คาดการณ์ EURUSD: ปรับตัวขึ้นใกล้ 1.1600 แนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่เหนือ SMA 100 วัน
- EURUSD ปรับตัวแข็งแกร่งขึ้นมาใกล้ 1.1590 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรปวันจันทร์
- ประธานเฟดส่งสัญญาณว่าอาจจำเป็นต้องคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมเพื่อสกัดแรงกดดันด้านราคา
- แนวต้านขาขึ้นแรกอยู่ที่ 1.1677 ระดับแนวรับแรกอยู่ที่ 1.1570
ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรปวันจันทร์ คู่ EURUSD เคลื่อนไหวในแดนบวกใกล้ 1.1590 อย่างไรก็ตาม ขาขึ้นของคู่สกุลเงินหลักอาจมีไม่มาก เนื่องจากเทรดเดอร์เพิ่มการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หลังจากเควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) แสดงความเห็นไปในทาง hawkish
ประธานเฟดกล่าวเมื่อวันศุกร์ที่การประชุมเศรษฐกิจ Jackson Hole ว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะ “มีงานที่ต้องทำ” หากผู้กำหนดนโยบายไม่มั่นใจมากพอว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังมุ่งหน้าสู่ระดับ 2% ความเห็นที่แข็งกร้าวของเขาได้กระตุ้นการคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ซึ่งช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับยูโร (EUR)
เทรดเดอร์เตรียมรับมือกับการประกาศตัวเลขเบื้องต้นของข้อมูลเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของเยอรมนี ซึ่งจะเผยแพร่ในช่วงปลายวันจันทร์ สัญญาณใด ๆ ที่บ่งชี้ว่าเงินเฟ้อของเยอรมนีร้อนแรงขึ้นอาจช่วยหนุนสกุลเงินยูโรในระยะใกล้
ความเชื่อมั่นต่อดอลลาร์แข็งแกร่งขึ้น หลังการปรับคาดการณ์ของเฟดตามน้ำเสียงแบบ hawkish ของเควิน วอร์ช
นักกลยุทธ์จาก Commerzbank เน้นย้ำว่า “ประเด็นหลักในวันศุกร์คือการปรับคาดการณ์ความคาดหวังที่มีต่อเฟดไปในทาง hawkish” หลังจากคำกล่าวสุนทรพจน์ของเควิน วอร์ช ประธานเฟดที่ Jackson Hole พวกเขาระบุว่าวอร์ชเตือนว่าเงินเฟ้อ “ไม่ได้ชะลอตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ” และย้ำว่าเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ของเฟดนั้น “มั่นคงและตายตัว” พร้อมเน้นย้ำว่าผู้กำหนดนโยบาย “มีงานที่ต้องทำ” หากไม่สามารถมั่นใจได้ว่าเงินเฟ้อพื้นฐานกำลังกลับเข้าสู่เป้าหมาย
เควิน วอร์ชชี้ว่าการต่อสู้กับเงินเฟ้อยังไม่จบ ทำให้ตลาดกระทิงดอลลาร์ยังคงตื่นตัว
ประธานเฟดเควิน วอร์ชแสดงน้ำเสียงที่โน้มเอียงไปในทาง hawkish อย่างเห็นได้ชัด โดยคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 7.4 เทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.5 ซึ่งตอกย้ำความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับเสถียรภาพด้านราคา แม้การเติบโตจะแข็งแกร่งและตลาดแรงงานทรงตัว การยืนกรานว่าเฟดต้องมั่นใจว่าเงินเฟ้อพื้นฐานกำลังมุ่งสู่เป้าหมาย มิฉะนั้น “เรายังมีงานที่ต้องทำ” ประกอบกับความเห็นว่าสภาวะทางการเงินยังไม่ได้อยู่ในระดับตึงตัว และตลาดสินเชื่อมีสัญญาณเพียงเล็กน้อยของการยับยั้งทางนโยบาย ล้วนชี้ไปที่แนวโน้มการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมหรือการคงจุดยืนที่ตึงตัวเป็นเวลานาน แม้ว่าข้อมูลเงินเฟ้อทั่วไปจะปรับตัวดีขึ้น แต่แนวโน้มเงินเฟ้อพื้นฐานยังถูกมองว่าแทบไม่เปลี่ยนแปลง การเน้นย้ำของวอร์ชว่าเป้าหมาย PCE ที่ 2% ของเฟดนั้น “มั่นคงและตายตัว” และจุดมุ่งเน้นหลักควรอยู่ที่ราคา ช่วยตอกย้ำสารที่ว่าการต่อสู้กับเงินเฟ้อยังไม่ได้รับชัยชนะอย่างน่าเชื่อถือ ซึ่งเป็นปัจจัยแวดล้อมที่มีแนวโน้มหนุนดอลลาร์เมื่อปรับตัวลดลง
ดัชนีความเชื่อมั่นของเฟด FXS ไม่เปลี่ยนแปลง โดยขยับ 0.00 จุดมาอยู่ที่ระดับสูง 129.70 ซึ่งส่งสัญญาณว่าจุดยืนของนโยบายการเงินยังคงอยู่ในขอบเขต hawkish อย่างชัดเจน แม้การตัดสินใจในเดือนกรกฎาคมจะเลือกที่จะรอดูก่อนก็ตาม การผสมผสานระหว่างระดับดัชนีที่สูงและคะแนน FXS Speechtracker ที่อยู่เหนือค่าฐาน บ่งชี้ว่าตลาดจะยังคงประเมินท่าทีระมัดระวังของเฟดต่อไป โดยดอลลาร์มีแนวโน้มที่จะยังคงได้รับแรงหนุนตราบใดที่มุมมองต่อความคืบหน้าของอัตราเงินเฟ้อยังไม่สมบูรณ์
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EURUSD ได้รับการสนับสนุนอย่างดีเหนือเส้น SMA 100 วันสำคัญ
