ทองคำดิ้นรนต่ำกว่า 4,700 ดอลลาร์ ขณะที่ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านหนุนดอลลาร์ก่อนการประชุม FOMC
- ทองคำยังคงอ่อนตัวเป็นวันที่สองติดต่อกัน เนื่องจากความไม่แน่นอนในการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านหนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD)
- ความตึงเครียดที่ช่องแคบฮอร์มุซยังคงทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์อยู่ในสถานการณ์ที่ต้องจับตามอง และช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
- การเก็งกำไรเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปี 2026 อาจจำกัดการปรับตัวขึ้นของดอลลาร์สหรัฐก่อนการประชุมนโยบาย FOMC
ทองคำ (XAU/USD) เคลื่อนไหวในทิศทางลบต่ำกว่าระดับ $4,700 เป็นวันที่สองติดต่อกัน และปรับตัวลดลงใกล้กับจุดต่ำสุดของสัปดาห์ที่แล้วในช่วงเซสชันเอเชียวันอังคาร ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับรอบที่สองของการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ดึงดูดผู้ซื้อบางส่วน ซึ่งส่งผลกดดันต่อตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ อย่างไรก็ตาม ความคาดหวังที่ว่าเฟดจะมีท่าทีที่น้อยความเข้มงวดลง อาจจำกัดการขาดทุนของทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนก่อนเหตุการณ์ความเสี่ยงสำคัญของธนาคารกลาง
ความหวังในการดำเนินความพยายามทางการทูตเพื่อยุติสงครามในอิหร่านลดลงหลังจากที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ยกเลิกการแต่งตั้งผู้แทนพิเศษ สตีฟ วิตคอฟ และการเยือนปากีสถานที่วางแผนไว้ของจาเร็ด คุชเนอร์ ขณะเดียวกัน อิหร่านได้เสนอข้อเสนอใหม่ให้กับสหรัฐฯ โดยเลื่อนการหารือเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของประเทศออกไปจนกว่าสงครามจะยุติและข้อพิพาทเกี่ยวกับการขนส่งสินค้าจากอ่าวจะได้รับการแก้ไข อย่างไรก็ตาม รายงานระบุว่าทรัมป์ไม่พอใจกับข้อเสนอดังกล่าวเนื่องจากไม่ได้แก้ไขปัญหานิวเคลียร์อย่างเพียงพอ สิ่งนี้ รวมกับความตึงเครียดที่ช่องแคบฮอร์มุซ ยังคงทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์อยู่ในสถานการณ์ที่ต้องจับตามอง และหนุนสถานะของดอลลาร์สหรัฐในฐานะสกุลเงินสำรอง ส่งผลกดดันราคาทองคำ
อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นของดอลลาร์สหรัฐดูเหมือนจะถูกจำกัดจากการปรับราคาคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group เทรดเดอร์มองว่ามีโอกาสประมาณ 35% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดต้นทุนการกู้ยืมภายในสิ้นปีนี้ ซึ่งอาจทำให้ขาขึ้นของดอลลาร์สหรัฐชะลอตัวและจำกัดการปรับตัวลดลงของทองคำก่อนการประชุม FOMC สองวันที่สำคัญซึ่งเริ่มในวันอังคารนี้ อย่างไรก็ตาม จุดสนใจจะอยู่ที่การแถลงข่าวหลังการประชุม ซึ่งคำพูดของประธานเฟดคนปัจจุบัน เจอโรม พาวเวลล์ จะถูกวิเคราะห์เพื่อหาเบาะแสเกี่ยวกับแนวทางนโยบายในอนาคต
นอกจากนั้น เหตุการณ์ใหม่ๆ ที่เกี่ยวข้องกับวิกฤตในตะวันออกกลางจะมีบทบาทสำคัญในการส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของราคาดอลลาร์สหรัฐและเป็นแรงกระตุ้นที่มีนัยสำคัญต่อราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม ภาพพื้นฐานดังกล่าวดูเหมือนจะเอื้อประโยชน์ต่อฝั่งขาลงของ XAU/USD และสนับสนุนความเป็นไปได้ของการทะลุกรอบการซื้อขายระยะสั้นที่เกิดขึ้นตั้งแต่ต้นเดือนนี้
กราฟ XAU/USD ราย 4 ชั่วโมง
ขาลงทองคำรอการทะลุแนวรับกรอบการซื้อขายใกล้ $4,655
จากความล้มเหลวล่าสุดในการยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 ช่วงเวลาในกราฟราย 4 ชั่วโมง การทะลุแนวรับกรอบการซื้อขายใกล้ระดับ $4,655 อย่างชัดเจนจะยืนยันภาพลบ นอกจากนี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ต่ำกว่ากึ่งกลางที่ระดับประมาณ 41 ขณะที่ฮิสโตแกรมของ Moving Average Convergence Divergence (MACD) เป็นลบและเส้น MACD อยู่ต่ำกว่าเส้นสัญญาณ ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงยังคงมีอยู่ แม้จะไม่รุนแรงนัก
ในขณะเดียวกัน แนวต้านเบื้องต้นถูกกำหนดโดยเส้น SMA 200 ช่วงเวลาที่ระดับ $4,723.13 และฝั่งขาขึ้นจำเป็นต้องกลับมายืนเหนือแนวต้านนี้เพื่อบรรเทาความกดดันในปัจจุบันและเปิดทางให้เกิดการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ เทรดเดอร์น่าจะจับตารูปแบบฐานใหม่หรือการปรับตัวขึ้นของ RSI และ MACD ก่อนที่จะคาดหวังถึงแนวรับที่แข็งแกร่ง
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI)
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
