ทองคำทรงตัวเนื่องจากข่าวหัวข้อที่ขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านและการเก็งกำไรเฟดที่เข้มงวดจำกัดการขึ้นของราคา
- ทองคำพยายามที่จะรักษาการปรับตัวขึ้นในช่วงเช้าวันจันทร์ เทรดเดอร์ประเมินข่าวระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่ขัดแย้งกัน
- ความคาดหวังว่าเฟดจะเข้มงวดนโยบายการเงินยังคงจำกัดการปรับตัวขึ้นก่อนเจอปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แน่นขนัด
- ตัวชี้วัดโมเมนตัมบ่งชี้ถึงการรวมตัว โดย RSI อยู่ใกล้ระดับเป็นกลางและ ADX ชี้ไปที่ความแข็งแกร่งของแนวโน้มที่อ่อนตัวลง
ทองคํา (XAU/USD) ลดช่วงบวกลงหลังจากเปิดสัปดาห์ด้วยช่องว่างขาขึ้น เนื่องจากผู้ซื้อขาดความมั่นใจท่ามกลางข่าวที่ขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน และความระมัดระวังก่อนการประกาศข้อมูลการจ้างงานที่สำคัญของสหรัฐฯ ขณะที่เขียน XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ราว $4,036 ลดลงจากจุดสูงสุดระหว่างวันที่ $4,084
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวในช่วงสุดสัปดาห์ว่าเขาได้ยกเลิกการโจมตีที่วางแผนไว้กับอิหร่าน โดยคาดว่าจะเริ่มการเจรจาในวันจันทร์ การประกาศดังกล่าวได้ยกความหวังในการทำข้อตกลงสันติภาพและทำให้ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงอย่างรุนแรง โดย West Texas Intermediate (WTI) ลดลงมากกว่า 8% ในขณะที่เขียน
การปรับตัวลดลงของราคาน้ำมันช่วยลดความกังวลเรื่องเงินเฟ้อในทันที และดึงอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลงมา ซึ่งช่วยสนับสนุนราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม การหยุดชะงักของอุปทานผ่านช่องแคบฮอร์มุซยังคงทำให้ราคาน้ำมันสูงกว่าระดับก่อนสงคราม
โฆษกกระทรวงการต่างประเทศอิหร่าน เอสมาอิล บากาอี ยังกล่าวว่าเตหะรานไม่ได้มีการเจรจากับวอชิงตันในขณะนี้ ทำให้เทรดเดอร์ยังคงสงสัยเกี่ยวกับโอกาสของข้อตกลงและการเปิดช่องแคบอย่างเต็มที่
ด้วยเหตุนี้ ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อยังคงมีอยู่กว้างขวาง และเทรดเดอร์ยังคงเห็นโอกาสสูงที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ นายจอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟดนิวยอร์กกล่าวในวันจันทร์ว่า "นโยบายอัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่ในตำแหน่งที่ดีเพื่อให้บรรลุเงินเฟ้อ 2%" พร้อมเสริมว่า "หากเงินเฟ้อไม่เป็นไปตามเป้าหมาย 2% เฟดจะเข้ามาแทรกแซงเพื่อฟื้นฟูเสถียรภาพราคา"
เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์เห็นโอกาส 65% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน การเดิมพันเชิงเข้มงวดนี้ยังคงจำกัดการปรับตัวขึ้นของทองคำแม้จะมีความอ่อนแอโดยรวมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการแทรกแซงของทางการญี่ปุ่นเพื่อสนับสนุนเงินเยน
ในปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต (PMI) ของ ISM จะประกาศในวันจันทร์ ตามด้วยรายงานการเปิดรับสมัครงาน JOLTS ในวันอังคาร การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ ADP ในวันพุธ และข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันศุกร์ ตัวเลขเหล่านี้อาจให้เบาะแสใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มของนโยบายการเงินของเฟด
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: RSI ทรงตัว ชี้ถึงการปรับฐานเหนือระดับ $4,000
ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงมีโทนเสียงจำกัดขาขึ้นขณะที่เคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 วัน และต่ำกว่าเส้น SMA 50 วัน และ 100 วัน อย่างชัดเจน
การเคลื่อนไหวนี้บ่งชี้ว่าแนวโน้มโดยรวมยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน แม้ว่าดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ระดับ 46 จะฟื้นตัวเข้าสู่ระดับเป็นกลาง และดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) ที่ระดับ 27 ชี้ถึงความแข็งแกร่งของแนวโน้มที่อ่อนตัวลงหลังจากการปรับตัวลดลงเมื่อเร็วๆ นี้
ในด้านบน แนวต้านทันทีอยู่ที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วัน (SMA) ใกล้ $4,065 ตามด้วยแนวต้านที่สำคัญกว่าที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันราว $4,174 โดยมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ $4,416 เป็นแนวต้านขาลงในภาพรวม
ในด้านล่าง แนวรับเริ่มต้นอยู่ใกล้กับระดับแนวนอนที่ $4,000 ก่อนจะมีแนวรับโครงสร้างลึกที่ $3,850 และการปิดตลาดรายวันต่ำกว่า $4,000 อาจเปิดทางสู่ช่วงแนวรับที่ต่ำกว่านี้
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
