ราคาทองคำปรับตัวลดลง ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ พุ่งขึ้น กดดันทองคำแท่ง
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007, กดดันทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน
- ทางตันระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงหนุนราคาน้ำมันและเพิ่มความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ
- รายงานการประชุม FOMC อาจช่วยให้เห็นความชัดเจนเกี่ยวกับการถกเถียงภายในเฟด หลังข้อมูลสหรัฐฯ ออกมาอ่อนแอลง
ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงในวันอังคาร เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงมีโมเมนตัม ขณะที่ราคาพลังงานปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อท่ามกลางการขาดความคืบหน้าในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,364 ลดลงกว่า 1.10%
XAU/USD ร่วงลงเนื่องจากอัตราผลตอบแทนที่สูงและความเสี่ยงด้านน้ำมันกดดันราคาทองคำ
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของมูลค่าเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน 6 สกุล อยู่ทรงตัวที่ 99.60 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีลดลงมากกว่า 1 จุดเบสิส มาอยู่ที่ 4.712% ทั้งนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ พุ่งแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 ในช่วงต้นการซื้อขาย ซึ่งเป็นปัจจัยกดดันต่อทองคำที่ไม่มีดอกเบี้ย
การคลี่คลายความขัดแย้งดูเหมือนจะยังไม่เกิดขึ้นในเร็วๆ นี้ หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวว่าอิหร่านไม่น่าจะยอมรับเงื่อนไขของวอชิงตันเพื่อยุติการสู้รบ ขณะเดียวกัน อิหร่านกำลังใช้จุดยืนเชิงรุก โดยระบุว่า ช่องแคบฮอร์มุซจะยังคงปิดอยู่ หากวอชิงตันไม่ยอมรับเงื่อนไขของอิหร่าน
ราคาน้ำมันยังคงได้รับแรงหนุนจากความไม่แน่นอนในตะวันออกกลาง ซึ่งเอื้อต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) รายงานการจ้างงานและข้อมูลเงินเฟ้อที่อ่อนแอกว่าคาดและเริ่มลดลง ทำให้นักลงทุนตัดการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2026 ออกจากการกำหนดราคา
ในด้านข้อมูลเศรษฐกิจ การเริ่มสร้างบ้านของสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคมลดลง 12.4% MoM จาก 1.415 ล้านยูนิตในเดือนมิถุนายน มาอยู่ที่ 1.239 ล้านยูนิต เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยสูงขึ้น ซึ่งพุ่งขึ้นนับตั้งแต่เริ่มเกิดความขัดแย้งในตะวันออกกลาง รวมถึงราคาบ้านที่อยู่ในระดับสูง ขณะเดียวกัน ธนาคารกลางสหรัฐฯ รายงานว่าการผลิตภาคอุตสาหกรรมในเดือนกรกฎาคมลดลงจากที่คาดการณ์ไว้ 0.3% มาอยู่ที่ 0.2% MoM
ขณะนี้นักลงทุนกำลังรอการเผยแพร่รายงานการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในวันพุธ เพื่อหาข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับแนวทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคตที่คาดการณ์ไว้
การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAU/USD: ทองคำร่วงลงต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน จับตา $4,200
ราคาทองคำกลับมาอยู่ต่ำกว่าระดับ $4,400 อีกครั้ง และร่วงลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ระดับ $4,384 โมเมนตัมขาขึ้นดูเหมือนจะเริ่มจางลง ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ปรับตัวลดลง ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ขายกำลังเข้ามาในตลาด
หาก XAU/USD ร่วงลงต่ำกว่า $4,350 คาดว่าจะทดสอบระดับ $4,300 ตามด้วยการปรับตัวลดลงสู่ระดับสูงสุดของวันที่ 6 กรกฎาคมที่ $4,202 จากนั้นจะเป็นเส้น SMA 50 วันที่ $4,146 และระดับ $4,100
หากต้องการกลับมาเป็นขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับ $4,400 ถัดไปคือระดับราคาทางจิตวิทยาที่ $4,450 ตามด้วยระดับสำคัญที่ $4,500
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