ในกราฟรายวัน EURUSD มีแนวโน้มเชิงบวกเล็กน้อยในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน ขณะที่กำลังปรับตัวอยู่ต่ำกว่าเส้น SMA ของ Bollinger 20 วัน ซึ่งทำหน้าที่เป็นจุดเปลี่ยนในทันที ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ 52.8 ซึ่งสูงกว่าเส้นกึ่งกลางเล็กน้อย บ่งชี้ว่าผู้ซื้อยังคงมีความได้เปรียบเล็กน้อย โดยยังไม่เข้าสู่สภาวะซื้อมากเกินไป
ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับสูงสุดของวันที่ 26 สิงหาคมที่ 1.1677 แนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าปรากฏขึ้นที่แถบ Bollinger ด้านบนบริเวณ 1.1710 ก่อนจะมุ่งหน้าไปยังระดับสูงสุดของวันที่ 8 พฤษภาคมที่ 1.1788
ในด้านขาลง เส้น SMA 100 วันที่ 1.1570 เป็นแนวรับแรก ตามด้วยระดับต่ำสุดของวันที่ 13 สิงหาคมที่ 1.1511 ระดับแถบ Bollinger ด้านล่างที่อยู่ห่างออกไปมากกว่านั้นอยู่ใกล้ 1.1480 ซึ่งการปรับตัวลดลงลึกกว่านี้มีแนวโน้มที่จะพบกับแรงซื้อที่แข็งแกร่งขึ้น
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)
Euro: คำถามที่พบบ่อย
ยูโรเป็นสกุลเงินของ 19 ประเทศในสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากเป็นอันดับสองของโลกรองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 เงินยูโร คิดเป็น คิดเป็น 31% ของธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายรายวันเฉลี่ยอยู่ที่ กว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน EURUSD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก ธุรกรรมทั้งหมด คิดเป็น ประมาณ 30% ที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนด้วยคู่สกุลเงินนี้ ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีที่ตั้งอยู่ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารสำรองสำหรับยูโรโซน ECB กำหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายการเงิน หน้าที่หลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมอัตราเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง - หรือการคาดหวังอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น - มักจะส่งผลดีต่อเงินยูโรและในทางกลับกันก็เช่นเดียวกัน คณะกรรมการผู้กำหนดนโยบายการเงินของ ECB ตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง การตัดสินใจทำโดยประธานธนาคารกลางแห่งยูโรโซนจะประกอบด้วยสมาชิกถาวร 6 คน รวมถึงประธาน ECB นางคริสติน ลาการ์ด
ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภค (HICP) ถือเป็นข้อมูลทางเศรษฐมิติที่สำคัญสำหรับเงินยูโร หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเกินคาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง ECB จะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยอื่นๆ มักจะเป็นประโยชน์ต่อเงินยูโร เนื่องจากทำให้ยูโรโซนน่าดึงดูดยิ่งขึ้นในฐานะที่เป็นสถานที่สำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการจอดเงินของพวกเขา
การเปิดเผยข้อมูลจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อเงินยูโร ตัวชี้วัดต่างๆ เช่น GDP, PMI การผลิตและบริการ, การจ้างงาน และการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ล้วนส่งผลต่อทิศทางของเงินยูโรได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินยูโร ไม่เพียงแต่ดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ค่าเงินยูโรแข็งค่าโดยตรง มิฉะนั้นหากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินยูโรก็มีแนวโน้มจะร่วงลง ข้อมูลเศรษฐกิจสำหรับสี่ประเทศที่ใหญ่ที่สุดในเขตยูโร (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจของยูโรโซน
การเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญอีกข่าวหนึ่งสำหรับเงินยูโรคือดุลการค้า ตัวบ่งชี้นี้จะวัดความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ยูโรโซนได้รับจากการส่งออกกับการใช้จ่ายกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากความต้องการพิเศษที่เกิดจากผู้ซื้อจากต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ยอดดุลการค้าที่เป็นบวกทั้งหมดจะทำให้สกุลเงินแข็งแกร่งขึ้น และถ้ายอดดุลติดลบ สถานการณ์ก็จะกลับกัน
บทความแนะนำ
