Southern Copper Corp (SCCO) หุ้น ปิด ขึ้น 7.36% เมื่อวันที่ 21 ก.ค.: เผยปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ

Southern Copper Corp (SCCO) ปิด ขึ้น 7.36% กลุ่มอุตสาหกรรม แหล่งทรัพยากรแร่ ขึ้น 2.92%. บริษัทมีผลการดำเนินงานดีกว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Hecla Mining Co (HL) ขึ้น 7.00%; Coeur Mining Inc (CDE) ขึ้น 7.94%; Freeport-McMoRan Inc (FCX) ขึ้น 6.40%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Southern Copper Corp (SCCO) ปรับตัว ขึ้น ในวันนี้?

เซาท์เทิร์น คอปเปอร์ คอร์ปอเรชัน (Southern Copper Corporation) กำลังเผชิญกับทิศทางขาขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในระหว่างการซื้อขายวันนี้ โดยได้รับแรงขับเคลื่อนหลักจากการพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งของราคาทองแดงในตลาดโลก ในฐานะหนึ่งในผู้ผลิตทองแดงครบวงจรรายใหญ่ที่สุดในโลกที่มีต้นทุนเงินสด (cash costs) ต่ำเป็นอันดับต้น ๆ ของอุตสาหกรรม บริษัทจึงทำหน้าที่เป็นตัวแทนที่มีค่าเบต้าสูง (high-beta proxy) สำหรับสินค้าโภคภัณฑ์อ้างอิงดังกล่าว นอกจากนี้ ความเชื่อมั่นที่ฟื้นตัวขึ้นเกี่ยวกับอุปสงค์ในภาคอุตสาหกรรมในกลุ่มประเทศเศรษฐกิจหลัก ประกอบกับข้อจำกัดด้านอุปทานในภูมิภาคเหมืองแร่สำคัญ ส่งผลให้อุปทานในตลาดสินค้าจริง (physical market) ตึงตัวขึ้น ซึ่งนำไปสู่การปรับเพิ่มมูลค่าหุ้นกลุ่มเหมืองแร่อย่างคึกคัก

การเคลื่อนไหวของราคาในเชิงบวกยังได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากความเชื่อมั่นที่เป็นใจต่อผลประกอบการทางการเงินรายไตรมาสที่กำลังจะมาถึงของบริษัท โดยนักลงทุนคาดการณ์ว่าอัตรากำไร (profit margins) จะขยายตัวขึ้นอย่างมาก เนื่องจากราคาทองแดงที่รับรู้จริงปรับตัวสูงขึ้นในขณะที่ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานทรงตัว ขณะเดียวกัน ตลาดกำลังให้ความสนใจเป็นพิเศษกับความสามารถของบริษัทในการรักษาอัตราการจ่ายเงินปันผล (dividend payout ratio) ที่น่าดึงดูดใจ ซึ่งยังคงเป็นปัจจัยสร้างความแตกต่างที่สำคัญสำหรับพอร์ตการลงทุนของสถาบันที่แสวงหาอัตราผลตอบแทนภายในกลุ่มสินค้าวัตถุดิบ (basic materials sector)

พัฒนาการระดับภูมิภาคในเปรูและเม็กซิโกยังมีส่วนช่วยลดส่วนชดเชยความเสี่ยง (risk premium) ของหุ้นตัวนี้ลงด้วย โดยความคิดเห็นล่าสุดจากภาครัฐที่ส่งสัญญาณถึงกระบวนการอนุมัติใบอนุญาตที่รวดเร็วขึ้นสำหรับโครงการทำเหมืองขนาดใหญ่ ได้ช่วยฟื้นความหวังต่อเป้าหมายการเติบโตของกำลังการผลิตในระยะยาวของบริษัทอีกครั้ง ศักยภาพในการขยายปริมาณการผลิตนี้ประกอบกับราคาโลหะที่ทรงตัวในระดับสูง ถือเป็นปัจจัยสนับสนุนที่น่าสนใจสำหรับการขยายตัวของทวีคูณมูลค่าหุ้น (valuation multiple expansion) ในขณะที่บริษัทกำลังก้าวเข้าสู่ระยะใหม่ของรอบการใช้จ่ายลงทุน (capital expenditure cycle)

