ดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงแข็งค่า หลัง CPI YoY ปรับตัวเพิ่มขึ้นในเดือนกรกฎาคม
- AUD แข็งค่าขึ้นหลังดัชนี CPI เดือนกรกฎาคมของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 3.5% YoY สูงกว่าการคาดการณ์ที่ 3.2% แม้จะชะลอลงจาก 3.8% ในเดือนมิถุนายน
- ดัชนี CPI เดือนกรกฎาคมของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 1.0% MoM สูงกว่าการคาดการณ์ ขณะที่ดัชนี CPI เฉลี่ยแบบ Trimmed Mean รายปีเพิ่มขึ้น 3.6%
- ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่ลดลงและความเป็นไปได้ที่อิหร่านกับโอมานจะหารือเกี่ยวกับเส้นทางเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซ อาจกดดันดอลลาร์สหรัฐ
ในตลาดลงทุนยุโรปวันพุธ AUD/USD ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สอง เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 0.7180 ทั้งคู่ปรับตัวขึ้น เนื่องจากดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) แข็งค่าขึ้นหลังดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้น 3.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YoY) ในเดือนกรกฎาคม เทียบกับการเพิ่มขึ้น 3.8% ในเดือนมิถุนายน ตลาดคาดการณ์ว่าตัวเลขดังกล่าวจะอยู่ที่ 3.2% ในช่วงเวลาที่รายงาน
ดัชนีราคาผู้บริโภครายเดือนของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 1.0% ในเดือนกรกฎาคม จากที่ลดลง 0.1% และสูงกว่าการคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.8% ขณะเดียวกัน ดัชนี CPI เฉลี่ยแบบ Trimmed Mean เพิ่มขึ้น 0.5% MoM ในเดือนกรกฎาคม เมื่อคิดเป็นรายปี ดัชนี CPI เฉลี่ยแบบ Trimmed Mean เพิ่มขึ้น 3.6% YoY ในช่วงเวลาเดียวกัน
ตลาดมองว่ารายงานการประชุม RBA จะเพิ่มความเสี่ยงในการขึ้นดอกเบี้ยระยะสั้น แม้ตลาดจะประเมินการปรับอัตราดอกเบี้ยใหม่
นักวิเคราะห์จาก MUFG ระบุว่า การคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับการคุมเข้มนโยบายของออสเตรเลียยังคงอยู่ในระดับต่ำ โดยระบุว่า "ตลาดยังไม่ได้กำหนดราคาสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเต็มรูปแบบในออสเตรเลียจนกว่าจะถึงเดือนกุมภาพันธ์ 2027" อย่างไรก็ตาม พวกเขาโต้แย้งว่า การสื่อสารล่าสุดจากธนาคารกลางชี้ให้เห็นถึงระดับความเสี่ยงที่เกิดขึ้นในระยะใกล้มากกว่า โดยเน้นว่า "รายงานการประชุม RBA เดือนสิงหาคมชี้ให้เห็นว่าความเสี่ยงที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเร็วๆ นี้เพิ่มสูงขึ้น" ความแตกต่างระหว่างการกำหนดราคาของตลาดกับการส่งสัญญาณของ RBA เองนี้สนับสนุนมุมมองของ MUFG ที่ว่านักลงทุนอาจประเมินความเป็นไปได้ของการดำเนินนโยบายเร็วกว่าคาดไว้ต่ำเกินไป
อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นของคู่ AUD/USD อาจถูกจำกัด เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ได้รับแรงหนุนก่อนการเปิดเผยดัชนีการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อสำคัญของธนาคารกลางสหรัฐฯ นักลงทุนในตลาดกำลังจับตาถ้อยแถลงของเควิน วอช ประธานเฟด ในการประชุมสัมมนา Jackson Hole ประจำปีในวันศุกร์อย่างใกล้ชิด เพื่อหาสัญญาณที่ชัดเจนยิ่งขึ้นเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการปรับอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน
ดอลลาร์อาจเผชิญแรงกดดัน ท่ามกลางความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่ลดลง ความตึงเครียดในตลาดผ่อนคลายลงหลังมีรายงานว่าอิหร่านและโอมานหารือเกี่ยวกับการจัดตั้งเส้นทางเดินเรือร่วมชั่วคราวในช่องแคบฮอร์มุซ ขณะที่การเจรจาทางเทคนิคยังคงดำเนินอยู่เพื่อสรุปกรอบการทำงานถาวร เส้นทางที่เสนอนี้มีเป้าหมายเพื่อปรับปรุงการบริหารจัดการช่องแคบ การจัดการด้านการจราจร ความปลอดภัยทางทะเล และการแบ่งปันข้อมูลแบบเรียลไทม์ทั่วทั้งภูมิภาค
Australian Dollar: คำถามที่พบบ่อย
หนึ่งในปัจจัยที่สําคัญที่สุดสําหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กําหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่ร่ํารวยทรัพยากร อีกปัจจัยขับเคลื่อนที่สําคัญคือราคาของแร่เหล็กส่งออกที่ใหญ่ที่สุด สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุด และเป็นปัจจัยสำคัญอีกหนึ่งประการเช่นเดียวกับอัตราเงินเฟ้อในออสเตรเลียอัตราการเติบโตและดุลการค้า ความเชื่อมั่นของตลาด – ไม่ว่านักลงทุนจะกล้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) ก็เป็นปัจจัยหนึ่งเช่นกัน การยอมรับความเสี่ยงได้มากขึ้นเป็นบวกสําหรับ AUD
ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) RBA กําหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารออสเตรเลียสามารถให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน สิ่งนี้มีอิทธิพลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้คงที่ 2-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ สนับสนุน AUD ให้แข็งค่าและตรงกันข้าม หากดอกเบี้ยลด มูลค่าของ AUD ก็จะลดลง RBA ยังสามารถใช้การผ่อนคลายเชิงปริมาณและการเข้มงวดเพื่อมีอิทธิพลต่อเงื่อนไขการกู้ยืม
จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียดังนั้นสุขภาพของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลสําคัญต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย เมื่อเศรษฐกิจจีนเติบโตได้ดี ก็จะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ทําให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้น และผลักดันมูลค่าของ AUD ตรงกันข้ามกับกรณีที่เศรษฐกิจจีนไม่เติบโตเร็วเท่าที่คาดไว้ เซอร์ไพรส์ในเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลกระทบโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงิน
แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียคิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลจากปี 2021 โดยมีจีนเป็นจุดหมายปลายทางหลัก ราคาของแร่เหล็กจึงสามารถเป็นตัวขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไปหากราคาของแร่เหล็กเพิ่มขึ้น AUD ก็เพิ่มขึ้นเช่นกันเนื่องจากความต้องการรวมสําหรับสกุลเงินเพิ่มขึ้น ตรงกันข้ามคือกรณีหากราคาของแร่เหล็กลดลง ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้มีโอกาสมากขึ้นที่ดุลการค้าที่เป็นบวกสําหรับออสเตรเลียซึ่งเป็นบวกของ AUD
ดุลการค้าซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่จ่ายสําหรับการนําเข้าเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของตนจะได้รับมูลค่าจากความต้องการส่วนเกินที่สร้างขึ้นจากผู้ซื้อต่างประเทศที่ต้องการซื้อการส่งออกเทียบกับสิ่งที่ใช้จ่ายเพื่อซื้อการนําเข้า ดังนั้นดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับ AUD และจะมีผลตรงกันข้ามหากดุลการค้าติดลบ
บทความแนะนำ
