ทองคำดีดตัวขึ้นเมื่อการไหลเข้าของสินทรัพย์ปลอดภัยช่วยชดเชยความกังวลเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่เกิดจากเงินเฟ

• ทองคำดึงดูดนักลงทุนที่ซื้อในช่วงราคาต่ำในช่วงเซสชันเอเชียวันศุกร์และหยุดการร่วงลงเป็นเวลาสองวัน.
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ลดลงทำให้ USD อ่อนค่าลงและสนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์ท่ามกลางการไหลเข้าของสินทรัพย์ปลอดภัย.
• ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อทำให้การเดิมพันการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดลดลงและสนับสนุนตลาดกระทิงของ USD ซึ่งอาจจำกัดการปรับตัวขึ้นของโลหะมีค่า.

ทองคำ (XAU/USD) มีการเคลื่อนไหวในเชิงบวกในช่วงเซสชันเอเชียวันศุกร์และฟื้นตัวจากการขาดทุนที่เกิดขึ้นในช่วงสองวันที่ผ่านมา ดอลลาร์สหรัฐ (USD) หยุดการปรับตัวขึ้นเป็นเวลาสามวันท่ามกลางการลดลงเล็กน้อยของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ และกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยสนับสนุนโลหะมีค่า นอกจากนี้ การเพิ่มขึ้นของความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังช่วยให้สินค้าโภคภัณฑ์ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยดึงดูดนักลงทุนที่ซื้อในช่วงราคาต่ำใกล้ขอบล่างของกรอบการซื้อขายที่มีมาในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา.

ผู้นำสูงสุดคนใหม่ของอิหร่าน โมจตาบา คาเมเนอี ได้เตือนในแถลงการณ์สาธารณะครั้งแรกของเขาว่าฐานทัพทหารของสหรัฐฯ ในภูมิภาคควรปิดทันทีหรือจะถูกโจมตี คาเมเนอียังกล่าวเพิ่มเติมว่าการโจมตีฐานทัพของสหรัฐฯ ในภูมิภาคจะยังคงดำเนินต่อไป แม้อิหร่านจะเชื่อในความปรองดองกับเพื่อนบ้านก็ตาม ขณะที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่า การหยุดจักรวรรดิชั่วร้ายในอิหร่านมีความสำคัญต่อเขามากกว่าราคาน้ำมัน ในความเป็นจริง ราคาน้ำมันดิบได้ปรับตัวสูงขึ้นตั้งแต่เริ่มสงครามระหว่างสหรัฐฯ กับอิสราเอลในอิหร่าน.

นอกจากนี้ ความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานเนื่องจากการปิดช่องแคบฮอร์มุซได้เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อ ซึ่งบังคับให้นักลงทุนต้องลดการเดิมพันเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในปี 2026 อย่างรวดเร็ว สิ่งนี้ควรทำหน้าที่เป็นแรงหนุนสำหรับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐและ USD ซึ่งจะช่วยจำกัดการปรับตัวขึ้นที่มีนัยสำคัญสำหรับทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน นอกจากนี้ เทรดเดอร์อาจเลือกที่จะรอการเปิดเผยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ซึ่งจะมีขึ้นในช่วงเซสชันอเมริกาเหนือ.

ข้อมูลเงินเฟ้อที่สำคัญจะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับแนวโน้มของนโยบายของเฟดท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของราคาผู้บริโภคที่เกิดจากสงคราม สิ่งนี้จะส่งผลต่อความต้องการ USD และให้แรงกระตุ้นที่มีนัยสำคัญต่อราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม ความสนใจยังคงอยู่ที่การพัฒนาทางภูมิศาสตร์การเมือง อย่างไรก็ตาม คู่ XAU/USD ดูเหมือนจะมีแนวโน้มที่จะบันทึกการขาดทุนเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน นอกจากนี้ ปัจจัยพื้นฐานที่กล่าวถึงข้างต้นยังเตือนให้ระมัดระวังก่อนที่จะวางเดิมพันในทิศทางที่รุนแรง.

กราฟ XAU/USD 4 ชั่วโมง

ทองคำยังคงหาการสนับสนุนใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 200 ช่วงเวลาใน H4

สินค้าโภคภัณฑ์มีการดีดตัวขึ้นอีกครั้งจากบริเวณใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 200 ช่วงเวลาในกราฟ 4 ชั่วโมง ซึ่งยังคงรักษาโครงสร้างแนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้นไว้แม้จะมีการปรับฐานในช่วงที่ผ่านมาและเตือนให้ระมัดระวังสำหรับตลาดหมี XAU/USD.

ในขณะเดียวกัน เส้น MACD ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นสัญญาณและต่ำกว่าระดับศูนย์ แต่การหดตัวล่าสุดในค่าลบบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาลงที่ลดลงแทนที่จะเป็นการขยายตัวลงใหม่ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่อยู่ใกล้ 44 ยังคงต่ำกว่ากรอบกลางที่ 50 แต่ไม่อยู่ในเขตขายมากเกินไป ซึ่งสอดคล้องกับช่วงการปรับฐานภายในแนวโน้มขาขึ้นที่อยู่เบื้องหลังแทนที่จะเป็นจุดสูงสุดที่เสร็จสมบูรณ์.

แนวรับทันทีเกิดขึ้นที่ประมาณ $5,090 ซึ่งระดับต่ำสุดในระหว่างวันล่าสุดอยู่เหนือเส้น EMA 200 ช่วงเวลาในกราฟ 4 ชั่วโมงที่ประมาณ $5,039 ซึ่งสร้างแถบความต้องการที่สำคัญ; การหลุดลงต่ำกว่าพื้นที่นี้จะเปิดเผยแนวรับที่ลึกลงไปที่ $5,000 ในขณะที่ด้านบน แนวต้านเริ่มต้นปรากฏที่ระดับสูงสุดล่าสุดใกล้ $5,160 โดยการทะลุอย่างต่อเนื่องจะเปิดทางไปยังพื้นที่ $5,200 และจากนั้นจุดสูงสุดในช่วงท้ายใกล้ $5,230.

การฟื้นตัวผ่าน $5,160–$5,200 จะดึง MACD กลับไปยังเส้นศูนย์และดัน RSI เข้าใกล้ 50 ซึ่งเสริมสร้างแนวโน้มขาขึ้น ในขณะที่การไม่สามารถปกป้องกลุ่มแนวรับ $5,090–$5,039 จะเปลี่ยนโฟกัสไปที่แนวโน้ม 4 ชั่วโมงที่เป็นกลางหรือแม้กระทั่งขาลง.

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI.)