ทองคำกลับขึ้นเหนือ 4,500 ดอลลาร์ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงช่วยหนุนท่ามกลางความตึงเครียดในอิหร่าน
- ทองคำปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย ขณะที่เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง แต่ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงทำให้ตลาดผันผวน
- ความเสี่ยงเงินเฟ้อจากราคาน้ำมันหนุนความคาดหวังการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางใหญ่ๆ
- ทางเทคนิค XAU/USD ทรงตัวรอบระดับต่ำสุดล่าสุด แต่แนวโน้มระยะสั้นยังคงอ่อนแอ
ทองคํา (XAU/USD) ปรับตัวขึ้นในวันศุกร์ ดีดตัวกลับหลังจากร่วงลงเกือบ 2.75% ในวันก่อนหน้า เนื่องจากข่าวสารทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เปลี่ยนแปลงเกี่ยวกับสงครามระหว่างสหรัฐฯ-อิสราเอลกับอิหร่าน ยังคงเป็นปัจจัยผลักดันความผันผวนในตลาดโลก ขณะที่เขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,527 เพิ่มขึ้นมากกว่า 3.00% ในวันดังกล่าว
ในขณะเดียวกัน การปรับฐานเล็กน้อยของเงินดอลลาร์สหรัฐก็ช่วยหนุนตลาด โดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) อ่อนค่าลงหลังจากที่พุ่งขึ้นเหนือระดับ 100.00 ชั่วคราวในช่วงต้นวัน
ข้อมูลจากมหาวิทยาลัยมิชิแกนในเดือนมีนาคมแสดงภาพที่ผสมผสาน ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคอยู่ที่ 53.3 ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 54 และลดลงจาก 55.5 ก่อนหน้า ดัชนีความคาดหวังผู้บริโภคก็ลดลงมาอยู่ที่ 51.7 จาก 54.1 ขณะที่ความคาดหวังเงินเฟ้อ 1 ปีเพิ่มขึ้นเป็น 3.8% จาก 3.4% ส่วนมุมมอง 5 ปียังคงที่ 3.2%
ทรัมป์ระงับการโจมตีโรงงานพลังงานของอิหร่าน แต่ความไม่แน่นอนยังคงอยู่
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศเลื่อนการโจมตีทางทหารที่วางแผนไว้ซึ่งมุ่งเป้าไปที่โครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของอิหร่าน กำหนดเวลาที่เดิมตั้งไว้จะหมดอายุในวันศุกร์ ได้ขยายออกไปอีก 10 วัน ในโพสต์บน Truth Social ทรัมป์กล่าวว่า "ตามคำขอของรัฐบาลอิหร่าน" เขาจะหยุดการโจมตีจนถึง "วันที่ 6 เมษายน 2026 เวลา 20.00 น. ตามเวลาตะวันออก" พร้อมเสริมว่า "การเจรจายังคงดำเนินอยู่"
อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวนี้ไม่ได้ช่วยบรรเทาความวิตกกังวลของตลาดมากนัก แม้ว่าการเลื่อนออกไปอาจลดความเสี่ยงการบานปลายในทันที แต่ก็ให้ความชัดเจนน้อยเกี่ยวกับเส้นทางสู่การแก้ไขปัญหา โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่ออิหร่านยังคงต่อต้านการเจรจา ขณะเดียวกัน The Wall Street Journal รายงานเมื่อวันพฤหัสบดีว่ากระทรวงกลาโหมกำลังพิจารณาส่งกำลังทหารภาคพื้นดินเพิ่มอีก 10,000 นายไปยังตะวันออกกลาง ซึ่งยังคงทำให้ความเสี่ยงของการบานปลายเพิ่มขึ้นหากไม่มีการแก้ไขปัญหา
ความกลัวเงินเฟ้อจากราคาน้ำมันเปลี่ยนแปลงความคาดหวังอัตราดอกเบี้ย
ช่องแคบฮอร์มุซยังคงเป็นจุดสนใจหลักของความขัดแย้งที่ดำเนินอยู่และยังคงเผชิญกับข้อจำกัดอย่างมีนัยสำคัญ ทำให้ราคาน้ำมันยังคงอยู่ในระดับสูง ท่ามกลางสถานการณ์นี้ ทองคำมีพฤติกรรมเหมือนสินทรัพย์ที่ไวต่ออัตราดอกเบี้ยมากกว่าที่จะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม เนื่องจากความเสี่ยงเงินเฟ้อจากราคาน้ำมันกระตุ้นให้เทรดเดอร์ประเมินราคาการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในธนาคารกลางใหญ่ๆ รวมถึงธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ (BoE)
ตามเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดได้ตัดความเป็นไปได้ของการลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ออกไปแล้ว และเดิมพันว่ามีโอกาส 50% ที่อัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้นภายในสิ้นปี 2026 เทียบกับการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ย 2-3 ครั้งก่อนที่สงครามสหรัฐฯ-อิหร่านจะเริ่มต้น
