ราคาทองคำมุ่งสู่การขาดทุนประจำสัปดาห์เมื่อ DXY พุ่งขึ้นเหนือ 100.00
- XAU/USD ลดลง 0.7% สู่ระดับ $5,032 เตรียมเผชิญกับการขาดทุนรายสัปดาห์เกิน 2%
- DXY ปรับตัวขึ้นสู่ 100.43 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นใกล้ 4.29%
- GDP สหรัฐฯ ไตรมาส 4 ปรับลดลงเหลือ 0.7% ขณะที่ Core PCE ยังคงที่ 3.1% YoY
ราคาทองคำลดลงประมาณ 0.70% ในวันศุกร์ ดูเหมือนว่าจะสิ้นสุดสัปดาห์ด้วยการขาดทุนมากกว่า 2% เนื่องจากเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงเป็นทางเลือกสำหรับความปลอดภัยท่ามกลางความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ซึ่งเพิ่มความวิตกกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับการเร่งตัวของเงินเฟ้ออีกครั้ง นอกจากนี้ ข้อมูลการเติบโตของสหรัฐฯ ที่อ่อนกว่าที่คาดการณ์ยังเพิ่มโอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 226
ราคาทองคำลดลงต่ำกว่า $5,050 ขณะที่อัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นและความตึงเครียดในตะวันออกกลางเพิ่มความต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐ
XAU/USD ซื้อขายที่ $5,032 หลังจากทำจุดสูงสุดในวันที่ $5,128 ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของสกุลเงินอเมริกันเมื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงินอื่นๆ เพิ่มขึ้น 0.70% ที่ 100.43 ซึ่งเป็นอุปสรรคต่อราคาทองคำ
ข้อมูลการเติบโตจากสหรัฐฯ แสดงให้เห็นถึงการชะลอตัวทางเศรษฐกิจที่ต่อเนื่องในครึ่งหลังของปี 2025 ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) สำหรับไตรมาส 4 ปี 2025 ในการประมาณการครั้งที่สอง ลดลงจาก 1.4% เป็น 0.7% YoY ตามข้อมูลจากกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ
ในขณะเดียวกัน ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐาน ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ชื่นชอบ ยังคงที่ 3.1% YoY ในเดือนมกราคม ไม่เปลี่ยนแปลงจากการประกาศก่อนหน้า ขณะที่ตัวเลขหลักลดลงเล็กน้อยจาก 2.9% เป็น 2.8% YoY
จากบริบทดังกล่าว สถานการณ์การชะลอตัวทางเศรษฐกิจอาจเกิดขึ้น สแตนดาร์ด แอนด์ พัวร์ (S&P) หน่วยงานจัดอันดับเครดิตเตือนว่าความขัดแย้งในอิหร่านอาจทำให้เกิดการช็อกด้านอุปทานที่ยาวนาน ส่งผลให้การเติบโตของ GDP สหรัฐฯ ลดลงและเงินเฟ้อสูงขึ้น
คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ย
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ส่งผลกระทบต่อกลุ่มโลหะมีค่า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นเกือบ 2.5 จุดพื้นฐานสู่ 4.286%
นักเทรดในตลาดเงินได้คาดการณ์ว่าเฟดจะไม่ผ่อนคลายมากนัก โดยคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 20 จุดพื้นฐาน ตามข้อมูลจาก Chicago Board of Trade (CBOT)
การคาดการณ์เกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าในสหรัฐฯ ได้รับแรงหนุนจากความขัดแย้งที่เกิดขึ้นในตะวันออกกลาง หลังจากที่ราคาน้ำมัน WTI แตะระดับสูงสุดในรอบปีที่ $113.00 ราคาน้ำมันเบนซินที่ปั๊มเพิ่มขึ้นมากกว่า 20% แตะระดับสูงสุดที่ $3.60 ต่อแกลลอนนับตั้งแต่เริ่มต้นความขัดแย้งเมื่อสองสัปดาห์ก่อน
ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่า สหรัฐฯ จะดำเนินการอย่างเข้มงวดต่ออิหร่านในสัปดาห์หน้า หลังจากมีการยกเว้น 30 วันสำหรับการซื้อน้ำมันรัสเซียที่ถูกคว่ำบาตร
กำหนดการเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในสัปดาห์หน้า
นักเทรดคาดว่าจะให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดต่อเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ในช่วงสุดสัปดาห์ และจากนั้นจะเปลี่ยนความสนใจไปที่การประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในวันที่ 17-18 มีนาคม นอกจากนี้ พวกเขาจะติดตามข้อมูลการผลิตภาคอุตสาหกรรม สถิติที่อยู่อาศัย ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และข้อมูลการจ้างงาน
แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ทองคำจะท้าทายระดับแนวรับที่ $5,000
ภาพทางเทคนิคของทองคำได้เปลี่ยนเป็นขาลงในระยะสั้น โดย XAU/USD เตรียมที่จะลดต่ำกว่า $5,000 ซึ่งอาจนำไปสู่การทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 50 วันที่ $4,925
โมเมนตัมได้เปลี่ยนเป็นขาลง ตามที่แสดงโดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ซึ่งลดลงต่ำกว่าระดับ 50 ที่เป็นกลาง
กล่าวได้ว่า สถานการณ์ที่มีแนวโน้มมากที่สุดคือการเคลื่อนไหวลงด้านล่าง ใต้เส้น SMA 50 วันมีจุดต่ำสุดในวันที่ 17 กุมภาพันธ์ที่ $4,841 ก่อนจุดต่ำสุดในวันที่ 6 กุมภาพันธ์ที่ $4,655 ในทางกลับกัน พื้นที่แรกที่น่าสนใจสำหรับ XAU/USD ในด้านบวกจะอยู่ที่บริเวณ $5,050 ตามด้วย $5,100 ถัดไปคือระดับแนวต้านที่สำคัญซึ่งเป็นจุดสูงสุดในเดือนมีนาคมที่ $5,238
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
