเกือบทั้งหมดหลังจากข้อมูลสหรัฐฯ ที่อ่อนแอกว่าที่คาด ในวันพฤหัสบดี ญี่ปุ่นจะมีการเปิดเผยยอดขายค้าปลีกขนาดใหญ่ในเดือนมกราคม การค้าปลีก และการค้าปลีก S.A.
USD/CAD ซื้อขายอยู่ใกล้ระดับราคา 1.3690 โดยมีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยหลังจากยอดขายปลีกของแคนาดาลดลง 0.4% MoM ในเดือนธันวาคม ซึ่งดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่การลดลง 0.5% แต่กลับตัวจากการเพิ่มขึ้น 1.2% ในเดือนพฤศจิกายน ในวันพฤหัสบดี แคนาดาจะเปิดเผยรายงานบัญชีเดินสะพัด
ทองคำซื้อขายอยู่ที่ 5,077 ดอลลาร์ โดยตัดทอนการขาดทุนเกือบทั้งหมดในสัปดาห์นี้เมื่อความไม่แน่นอนในตลาดเพิ่มขึ้น
คาดการณ์มุมมองทางเศรษฐกิจ: เสียงจากขอบฟ้า
วันจันทร์ที่ 23 กุมภาพันธ์:
- แคทเธอรีน แมนน์ จาก BoE
- วอลเลอร์ จากเฟด
- ลาการ์ด จาก ECB
วันอังคารที่ 24 กุมภาพันธ์:
- Goolsbee จากเฟด
- Bostic จากเฟด
- Collins จากเฟด
- Cook จากเฟด
- Barkin จากเฟด
วันพุธที่ 25 กุมภาพันธ์:
- ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์
- ผู้ว่าการ RBA Bullock
- Schmid จากเฟด
- Musalem จากเฟด
วันพฤหัสบดีที่ 26 กุมภาพันธ์:
- Lagarde จาก ECB
- Lombardelli จาก BoE
- Bowman จากเฟด
วันศุกร์ที่ 27 กุมภาพันธ์:
- พิลล์ จาก BoE
- โคเชอร์ จาก ECB
การประชุมธนาคารกลางและการเปิดเผยข้อมูลที่กำลังจะมีขึ้นเพื่อกำหนดนโยบายการเงิน
วันอาทิตย์ที่ 22 กุมภาพันธ์:
- ยอดขายปลีกของนิวซีแลนด์
วันพุธที่ 25 กุมภาพันธ์:
- CPI ของออสเตรเลีย
วันพฤหัสบดีที่ 26 กุมภาพันธ์:
- CPI ของโตเกียว
วันศุกร์ที่ 27 กุมภาพันธ์:
- GDP ของสวิส (ไตรมาสที่ 4)
- CPI เบื้องต้นเดือนกุมภาพันธ์ของเยอรมนี
- HICP เบื้องต้นเดือนกุมภาพันธ์ของเยอรมนี
- GDP ของแคนาดา (ไตรมาสที่ 4)
- ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ
(เรื่องนี้ได้รับการแก้ไขเมื่อวันที่ 20 กุมภาพันธ์ เวลา 21:16 GMT เพื่อระบุว่า EUR/USD ไม่ได้อ่อนค่าลง; แทนที่ดอลลาร์สหรัฐลดลงหลังจากที่ศาลสูงสุดของสหรัฐฯ ตัดสินให้ทรัมป์แพ้ในเรื่องภาษีศุลกากร)
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
