ราคาทองคำพุ่งขึ้นท่ามกลางการโจมตีในสงครามอ่าวและดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่ง
- ทรัมป์พิจารณาหยุดยิงหรือสงครามเต็มรูปแบบกับอิหร่าน ส่งผลให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น
- ราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นกระตุ้นความกังวลเงินเฟ้อและการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด
- จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานและการตัดสินใจของเฟดเป็นปัจจัยหลักสำหรับนโยบายถัดไป
ราคาทองคำพุ่งขึ้นในวันอังคารในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือ เพิ่มขึ้นมากกว่า 1.50% ท่ามกลางการโจมตีด้วยขีปนาวุธระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านอย่างต่อเนื่อง แม้จะมีความพยายามของตัวกลางในการยุติสงคราม ราคาทองคำ (XAU/USD) ซื้อขายที่ $4,071
XAU/USD ปรับตัวขึ้นเมื่อความสงสัยเรื่องการหยุดยิงกระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
โลหะสีเหลืองกำลังได้รับแรงหนุนแม้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐ (Greenback) จะปรับตัวขึ้น ราคาน้ำมันก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน เนื่องจากกลุ่ม Ansar Allah ขู่จะโจมตีเรือในทะเลแดง เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานน้ำมันดิบ
ข่าวแจ้งว่าสหรัฐฯ กำลังเรียกร้องให้มีการหยุดยิงที่ยาวนานขึ้นและการเดินเรือบางส่วนในช่องแคบฮอร์มุซ ขณะที่อิหร่านเสนอการหยุดยิง 10 วัน
ข่าวอื่นระบุว่า ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กำลังพิจารณาว่าจะยอมรับการหยุดยิง 10 วันของอิหร่านหรือจะเปิดสงครามเต็มรูปแบบกับอิหร่าน เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ บอกเป็นนัยว่าหากประธานาธิบดีเลือกทางหลัง การโจมตีอาจมุ่งเป้าไปที่เตหะรานและสถานที่นิวเคลียร์ของอิหร่าน
สัปดาห์นี้ ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ ค่อนข้างเงียบ ตัวเลขการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP เฉลี่ย 4 สัปดาห์ลดลงเหลือ 16.5K จาก 19.25K วันพุธไม่มีข้อมูลสำคัญ ตามด้วยข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในวันพฤหัสบดี ก่อนการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในวันที่ 29 กรกฎาคม
ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นเกือบ 3.5 จุดเบสิสไปที่ 4.628% ซึ่งโดยปกติจะเป็นแรงกดดันต่อตลาดทองคำที่มักปรับตัวลดลงเนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวขึ้น 0.12% ไปที่ 101.11
ความคาดหวังที่ว่าเฟดอาจเร่งการขึ้นดอกเบี้ยในปี 2026 กำลังเพิ่มขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานในอ่าวที่กระตุ้นความกลัวเงินเฟ้อและการเก็งกำไรเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในระยะยาว
ข้อมูลจาก Prime Terminal ชี้ว่ามีความน่าจะเป็น 78% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในที่ประชุมสัปดาห์หน้า ขณะที่โอกาสที่จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนอยู่ที่ประมาณ 68%
ภาพรวมทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำฟื้นตัวแต่พร้อมที่จะพักตัว
ทองคำมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวในกรอบไซด์เวย์ต่อไป แม้ว่าจะซื้อขายใกล้จุดสูงสุดในรอบ 5 วันที่ใกล้ $4,100 โมเมนตัมระยะสั้นค่อนข้างเป็นขาขึ้น เนื่องจากดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) กำลังเข้าใกล้ระดับ 50 ซึ่งเป็นระดับกลาง
จากมุมมองโครงสร้างตลาด แนวโน้มเป็นขาลง เพื่อเริ่มต้นแนวโน้มขาขึ้นใหม่ ทองคำต้องทะลุเส้นแนวต้านแนวโน้มที่ประมาณ $4,125 เมื่อทะลุได้ จุดสูงสุดถัดไปจะเป็นจุดสูงสุดวันที่ 10 กรกฎาคมที่ $4,134 ก่อนถึงจุดสูงสุดวันที่ 6 กรกฎาคมที่ $4,202 การทะลุจุดหลังจะทำให้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 วัน (SMA) ที่ $4,264 เข้ามามีบทบาท
สำหรับการต่อเนื่องของแนวโน้มขาลง ทองคำต้องทะลุระดับ $4,000 ลงไป ด้านล่างเป็นจุดต่ำสุดวันที่ 17 กรกฎาคมที่ $3,959 ตามด้วย $3,900 หากผู้ขายยังคงกดดันราคาลง พื้นที่สนใจถัดไปจะเป็นจุดต่ำสุดวันที่ 28 ตุลาคม 2025 ที่ $3,886
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
