เปโซเม็กซิกันแข็งค่าขึ้นเมื่อ PCE ของสหรัฐฯ อ่อนตัว ขณะที่ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคอยู่ในความสนใจ
- USD/MXN ร่วงลงต่ำกว่าระดับจิตวิทยาที่ 19.30 หลังจากอัตราเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ ลดลงในเดือนเมษายน
- เปโซเม็กซิโกได้รับประโยชน์จากอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงในสหรัฐฯ ซึ่งส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
- ความสนใจเปลี่ยนไปที่ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน ขณะที่นักลงทุนมองหาสัญญาณของความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจและความเชื่อมั่นของผู้บริโภค
เปโซเม็กซิโก (MXN) แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงเช้าของเซสชันอเมริกันในวันศุกร์ หลังจากการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อที่ลดลงในสหรัฐฯ โดยคู่เงินนี้ยังคงมีความเสี่ยงจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กว้างขึ้น
ณ ขณะเขียน USD/MXN ซื้อขายต่ำกว่าระดับจิตวิทยาที่ 19.30 โดยมีความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ และความรู้สึกเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับภาษีที่ยังคงขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของราคา
ข้อมูล PCE ของสหรัฐฯ เพิ่มโทนผ่อนคลายให้กับท่าทีของเฟด
ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนเมษายนอาจให้แนวโน้มผ่อนคลายสำหรับเส้นทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ข้อมูลเดือนเมษายนที่ประกาศในเวลา 12:30 GMT ตรงตามการคาดการณ์ โดยมีการอ่าน MoM ที่ 0.1% เพิ่มขึ้นเล็กน้อยหลังจากที่คงที่ในเดือนมีนาคม อย่างไรก็ตาม ตัวเลขปีต่อปี (YoY) ที่ 2.1% แสดงให้เห็นถึงการชะลอตัวที่ปานกลางจาก 2.3% ก่อนหน้า ขณะที่ PCE พื้นฐานเพิ่มขึ้น 2.5% ในเดือนเมษายน เมื่อเปรียบเทียบกับ 2.7% ที่เห็นในเดือนก่อนหน้า
ในฐานะที่เป็นมาตรการเงินเฟ้อที่เฟด (Federal Reserve) ชื่นชอบ รายงานนี้จึงได้รับการจับตามองอย่างใกล้ชิดจากผู้กำหนดนโยบาย นักลงทุน และตลาดสกุลเงินทั่วโลก โดยแนวโน้มเงินเฟ้อที่ชี้นำความคาดหวังเกี่ยวกับเส้นทางในอนาคตของอัตราดอกเบี้ย ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านราคาเริ่มลดลง
ในเม็กซิโก อัตราการว่างงานสำหรับเดือนเมษายนที่ประกาศในเวลา 12:00 GMT อยู่ที่ 2.5% ซึ่งตรงตามการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ แม้ว่าจะเพิ่มขึ้นจาก 2.2% ในเดือนมีนาคม แนวโน้มการจ้างงานทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้นำของการเติบโตทางเศรษฐกิจ
ในช่วงเวลาต่อมา ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนจะให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับความคาดหวังของครัวเรือนในสหรัฐฯ และสภาพเศรษฐกิจที่รับรู้
ในฐานะที่เป็นตัวบ่งชี้นำที่สำคัญอีกตัวหนึ่ง การอ่านความเชื่อมั่นอาจมีอิทธิพลต่อความต้องการเสี่ยงและการวางตำแหน่งทั่วโลก โดยเฉพาะหากมีการเซอร์ไพรส์เมื่อเปรียบเทียบกับการคาดการณ์
ข้อมูลสรุปประจำวันของเปโซเม็กซิโก: USD/MXN ขยายการขาดทุนเมื่อข้อมูล PCE ลดความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ
- ศาลอุทธรณ์ของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ ได้ระงับการตัดสินของศาลการค้าของรัฐบาลกลางที่บล็อกภาษีส่วนใหญ่ของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ในวันพฤหัสบดี หลังจากที่ศาลรัฐบาลกลางชั้นต่ำปฏิเสธพื้นฐานทางกฎหมายของภาษีที่เสนอ
- ในวันพฤหัสบดี ประธานเฟดชิคาโก ออสตัน กูลส์บี กล่าวว่า ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับข้อเสนอภาษีของทรัมป์กำลังส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจ โดยกล่าวว่า "หากผู้คนไม่สามารถพึ่งพานโยบายที่สอดคล้องกันได้ พวกเขาก็จะชะลอการดำเนินการ" กูลส์บีกล่าวเพิ่มเติมว่า หากหลีกเลี่ยงภาษี "โดยข้อตกลงหรืออย่างอื่น" อาจเปิดโอกาสให้เฟดลดอัตราดอกเบี้ย
- บันทึกการประชุมของแบงกิโก (Banxico) จากการประชุมเดือนพฤษภาคมในวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่าสมาชิกส่วนใหญ่เห็นความเสี่ยงด้านลบต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจ สมาชิกทุกคนได้แสดงความกังวลเกี่ยวกับความไม่แน่นอนของนโยบายการค้าของสหรัฐฯ ซึ่งเสริมสร้างแนวโน้มผ่อนคลายจากธนาคารกลาง โดยมีการผ่อนคลายเพิ่มเติมอาจอยู่ในระหว่างการพิจารณา
- ในวันพุธ รายงานไตรมาสของแบงกิโกเปิดเผยว่า ธนาคารกลางได้ปรับลดการคาดการณ์การเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ในปี 2025 ลงเหลือ 0.1% จาก 0.6% โดยอ้างถึงความเสี่ยงการถดถอยภายในประเทศที่เพิ่มขึ้น ความสนใจของตลาดเปลี่ยนไปที่การปรับนโยบายท่ามกลางแนวโน้มการเติบโตที่แย่ลง
