ทองคำร่วงต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์ ขณะที่เทรดเดอร์ประเมินการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด 0.50 จุดเปอร์เซ็นต์
- ทองคำเผชิญความยากลำบากในการดึงดูดแรงซื้อ เนื่องจากการคาดการณ์ท่าทีแข็งกร้าวของเฟดยังคงครอบงำความเชื่อมั่นของตลาด
- เงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นและถ้อยแถลงที่แข็งกร้าวของเฟด ส่งผลให้ตลาดคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมไว้เต็มที่
- XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงต่ำกว่าเส้น SMA 20 วัน ขณะที่ RSI ใกล้ระดับ 41 บ่งชี้ถึงแรงซื้อที่อ่อนแอ
ทองคำ (XAUUSD) ร่วงกลับลงมาต่ำกว่า $4,000 ในวันพฤหัสบดี โดยลบล้างกำไรส่วนใหญ่ของสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่อาจรุนแรงขึ้น ดันดอลลาร์สหรัฐ (USD) ขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นปีครั้งใหม่ ต่อมาดอลลาร์สหรัฐได้ปรับตัวลดลง ช่วยให้ทองคำฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดระหว่างวันที่ $3,924 ขณะที่เขียนข่าว XAUUSD เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ $3,952 ลดลง 0.82% ในวันนี้
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล เคลื่อนไหวใกล้ 102.88 ลดลงจากระดับสูงสุดที่ 103.08
คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟด ทำให้เทรดเดอร์จับตาการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 จุดเบสิสในเดือนธันวาคม ก่อนการประกาศรายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯ ในวันอังคาร วอลเลอร์กล่าวว่าอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 จุดเบสิส หากดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) พื้นฐานของเดือนตุลาคมออกมา "ประมาณ 0.3% หรือสูงกว่า" และตัวเลขก็ออกมาเช่นนั้น CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.2% ขณะที่ CPI ทั่วไปเพิ่มขึ้น 0.4% สูงกว่าประมาณการที่ 0.3%
แรงส่งของดอลลาร์เพิ่มขึ้น ขณะที่ตลาดคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคมไว้เต็มที่
นักวิเคราะห์จาก MUFG/BTMU ระบุว่า "ขณะนี้ตลาดได้คาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยไว้ประมาณ 28 จุดเบสิสภายในเดือนธันวาคม และ 43 จุดเบสิสสำหรับการประชุมครั้งถัดไปในเดือนมกราคม" ซึ่ง "บ่งชี้ว่า แม้เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสในเดือนธันวาคม แต่ขณะนี้ตลาดคาดว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดเบสิสอย่างรวดเร็วในช่วงต้นปีหน้า"
นักกลยุทธ์ของ ING เสริมว่า "การผสมผสานระหว่างถ้อยแถลงที่แข็งกร้าวของเจ้าหน้าที่เฟดและตัวเลข CPI ของสหรัฐฯ ที่ออกมาดีกว่าคาดในช่วงต้นสัปดาห์ ยังคงส่งผลดีต่อดอลลาร์สหรัฐ" โดยขณะนี้ DXY "กลับมาอยู่ที่ระดับของวัน Liberation Day (เมษายน 2025)" พวกเขาเน้นย้ำว่า "ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงระยะสั้นยังคงช่วยหนุนแรงส่งที่แข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ" และ "การเคลื่อนไหวครั้งนี้ยังคงขับเคลื่อนโดยอัตราดอกเบี้ย โดยขณะนี้ได้สะท้อนการแข็งค่าของ USD ที่มากเกินไปเมื่อเทียบกับมูลค่ายุติธรรมระยะสั้นไว้ในราคาแล้ว"
แนวโน้มต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นลดความน่าสนใจของทองคำลง เนื่องจากนักลงทุนหันไปให้ความสนใจกับสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ขณะนี้เทรดเดอร์หันไปจับตาข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่กำลังจะประกาศ ได้แก่ จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ในช่วงท้ายวันพฤหัสบดี และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ที่มีกำหนดเผยแพร่ในวันศุกร์ ขณะที่เจ้าหน้าที่เฟดหลายรายก็มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ในช่วงที่เหลือของสัปดาห์
พัฒนาการระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านก็อยู่ในความสนใจเช่นกัน หนังสือพิมพ์วอลล์สตรีทเจอร์นัล (WSJ) รายงานว่า JD Vance รองประธานาธิบดีสหรัฐฯ กำลังพิจารณาการเจรจาแบบพบหน้ากับ Mohsen Rezaei เจ้าหน้าที่อาวุโสด้านความมั่นคงของอิหร่าน การหารือดังกล่าวยังอยู่ในขั้นต้น และยังไม่ได้กำหนดวันที่ สัญญาณความคืบหน้าไปสู่ข้อตกลงอาจทำให้ราคาน้ำมันยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน การปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องของราคาน้ำมันอาจช่วยผ่อนคลายแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ และกระตุ้นให้เทรดเดอร์ลดการคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่เข้มงวดมากขึ้น
การวิเคราะห์ทางเทคนิค:
ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลง เนื่องจากเคลื่อนไหวอยู่ใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันของ Bollinger Bands ที่ระดับ $4,042 โมเมนตัมค่อนข้างซบเซา โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันเคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับ 41 ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงซื้อที่มีเพียงเล็กน้อย แม้ค่า Moving Average Convergence Divergence (MACD) จะอยู่เหนือศูนย์และเป็นบวกเล็กน้อย
ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ $4,000 ตามด้วยเส้น SMA 20 วันกึ่งกลางของ Bollinger Bands ที่ระดับ $4,042 การทะลุเหนือระดับเหล่านี้อย่างต่อเนื่องจะเปิดทางไปสู่ระดับ $4,150 และแถบด้านบนของ Bollinger Bands ที่ประมาณ $4,199 ในด้านขาลง แนวรับใกล้ที่สุดอยู่ที่แถบด้านล่างของ Bollinger Bands ใกล้ระดับ $3,885 โดยการเคลื่อนไหวที่ชัดเจนต่ำกว่าโซนดังกล่าวมีแนวโน้มที่จะยิ่งตอกย้ำแนวโน้มขาลงที่กำลังเกิดขึ้น และเปิดทางไปสู่ระดับการย่อตัวที่ลึกขึ้น
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
