ราคาทองคำถอยจากจุดสูงสุดรายเดือนเนื่องจากความแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนตัวลงกระตุ้นการทำกำไร
- ราคาทองคำขยับลงหลังจากที่พุ่งขึ้นไปแตะระดับสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งเดือนในช่วงเซสชั่นเอเชีย
- การดีดตัวขึ้นเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐและความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงที่เป็นบวกดูเหมือนจะกดดันโลหะมีค่า
- ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดทำให้ขาขึ้นของดอลลาร์สหรัฐต้องระมัดระวัง
ราคาทองคำ (XAU/USD) ถอยกลับจากระดับสูงสุดตั้งแต่วันที่ 16 มิถุนายน ที่บริเวณ $3,439 ซึ่งแตะในช่วงเซสชั่นเอเชียของวันพุธ และในขณะนี้ดูเหมือนว่าจะหยุดการปรับตัวขึ้นติดต่อกันสามวัน ความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงทั่วโลกได้รับการกระตุ้นใหม่หลังจากที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศข้อตกลงการค้ากับญี่ปุ่น ซึ่งส่งผลให้โลหะมีค่าที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยถูกกดดันและกระตุ้นการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไรท่ามกลางการฟื้นตัวเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐ (USD)
อย่างไรก็ตาม การดีดตัวขึ้นของดอลลาร์สหรัฐขาดความเชื่อมั่นในขาขึ้นท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับช่วงเวลาและอัตราการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่เป็นไปได้จากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ซึ่งเห็นว่าส่งผลดีต่อราคาทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนและช่วยจำกัดการขาดทุนที่ลึกลงไป ดังนั้นจึงควรรอการขายที่มีแรงผลักดันที่แข็งแกร่งก่อนที่จะยืนยันว่าราคา XAU/USD ได้แตะจุดสูงสุดในระยะสั้นและการวางตำแหน่งสำหรับการปรับฐานที่มีความหมาย
ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดประจำวัน: ราคาทองคำถูกกดดันจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่ลดลง; ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐที่เล็กน้อย
- ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศในโพสต์โซเชียลมีเดียว่ารัฐบาลของเขาได้ทำข้อตกลงการค้าขนาดใหญ่กับญี่ปุ่นเสร็จสิ้นแล้ว ทรัมป์กล่าวเพิ่มเติมว่าญี่ปุ่นจะจ่ายภาษีตอบแทน 15% และจะเปิดประเทศเพื่อการค้า รวมถึงรถยนต์และรถบรรทุก ข้าว และผลิตภัณฑ์เกษตรบางชนิด
- การพัฒนาที่เป็นบวกกระตุ้นให้เกิดการซื้อขายสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกใหม่และลดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม นอกจากนี้ การดีดตัวขึ้นเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐจากระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ที่แตะเมื่อวันอังคารยังทำให้มีการไหลออกจากราคาทองคำในช่วงเซสชั่นเอเชียของวันพุธ
- ในขณะเดียวกัน ทรัมป์ยังคงผลักดันให้มีการลดอัตราดอกเบี้ยและได้เรียกร้องให้ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ลาออกอย่างเปิดเผย นอกจากนี้ รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ สก็อต เบสเซนต์ ยังได้เรียกร้องให้มีการตรวจสอบการดำเนินงานของเฟดอย่างกว้างขวาง ซึ่งทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลาง
- สิ่งนี้ทำให้ขาขึ้นของดอลลาร์สหรัฐต้องชะลอการวางเดิมพันอย่างรุนแรง นอกจากนี้ ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับสถานะของภาษีทั่วโลกยังเป็นอุปสรรคใหญ่สำหรับเทรดเดอร์ ซึ่งอาจทำให้โลหะมีค่าไม่มีผลตอบแทนได้รับแรงหนุนและช่วยจำกัดการปรับฐานที่มีความหมาย
- เทรดเดอร์ตอนนี้ตั้งตารอการประกาศข้อมูลยอดขายบ้านมือสองของสหรัฐฯ เพื่อเป็นแรงผลักดันในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือ อย่างไรก็ตาม ความสนใจจะยังคงอยู่ที่การประกาศดัชนี PMI เบื้องต้นทั่วโลก ซึ่งจะมีอิทธิพลต่อความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงทั่วโลกและให้แรงผลักดันใหม่แก่คู่ XAU/USD
ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะดึงดูดผู้ซื้อที่ช้อนซื้อใกล้ระดับ $3,400 ท่ามกลางการตั้งค่าทางเทคนิคที่สร้างสรรค์
จากมุมมองทางเทคนิค การทะลุผ่านแนวต้านแนวนอนที่ระดับ $3,368-3,370 และการเคลื่อนไหวที่ตามมาผ่านระดับ $3,400 ในวันอังคารถือเป็นตัวกระตุ้นสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ขาขึ้น นอกจากนี้ ออสซิลเลเตอร์ในกราฟรายวันยังคงอยู่ในแดนบวกอย่างสบายและยังห่างไกลจากโซนขายมากเกินไป ดังนั้น การปรับตัวลงเพิ่มเติมอาจยังถือเป็นโอกาสในการซื้อใกล้ระดับ $3,400 อย่างไรก็ตาม การขายที่มีแรงผลักดันอาจทำให้แนวโน้มเชิงบวกถูกยกเลิกและดึงราคาทองคำกลับไปที่แนวต้านที่กลายเป็นแนวรับที่ระดับ $3,370
ในทางกลับกัน จุดสูงสุดในช่วงเซสชั่นเอเชียที่บริเวณ $3,438-3,439 ดูเหมือนจะเป็นอุปสรรคทันทีที่อยู่ข้างหน้าจุดสูงสุดในเดือนกรกฎาคมที่บริเวณ $3,451-3,452 การแข็งแกร่งที่ยั่งยืนเหนือระดับหลังนี้ควรเปิดทางไปสู่การทดสอบระดับสูงสุดตลอดกาลที่บริเวณ $3,500 ซึ่งเป็นระดับทางจิตวิทยาที่แตะในเดือนเมษายน
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
