ราคาทองคำลดลงต่ำกว่า 3,300 ดอลลาร์จากการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ทรัมป์จุดชนวนความตึงเครียดกับจีนอีกครั้ง
- XAU/USD ร่วงลงเมื่อดอลลาร์สหรัฐแข็งค่ากดดันทองคำ; ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษีทำให้ตลาดสั่นคลอน.
- ดัชนี PCE พื้นฐานของสหรัฐฯ ลดลงในเดือนเมษายน แต่ข้อมูลที่แข็งแกร่งทำให้อัตราผลตอบแทนสูงขึ้น ทำให้ความน่าสนใจของทองคำลดลง.
- ทรัมป์กล่าวหาจีนละเมิดข้อตกลงการค้า ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับภูมิรัฐศาสตร์และภาษีอีกครั้ง.
ราคาทองคำร่วงลงเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาเมื่อดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวขึ้นแม้จะมีการลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ หลังจากรายงานเงินเฟ้อที่แข็งแกร่ง ซึ่งทำให้เทรดเดอร์มีความหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะผ่อนคลายนโยบายในปี 2025 XAU/USD ซื้อขายที่ $3,289 ลดลง 0.83%
ความรู้สึกในตลาดเปลี่ยนไปในทางลบเมื่อประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่าจีนไม่ปฏิบัติตามข้อตกลงที่เจรจากันระหว่างทั้งสองฝ่ายในสวิตเซอร์แลนด์ เขาเขียนว่า "จีน อาจไม่แปลกใจสำหรับบางคน ละเมิดข้อตกลงกับเราโดยสิ้นเชิง ดังนั้นจึงไม่ต้องพูดถึงการเป็นคนดี!"
ดังนั้น หุ้นสหรัฐจึงลดลง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในวันนั้น ตามดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY)
หันไปที่ข่าวที่เกี่ยวข้องกับการค้า ศาลอุทธรณ์ของสหรัฐฯ ได้คืนสถานะภาษีส่วนใหญ่ที่ทรัมป์กำหนดเมื่อวันที่ 2 เมษายน "วันปลดปล่อย" หลังจากการตัดสินของศาลการค้าระหว่างประเทศของสหรัฐฯ ซึ่งบล็อกภาษีส่วนใหญ่เนื่องจากถูกมองว่าเป็นสิ่งผิดกฎหมาย
ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐานของสหรัฐฯ ลดลงในเดือนเมษายนเมื่อเปรียบเทียบกับการประชุมในเดือนมีนาคม ข้อมูลอื่น ๆ แสดงให้เห็นว่าดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคจากมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) ในการอ่านสุดท้ายของเดือนพฤษภาคมดีขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับการคาดการณ์ ขณะที่ความคาดหวังเงินเฟ้อลดลง
การเคลื่อนไหวของตลาดทองคำประจำวัน: ร่วงลงแม้จะมีข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอในขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า
- ราคาทองคำถูกกดดันจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า ดัชนี DXY ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวขึ้น 0.11% สู่ 99.44
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ กำลังลดลง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีลดลงสองจุดฐานสู่ 4.40% ขณะที่อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ก็ลดลงในอัตราเดียวกันที่ 2.086% ต่ำกว่าระดับปิดในวันที่ 29 พฤษภาคมเล็กน้อย
- ดัชนี PCE พื้นฐานของสหรัฐฯ ในเดือนเมษายนแสดงให้เห็นถึงการพัฒนาของกระบวนการลดเงินเฟ้อ ซึ่งเกิดจากอัตราดอกเบี้ยที่เข้มงวดของเฟด การอ่านอยู่ที่ 2.5% YoY ลดลงจาก 2.6% อัตราเงินเฟ้อทั่วไปอยู่ที่ 2.1% YoY ต่ำกว่าการเพิ่มขึ้น 2.3% ในเดือนมีนาคม
- แม้จะมีสภาพแวดล้อมเงินเฟ้อต่ำกว่า ราคาทองคำกลับไม่สามารถสร้างแรงดึงดูดได้ เนื่องจากตำแหน่งสั้นของดอลลาร์สหรัฐในตลาดฟิวเจอร์สลดลงในสัปดาห์ที่ผ่านมา ตามข้อมูล Commitments of Traders (COT)
- ดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคจาก UoM ในเดือนพฤษภาคมดีขึ้นจาก 50.8 เป็น 52.2 ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ในการอ่านสุดท้าย ควรสังเกตว่าความคาดหวังเงินเฟ้อลดลง สำหรับ 12 เดือนข้างหน้า ความคาดหวังลดลงจาก 7.3% เป็น 6.6% และสำหรับอีก 5 ปีข้างหน้า ลดลงจาก 4.6% เป็น 4.2%
- หลังจากการเปิดเผยข้อมูล การอ่านเบื้องต้น GDPNow ของเฟดแอตแลนตาเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจในไตรมาสที่ 2 ปี 2025 เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจาก 2.2% เป็น 3.8%
- เจ้าหน้าที่เฟดได้ให้สัมภาษณ์เมื่อวันพฤหัสบดี โดยเน้นว่านโยบายการเงินอยู่ในสถานะที่ดีและจะใช้เวลาสักระยะหนึ่งในการเห็นการเปลี่ยนแปลงในสมดุลของความเสี่ยงสำหรับภารกิจคู่ของเฟด
- ประธานเฟดสาขาซานฟรานซิสโก แมรี่ ดาลี กล่าวว่า ตลาดแรงงานอยู่ในสภาพที่ดีและเปิดเผยว่าไม่สามารถบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ในปี 2025 ได้ แม้จะเป็นเช่นนี้ เธอกล่าวว่าหากงานมีความมั่นคงและกระบวนการลดเงินเฟ่อยู่อย่างต่อเนื่อง จะมีเหตุผลในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งตามที่ตลาดคาดการณ์
- ตลาดเงินแสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์กำลังคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 52 จุดฐานในช่วงปลายปี หลังจากการเปิดเผยข้อมูลของสหรัฐฯ ตามข้อมูลจาก Prime Market Terminal
แหล่งที่มา: Prime Market Terminal
แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ร่วงลงและเตรียมทดสอบ $3,250
แนวโน้มขาขึ้นของราคาทองคำยังคงอยู่ แม้ว่า XAU/USD จะปิดรายวัน/รายสัปดาห์ต่ำกว่า $3,300 อาจทำให้เกิดการเคลื่อนไหวในลักษณะไซด์เวย์ภายในช่วง $3,250-$3,300 เนื่องจากขาดปัจจัยกระตุ้นใหม่ก่อนวันหยุดสุดสัปดาห์
สำหรับการกลับตัวเป็นขาลง ผู้ขายต้องดันราคาทองคำต่ำกว่า $3,250 ก่อนที่จะถึงเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 50 วันที่ $3,221 การทะลุระดับนี้จะเปิดเผยระดับสูงในวันที่ 3 เมษายนที่กลายเป็นแนวรับที่ $3,167
ในทางกลับกัน หากฝั่งขาขึ้นดัน XAU/USD ขึ้นไปเหนือ $3,300 ระดับแนวต้านสำคัญถัดไปจะอยู่ที่ $3,350, $3,400, จุดสูงสุดในวันที่ 7 พฤษภาคมที่ $3,438 และระดับสูงสุดตลอดกาลที่ $3,500
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