- บันทึกการประชุมของคณะกรรมการการเปิดตลาดของเฟด (FOMC) ในเดือนพฤษภาคมถูกเปิดเผยในวันพุธ ในรายงาน เจ้าหน้าที่เฟดได้เน้นย้ำถึงความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นและสนับสนุนแนวทางที่ระมัดระวัง
- USD/MXN ยังคงมีความไวต่อข้อมูลเซอร์ไพรส์ดังกล่าว โดยเฉพาะเมื่อมีผลกระทบต่อการเมืองการเงินหรือความรู้สึกทั่วโลก การเคลื่อนไหวของราคาอาจมีการตอบสนองอย่างรวดเร็ว โดยมีโอกาสเกิดการแกว่งตัวอย่างรุนแรงหากข้อมูลจริงเบี่ยงเบนจากความคาดหวัง
การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเปโซเม็กซิโก: USD/MXN ถอยจากแนวต้านค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่
USD/MXN ได้ถอยกลับต่ำกว่าระดับจิตวิทยาที่ 19.30 หลังจากไม่สามารถทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 20 วันที่ 19.43 ในวันพฤหัสบดี
คู่เงินนี้กำลังลอยตัวใกล้กับ SMA 10 วันที่ 19.30 การทะลุผ่านระดับนี้อย่างเด็ดขาดอาจเห็นแรงขายที่เพิ่มขึ้น โดยหมีมุ่งเป้าไปที่ระดับต่ำสุดในเดือนพฤษภาคมที่ 19.18
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ในกราฟรายวันอยู่ที่ 40 ขณะนี้ แนวโน้มขาลงของ RSI สนับสนุนแนวโน้มขาลงเล็กน้อยสำหรับคู่เงินนี้ในระยะสั้น การเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนต่ำกว่า 19.30 อาจเร่งโมเมนตัมขาลง
หากคู่เงินนี้สามารถฟื้นตัวเหนือ SMA 20 วันได้ ราคาสามารถทดสอบระดับสูงสุดประจำสัปดาห์ ซึ่งถูกทำลายเมื่อวันพฤหัสบดีที่ 19.43 ซึ่งอาจเปิดโอกาสให้มีการทดสอบแนวต้านถัดไปที่ระดับต่ำสุดในเดือนเมษายนที่ 19.47
กราฟรายวัน USD/MXN
Inflation FAQs
อัตราเงินเฟ้อวัดการเพิ่มขึ้นของราคาในตะกร้าสินค้าและบริการที่ใช้อ้างอิง อัตราเงินเฟ้อทั่วไปมักแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเทียบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะไม่รวมองค์ประกอบที่มีความผันผวนสูงเช่น อาหารและเชื้อเพลิง ปัจจัยเหล่านี้อาจผันผวนเพราะสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ และการเปลี่ยนแปลงตามฤดูกาล อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเป็นตัวเลขที่นักเศรษฐศาสตร์ให้ความสำคัญและเป็นตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้อ้างอิงในการกำหนดเป้าหมาย ธนาคารกลางฯ นิยมคงอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่สามารถควบคุมได้ โดยปกติจะอยู่ที่ประมาณ 2%
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จะวัดการเปลี่ยนแปลงของราคาตะกร้าสินค้าและบริการในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง โดยปกติ CPI จะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) CPI หลักคือตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้กำหนดราคาเป้าหมาย เพราะ CPI ทั่วไปไม่รวมปัจจัยเช่นการผลิตอาหารและเชื้อเพลิงที่มีความผันผวน ดังนั้น เมื่อ CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้นมากกว่า 2% จึงมักจะส่งผลให้ธนาคารกลางปรับอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้น นั่นจึงเป็นเหตุผลว่าทำไมเมื่อ CPI ลดลงต่ำกว่า 2% เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยในระดับสูง จึงเป็นผลดีต่อสกุลเงิน อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักส่งผลให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น และตรงกันข้าม สกุลเงินจะอ่อนค่าเมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลง
แม้ว่าอาจดูเหมือนขัดกับภาพความเป็นจริงที่เห็น แต่อัตราเงินเฟ้อในประเทศที่สูงจะผลักดันมูลค่าของสกุลเงินของประเทศนั้นๆ ให้สูงขึ้นเพราะการขึ้นดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งดึงดูดเงินจากนักลงทุนทั่วโลกให้ไหลเข้าประเทศ เพราะพวกเขากำลังมองหาสถานที่ที่มีกำไรจากการฝากเงินของพวกเขา
ในอดีต ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่นักลงทุนหันไปพึ่งพาในช่วงเวลาที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง เนื่องจากทองคำยังคงรักษามูลค่าไว้ได้ นอกจากนี้ ในช่วงเวลาที่ตลาดปั่นป่วนอย่างรุนแรง นักลงทุนมักจะซื้อทองคำด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ในปัจจุบันมักไม่ได้เป็นเช่นนั้น เพราะเมื่อเมื่ออัตราเงินเฟ้อสูง ธนาคารกลางต่างๆ มักจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจึงไม่เป็นผลดีต่อทองคำ เนื่องจากทำให้ต้นทุนโอกาสในการถือครองทองคำลดลงเพราะเป็นสินทรัพย์ที่ดอกเบี้ยไม่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับการนำเงินไปฝากในบัญชีเงินสด ในทางกลับกัน อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงมีแนวโน้มที่จะส่งผลบวกต่อทองคำ เพราะจะทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลง ทำให้โลหะมีค่าเป็นทางเลือกการลงทุนที่มีโอกาสมากขึ้น
บทความแนะนำ
