ราคาทองคำลดลงเมื่อพาวเวลเตือนเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่เกิดจากภาษีศุล

• XAU/USD ถูกกดดันจากท่าทีเข้มงวดของเฟดและปัญหาสภาพคล่อง
• พาวเวลล์สัญญาณว่าภาษีอาจทำให้เงินเฟ้อกลับมาเร่งตัวขึ้น ทำให้การเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเย็นลงและกดดันราคาทองคำ
• Financial Times รายงานว่ากองทุนเฮดจ์ฟันด์เผชิญกับการเรียกหลักประกันที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่โควิด ทำให้เกิดการขายสินทรัพย์อย่างบังคับ

 ราคาทองคำ (XAU) ขยายการขาดทุนในวันศุกร์และร่วงลงไปที่ระดับต่ำสุดในรอบเจ็ดวันที่ $3,015 ก่อนที่จะฟื้นตัวขึ้นบางส่วน หลังจากการกล่าวสุนทรพจน์ของเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ซึ่งชี้ให้เห็นว่าเงินเฟ้ออาจกลับมาเร่งตัวขึ้นเนื่องจากภาษี XAU/USD ซื้อขายที่ $3,029 ลดลง 2.70%

ความวุ่นวายในตลาดการเงินยังคงดำเนินต่อไปท่ามกลางการเพิ่มขึ้นของสงครามการค้าระหว่างสหรัฐอเมริกา (US) และจีน นอกจากนี้ พาวเวลล์ยังได้ทำให้การเก็งการผ่อนคลายของเฟดเย็นลง โดยแสดงความคิดเห็นว่าภาษีน่าจะมีผลกระทบต่อเศรษฐกิจสหรัฐ รวมถึงการเติบโตที่ช้าลงและเงินเฟ้อที่สูงขึ้น

บทความใน Financial Times (FT) เปิดเผยว่ากองทุนเฮดจ์ฟันด์ได้รับผลกระทบจากการเรียกหลักประกันที่สำคัญที่สุดนับตั้งแต่โควิด-19 หลังจากวันปลดปล่อยของทรัมป์

ซูกิ คูเปอร์ นักวิเคราะห์จาก Standard Chartered กล่าวว่า "เรามักจะเห็นทองคำเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องซึ่งถูกใช้เพื่อตอบสนองการเรียกหลักประกันในที่อื่น ดังนั้นจึงไม่แปลกที่ทองคำจะถูกขายหลังจากเหตุการณ์เสี่ยง เนื่องจากบทบาทที่มันสามารถเล่นในพอร์ตการลงทุน"

ในด้านข้อมูล ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐมีรายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่ง โดยเน้นว่าบริษัทเอกชนจ้างงานมากกว่า 200K คนในเดือนมีนาคม อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่บลูมเบิร์กระบุว่า "มันเป็นเพียงข้อผิดพลาดในการปัดเศษเท่านั้น"

ผู้ค้าในตลาดเงินได้คาดการณ์การผ่อนคลายของเฟดมากกว่า 1% ภายในปี 2025 ตามข้อมูลที่ให้โดย Prime Market Terminal.

ที่มา Prime Market Terminal

ความกลัวภาวะถดถอยถูกจุดชนวนขึ้นตามที่แสดงโดยการกลับตัวของอัตราผลตอบแทนระหว่าง US10s ถึง 3 เดือน โดยที่หลังจ่ายมากกว่า 25 bps เมื่อเทียบกับอัตราผลตอบแทน 10 ปีของสหรัฐ

ในสัปดาห์หน้า ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐจะมีการพูดคุยของเฟด รายงานการประชุมคณะกรรมการตลาดเปิดของเฟด (FOMC) ล่าสุด และการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อทั้งในด้านผู้บริโภคและผู้ผลิต

ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: ราคาทองคำร่วงลงจากความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ

•  อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดลงสามจุดฐานสู่ 4.00% อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐลดลงสี่จุดฐานสู่ 1.718% ตามอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีที่ได้รับการคุ้มครองจากเงินเฟ้อ (TIPS)
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหกสกุล เพิ่มขึ้นมากกว่า 1.14% สู่ 103.09 กดดันราคาทองคำ
• พาวเวลล์ของเฟดแสดงความคิดเห็นว่านโยบายการเงินเหมาะสมในขณะที่พวกเขารอความชัดเจนก่อนที่จะพิจารณาการปรับอัตราดอกเบี้ย เขากล่าวว่า "ภาษีน่าจะทำให้เงินเฟ้อเพิ่มขึ้นในไตรมาสถัดไป; ผลกระทบที่ยั่งยืนมากขึ้นเป็นไปได้"
• พาวเวลล์เสริมว่าแนวโน้มเศรษฐกิจมีความไม่แน่นอนสูง และแม้ว่าเศรษฐกิจจะอยู่ในสถานที่ที่ดี แต่ความเสี่ยงด้านลบได้เพิ่มขึ้น
• การจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนมีนาคมเกินการคาดการณ์ที่ 135K และเพิ่มขึ้น 228K ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ในเดือนกุมภาพันธ์ที่ 151K อย่างมีนัยสำคัญ อัตราการว่างงานของสหรัฐเพิ่มขึ้นจาก 4.1% เป็น 4.2%

 แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำร่วงลงต่ำกว่า $3,050

ทองคำกำลังร่วงลงในขณะที่เขียน เนื่องจากผู้ขายยังคงผลักดันราคาให้ต่ำลง โดยมองหาความท้าทายที่ระดับ $3,000 ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) แม้ว่าจะมีแนวโน้มขาขึ้น แต่กำลังจะข้ามต่ำกว่าระดับกลาง ซึ่งอาจเป็นสัญญาณล่าสุดว่าทองคำพร้อมสำหรับการย่อตัว

หากทองคำปิดรายวันต่ำกว่า $3,000 แนวรับถัดไปจะอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ $2,937 ตามด้วยระดับ $2,900 ในทางกลับกัน หาก XAU/USD ขยับขึ้น ผู้ซื้อจำเป็นต้องกลับไปที่ $3,100 เพื่อเรียกคืนการควบคุม