เมื่อมองจากมุมมองทางเทคนิคและสถาบัน ราคาหุ้นสามารถทะลุผ่านแนวต้านสำคัญ ๆ ขึ้นไปได้ ซึ่งส่งผลให้เกิดการทำงานของโปรแกรมซื้ออัตโนมัติและการซื้อคืนเพื่อปิดสถานะขายชอร์ต (short covering) ขณะที่การปรับเพิ่มคำแนะนำของนักวิเคราะห์ซึ่งสะท้อนถึงแนวโน้มเชิงรุกมากขึ้นสำหรับกลุ่มโลหะพื้นฐาน ได้ช่วยสนับสนุนปัจจัยพื้นฐานที่จำเป็นต่อแรงขับเคลื่อนนี้ และเนื่องจากการเปลี่ยนผ่านทั่วโลกไปสู่พลังงานหมุนเวียนและยานยนต์ไฟฟ้ายังคงเร่งตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง อุปสงค์เชิงโครงสร้างต่อทองแดงจึงยังคงเป็นปัจจัยหนุนหลัก ส่งผลให้เซาท์เทิร์น คอปเปอร์ (Southern Copper) อยู่ในฐานะผู้ได้รับประโยชน์รายหลักจากแนวโน้มระยะยาว (secular trends)

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Southern Copper Corp (SCCO)

ในเชิงเทคนิค Southern Copper Corp (SCCO) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 0.984 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 48.097 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 41.881 แสดงถึงสภาวะซื้อ โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Southern Copper Corp (SCCO)

Southern Copper Corp (SCCO) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมแหล่งทรัพยากรแร่ โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $13.42B จัดอยู่ในอันดับที่ 14 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $4.33B จัดอยู่ในอันดับที่ 6 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ถือครอง โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $169.84 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $250.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $139.70

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Southern Copper Corp (SCCO)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• ความอ่อนไหวต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์: หุ้นกำลังเผชิญกับแรงกดดันขาลงอย่างมีนัยสำคัญหลังจากการปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วของราคาสปอตทองแดงในตลาดโลกจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อเร็ว ๆ นี้ ซึ่งตอกย้ำให้เห็นถึงการขาดการกระจายรายได้ของบริษัทเมื่อเทียบกับคู่แข่งในกลุ่มเดียวกันที่มีการดำเนินธุรกิจโลหะหลากหลายประเภท
• ความเสี่ยงด้านการดำเนินงานจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์: ความตึงเครียดที่ยังคงเกิดขึ้นกับชุมชนและภัยคุกคามจากการปิดกั้นเส้นทางขนส่งของเหมืองแร่ในประเทศเปรู โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่ส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานของ Cuajone และ Toquepala ถือเป็นภัยคุกคามโดยตรงต่อความต่อเนื่องของการผลิตและกำหนดการส่งออก
• ข้อจำกัดด้านกฎระเบียบในประเทศเม็กซิโก: ท่าทีที่เข้มงวดของรัฐบาลเม็กซิโกในการอนุมัติใบอนุญาตทำเหมืองแบบเปิดแห่งใหม่และสิทธิ์การใช้น้ำ สร้างความไม่แน่นอนอย่างมีนัยสำคัญในการดำเนินงานสำหรับโครงการ Buenavista Zinc และ Pilares ซึ่งอาจส่งผลให้การเติบโตของผลผลิตตามที่วางแผนไว้ล่าช้าออกไป
• ความเปราะบางจากการประเมินมูลค่าหุ้นในระดับพรีเมียม: มุมมองของนักวิเคราะห์ในปัจจุบันชี้ว่าหุ้นดังกล่าวกำลังซื้อขายที่ระดับพรีเมียมที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งทำให้หุ้นมีความอ่อนไหวอย่างมากต่อแรงเทขายทำกำไรของนักลงทุนสถาบันในช่วงเวลาที่ตลาดโดยรวมมีความผันผวน หรือเมื่อมีสัญญาณการชะลอตัวของอุปสงค์จากประเทศจีน