ราคาทองคำร่วงหนัก ขณะที่คำขู่โจมตีของทรัมป์ดันราคาน้ำมันและผลตอบแทนพันธบัตรให้สูงขึ้น
- ทรัมป์เตือนถึงการโจมตีอย่างหนักขณะที่อิหร่านเล็งฐานทัพในอ่าวเปอร์เซีย
- ดัชนี CPI สหรัฐฯ แตะระดับสูงสุดในรอบสามปี ส่งผลให้การคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดยังคงอยู่
- ราคาน้ำมันฟื้นตัวและอัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นกดดันราคาทองคำลึกขึ้น
ราคาทองคำ (XAU/USD) ร่วงลงมากกว่า 3% ในวันพุธ หลังรายงานอัตราเงินเฟ้อล่าสุดในสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าราคายังคงอยู่ในระดับสูง ซึ่งเสริมความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยอาจยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานาน ส่งผลลบต่อตัวสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนอย่างทองคำ คู่ XAU/USD ซื้อขายที่ $4,130 หลังจากทดสอบจุดต่ำสุดในรอบสองเดือนใกล้ $4,105
XAU/USD ร่วงลงหลัง CPI ร้อนแรงและความกลัวการตอบโต้กระทบราคาทองคำ
บรรยากาศตลาดเปลี่ยนเป็นลบหลังจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทรัมป์กล่าวว่าสหรัฐฯ "จะโจมตีอิหร่านอย่างหนัก" และมีสิทธิ์ที่จะกลับมาโจมตีหากเตหะรานไม่ลงนามในข้อตกลง ขณะเดียวกัน อิหร่านได้เปิดการโจมตีฐานทัพสหรัฐฯ ที่ตั้งอยู่ในรัฐอ่าวเปอร์เซีย ได้แก่ จอร์แดน คูเวต และบาห์เรน
ดัชนี CPI สหรัฐฯ สูงกว่าเกณฑ์ 4% ดัชนี PPI รอประกาศถัดไป
อัตราเงินเฟ้อสหรัฐฯ พุ่งขึ้นสู่ 4.2% เมื่อเทียบรายปีในเดือนพฤษภาคม ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบสามปีและสอดคล้องกับการคาดการณ์ ตามดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) โดยได้รับแรงหนุนจากราคาพลังงานที่เพิ่มขึ้น 3.9% จาก 3.8% ในเดือนเมษายน อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่สะท้อนในดัชนี CPI แกนกลางอยู่ที่ 2.9% YoY ตามที่คาดการณ์ไว้ เพิ่มขึ้นจาก 2.8% ในเดือนก่อนหน้า
หลังจากข้อมูลนี้ ตลาดเงินยังคงประเมินการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในช่วงปลายปีนี้ โดยคาดว่าจะมีการปรับขึ้น 21 จุดเบสิส ต่ำกว่าการขึ้น 25 จุดเบสิสเมื่อวันจันทร์
ราคาทองคำปรับตัวลดลง ถูกกดดันจากการฟื้นตัวของราคาน้ำมัน หลังคำกล่าวของทรัมป์ ราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ เกณฑ์มาตรฐาน WTI ปรับขึ้น 2.62% สู่ระดับ $91.00 ต่อบาร์เรล ขณะที่แรงกดดันเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีปรับขึ้นเกือบสองจุดเบสิสสู่ 4.536%
ความสนใจของเทรดเดอร์หันไปที่การประกาศดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนพฤษภาคม โดยคาดว่าทั้งสองตัวเลขจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ดัชนี PPI หัวข้อหลักคาดว่าจะอยู่ที่ 6.4% YoY เพิ่มขึ้นจาก 6% และ PPI แกนกลางคาดว่าจะเพิ่มขึ้นจาก 5.2% เป็น 5.4% YoY นอกจากนี้ คำร้องขอรับสวัสดิการว่างงานคาดว่าจะลดลงจาก 225,000 รายเป็น 219,000 รายในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 6 มิถุนายน
ภาพรวมทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำร่วงสู่ $4,100 ขณะที่นักลงทุนขาลงเล็งต่ำสุดปีนี้
จากมุมมองทางเทคนิค ราคาทองคำเปลี่ยนเป็นขาลง โดยผู้ขายจับตาการทะลุต่ำกว่าจุดต่ำสุดของรอบล่าสุดที่ $4,098 ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดประจำปีเมื่อวันที่ 23 มีนาคม หากราคาทะลุลงต่ำกว่านี้ ราคาทองคำอาจร่วงลงสู่ $4,000 ซึ่งเป็นพื้นที่สนใจถัดไปจากมุมมองอุปสงค์และอุปทาน คือจุดต่ำสุดสวิงวันที่ 28 ตุลาคม 2025 ที่ $3,886
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) เคลื่อนเข้าสู่โซนขายมากเกินไป แต่ยังไม่ถึงระดับ 20 ซึ่งถือเป็นระดับสุดขีด อาจทำให้ราคาทองคำเกิดการปรับฐาน
สำหรับการกลับตัวเป็นขาขึ้น XAU/USD ต้องยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วัน ที่ $4,443 ซึ่งจะเปิดทางไปท้าทาย $4,500
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
