ทองคำถอยกลับจากระดับสูงสุดที่ 3,500 ดอลลาร์ เนื่องจากความหวังการค้าจีนกระตุ้นการทำกำไร
- ราคาทองคำร่วงลง 100 ดอลลาร์จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ หลังรัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ เบสเซนต์ส่งสัญญาณการลดความตึงเครียดกับจีน
- แม้จะมีการย่อตัว แต่ราคาทองคำยังคงเพิ่มขึ้น 29% ตั้งแต่ต้นปีจากความไม่แน่นอนของเฟด ความเสี่ยงทางการค้า และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์
- สภาทองคำโลกรายงานการไหลเข้าของ ETF ในไตรมาสแรกที่ 21 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นตัวเลขรายไตรมาสที่สูงเป็นอันดับสองในประวัติศาสตร์ สัญญาณถึงความต้องการที่แข็งแกร่ง
ราคาทองคำถอยหลังหลังจากทำสถิติสูงสุดที่ 3,500 ดอลลาร์ แต่การทำกำไรของเทรดเดอร์และความต้องการความเสี่ยงที่ดีขึ้นทำให้ราคาทองคำลดลง แม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จะลดลง ในขณะที่เขียน XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ 3,400 ดอลลาร์ ลดลงกว่า 0.63%
ข่าวด่วนจากรัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ สก็อตต์ เบสเซนต์ ที่กล่าวว่าเขาเห็นการลดความตึงเครียดกับจีน ทำให้บรรยากาศตลาดดีขึ้น ซึ่งเป็นอุปสรรคต่อราคาทองคำ ตั้งแต่มีข่าวนี้ โลหะสีเหลืองลดลง 50 ดอลลาร์จากประมาณ 3,420 ดอลลาร์ เหลือ 3,370 ดอลลาร์
แม้จะมีเช่นนี้ ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการค้าของสหรัฐฯ และการโจมตีของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจเพิ่มความต้องการทองคำและดันราคาให้สูงขึ้น จนถึงปัจจุบัน ราคาทองคำยังคงเพิ่มขึ้นเกือบ 29% เนื่องจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์และอารมณ์ที่แปรปรวนของทรัมป์
เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวว่าธนาคารกลางจะยังคงพึ่งพาข้อมูล และแม้จะมีการชี้ให้เห็นถึงโอกาสของสถานการณ์สแตคฟลาชัน โดยยอมรับว่า "เราอาจพบว่าตนเองอยู่ในสถานการณ์ที่ท้าทายซึ่งเป้าหมายสองประการของเราขัดแย้งกัน"
ท่ามกลางบรรยากาศนี้และแนวโน้มเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน นักลงทุนจึงมุ่งสู่ความปลอดภัย เนื่องจากการไหลเข้าของ ETF ทองคำกำลังเพิ่มขึ้น ตามข้อมูลจากสภาทองคำโลก (WGC)
"ETF ทองคำที่มีการสนับสนุนทางกายภาพทั่วโลก1 รายงานการไหลเข้าที่แข็งแกร่งในเดือนมีนาคมรวมเป็นเงิน 8.6 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งช่วยผลักดันการไหลเข้าทั้งหมดในไตรมาสแรกเป็น 21 พันล้านดอลลาร์ (226 ตัน) ซึ่งเป็นระดับรายไตรมาสที่สูงเป็นอันดับสองในแง่ของดอลลาร์ รองจาก 24 พันล้านดอลลาร์ (433 ตัน) ในไตรมาสที่ 2 ปี 2020" WGC เปิดเผย
ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลต่อราคา: ราคาทองคำถอยกลับสู่ 3,400 ดอลลาร์ในบรรยากาศที่มีความเสี่ยง
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ลดลงสองจุดฐานสู่ 4.395%
- อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ก็ลดลงเช่นกัน ลดลงสองจุดฐานสู่ 2.175% ตามที่แสดงโดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ได้รับการคุ้มครองจากเงินเฟ้อ อายุ 10 ปี
- ในตลาดอัตราดอกเบี้ย เทรดเดอร์ในตลาดเงินได้คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด 91 จุดฐานภายในสิ้นปี 2025 โดยการปรับลดครั้งแรกคาดว่าจะเกิดขึ้นในเดือนกรกฎาคม
- ในด้านข้อมูล สัปดาห์นี้ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะเต็มไปด้วยผู้พูดจากเฟด, S&P Global Flash PMIs, คำสั่งซื้อสินค้าคงทน และการอ่านดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนครั้งสุดท้าย
แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำปรับตัวลงหลังจากทำสถิติสูงสุดที่ 3,500 ดอลลาร์
แนวโน้มขาขึ้นของทองคำยังคงอยู่ แต่การร่วงลงต่ำกว่า 3,400 ดอลลาร์นั้นเป็นเพียงชั่วคราว เนื่องจากโลหะมีค่าฟื้นตัวขึ้น หากผู้ซื้อต้องการทดสอบ 3,500 ดอลลาร์อีกครั้ง พวกเขาต้องผ่าน 3,450 ดอลลาร์อีกครั้งก่อนที่จะทดสอบระดับสูงสุดตลอดกาล อย่างไรก็ตาม ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ได้เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป และหากไม่สามารถทำให้ถึง 80 ได้ อาจเปิดทางให้ทองคำย่อตัวลง
ในด้านลบ การปิดราคาของ XAU/USD ต่ำกว่า 3,400 ดอลลาร์อาจดันราคาทองคำไปที่ 3,350 ดอลลาร์ ตามด้วย 3,300 ดอลลาร์
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