เงินดอลลาร์แข็งค่าและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นกดดันทองคำ
การปรับราคาคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในทิศทางเข้มงวดขึ้น กดดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นทั่วกระดาน โดยพันธบัตรอายุ 10 ปีปรับขึ้นไปอยู่ที่ราว 4.45% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่กรกฎาคม 2025 ส่งผลกดดันทองคำ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นทำให้ต้นทุนโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนสูงขึ้น
ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงแข็งแกร่งโดยรวมท่ามกลางความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้น ได้รับประโยชน์จากสถานะของมันในฐานะสกุลเงินสำรองหลักของโลก ส่งผลให้ทองคำเผชิญแรงกดดันเพิ่มขึ้น เนื่องจากทั้งน้ำมันและทองคำมีการตั้งราคาด้วย USD ราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นจึงมักหนุนความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งส่งผลให้ราคาทองคำมีแน
ในอนาคต ความสนใจจะไปที่ผู้พูดของเฟด รวมถึงประธานธนาคารกลางริชมอนด์ ทอม บาร์กิน, ประธานธนาคารกลางฟิลาเดลเฟีย แอนนา พอลสัน และประธานธนาคารกลางซานฟรานซิสโก แมรี่ เดลีย์ ขณะที่ตลาดกำลังมองหาเบาะแสเกี่ยวกับเส้นทางนโยบายการเงิน
วิเคราะห์ทางเทคนิค: ผู้ขายยังคงครองตลาดต่ำกว่าระดับแนวต้านสำคัญ
จากมุมมองทางเทคนิค XAU/USD แสดงสัญญาณเริ่มต้นของการทรงตัวหลังจากร่วงลงไปแตะระดับต่ำสุดในรอบสี่เดือนใกล้ 4,100 ดอลลาร์เมื่อต้นสัปดาห์นี้ อย่างไรก็ตาม แนวโน้มระยะสั้นยังคงเอียงไปทางขาลง โดยราคาซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญทั้งในกราฟรายชั่วโมงและรายวัน
ในกราฟ 4 ชั่วโมง โครงสร้างขาลงยังคงสมบูรณ์ โดยราคายังคงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 และ 100 ช่วงเวลา ซึ่งทั้งสองเส้นยังคงลาดลง แสดงถึงแรงกดดันขาลงอย่างต่อเนื่อง
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ปรับตัวขึ้นมาอยู่ที่ 53 จากระดับกลาง 40 และเส้น Moving Average Convergence Divergence (MACD) เคลื่อนตัวขึ้นเหนือเส้นสัญญาณในแดนบวก พร้อมกับฮิสโตแกรมที่ขยายตัว บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่กำลังฟื้นตัว
ในด้านขาขึ้น เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 50 งวดที่ $4,581 ทำหน้าที่เป็นแนวต้านทันที ตามด้วย SMA 100 งวดใกล้ $4,843 ส่วนด้านขาลง ระดับ $4,300 เป็นแนวรับทันที โดยมีจุดต่ำสุดรายสัปดาห์ที่ประมาณ $4,098 เป็นระดับสำคัญถัดไปที่ต้องจับตามอง
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ วันนี้ ดอลลาร์สหรัฐ แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ ปอนด์สเตอร์ลิง
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.22% | 0.40% | 0.06% | 0.04% | 0.05% | 0.14% | 0.33% | |
| EUR | -0.22% | 0.18% | -0.17% | -0.19% | -0.18% | -0.08% | 0.11% | |
| GBP | -0.40% | -0.18% | -0.34% | -0.37% | -0.36% | -0.26% | -0.07% | |
| JPY | -0.06% | 0.17% | 0.34% | -0.01% | -0.02% | 0.08% | 0.28% | |
| CAD | -0.04% | 0.19% | 0.37% | 0.00% | -0.01% | 0.11% | 0.29% | |
| AUD | -0.05% | 0.18% | 0.36% | 0.02% | 0.00% | 0.10% | 0.29% | |
| NZD | -0.14% | 0.08% | 0.26% | -0.08% | -0.11% | -0.10% | 0.19% | |
| CHF | -0.33% | -0.11% | 0.07% | -0.28% | -0.29% | -0.29% | -0.19% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).
บทความแนะนำ
