เงินเยนญี่ปุ่นยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ แม้มีการเก็ง BoJ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

• เงินเยนญี่ปุ่นยังคงอยู่ใกล้ระดับ 159.50 หลังปรับตัวลดลงตลอดสองสัปดาห์เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ
• ตลาดคาดการณ์อย่างมากว่า BoJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนกันยายน
• นักลงทุนรอรายงานการประชุม FOMC ซึ่งจะมีกำหนดการเผยแพร่ในวันพุธ

ในตลาดลงทุนเอเชียวันอังคาร เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ซื้อขายใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่ระดับประมาณ 159.50 คู่เงิน USD/JPY อยู่ภายใต้แรงกดดัน แม้ว่าตลาดการเงินจะมีความเชื่อมั่นว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน

แนวโน้มเงินเยนทรงตัว หลัง MUFG ชี้โอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ อยู่ในระดับสูง

นักวิเคราะห์จาก MUFG ระบุว่า การคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมของ BoJ ยังคงแข็งแกร่ง โดย "การกำหนดราคาสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุมครั้งถัดไปในเดือนกันยายนยังคงอยู่ในระดับสูง ซึ่งบ่งชี้ว่ามีโอกาสประมาณ 80% ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย" พวกเขาให้เหตุผลว่า การกำหนดราคาสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่แข็งแกร่งนี้ เมื่อพิจารณาร่วมกับฉากหลังของข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลง น่าจะช่วยจำกัดการขายเงินเยนระลอกใหม่ในระยะใกล้ แม้ GDP ของญี่ปุ่นจะอ่อนแอกว่าที่คาดไว้

ในรายงานสรุปความคิดเห็น (SoP) ฉบับล่าสุดของ BoJ สมาชิกคณะกรรมการหลายรายสนับสนุนการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมในระยะใกล้ หลังจากคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 1% สมาชิกคณะกรรมการรายหนึ่งกล่าวว่า ธนาคารกลางควรเพิ่มความเร็วในการคุมเข้มนโยบายการเงิน โดยอ้างถึงความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อขาขึ้น

ขณะเดียวกัน ข้อมูลผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) เบื้องต้นของญี่ปุ่นในไตรมาส 2 ออกมาอ่อนแอกว่าที่คาดไว้ ซึ่งอาจเป็นปัจจัยฉุดรั้งการเก็งการดำเนินนโยบายแบบ hawkish ของ BoJ ที่แข็งแกร่ง

การเติบโตของญี่ปุ่นน่าผิดหวัง ขณะที่การส่งออกและการใช้จ่ายภาครัฐช่วยหนุน GDP

Elias Haddad จาก Brown Brothers Harriman ระบุว่า ผลการดำเนินงานของญี่ปุ่นในไตรมาส 2 อ่อนแอกว่าที่คาดไว้ โดย "GDP ที่แท้จริงเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายไตรมาส (มติคาดการณ์: 0.5%) เทียบกับ 0.5% ในไตรมาส 1" และการเติบโตพึ่งพาการสนับสนุนจากภาคต่างประเทศและภาครัฐเป็นส่วนใหญ่ เขาชี้ให้เห็นว่า การขยายตัวดังกล่าว "ขับเคลื่อนโดยการส่งออกสุทธิ (+0.5 จุดเปอร์เซ็นต์), การบริโภคภาครัฐ (+0.3 จุดเปอร์เซ็นต์) และสินค้าคงคลังภาคเอกชน (+0.3 จุดเปอร์เซ็นต์)" ซึ่งตอกย้ำว่าการส่งออกสุทธิและการใช้จ่ายด้านการคลังช่วยชดเชยอุปสงค์ภายในประเทศพื้นฐานที่อ่อนแอลง

ในด้านดอลลาร์สหรัฐ คาดว่าสกุลเงินดังกล่าวจะเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ขณะที่รายงานการประชุมเดือนกรกฎาคมของคณะกรรมการนโยบายการเงินแบบเปิดเผย (FOMC) จะเป็นประเด็นสำคัญ โดยมีกำหนดประกาศในวันพุธ

ในการประชุมนโยบายดังกล่าว เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในกรอบ 3.50%-3.75% ตามที่คาดการณ์ไว้ และไม่ได้ให้คำแนะนำล่วงหน้าใด ๆ เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยนโยบาย

นักลงทุนจะให้ความสนใจกับรายงานการประชุม FOMC เพื่อรับสัญญาณใหม่เกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อและแนวโน้มเศรษฐกิจ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USDJPY

ในกราฟรายวัน USDJPY เคลื่อนไหวอยู่ที่ 159.51 โดยยังคงอยู่ต่ำกว่ากลุ่มระดับ Fibonacci retracement ที่หนาแน่น ซึ่งจำกัดการปรับตัวขึ้นของคู่เงินในระยะใกล้ ราคาอยู่ต่ำกว่าระดับ 50.0% ของ Fibonacci retracement ที่ 159.64 และระดับ 61.8% ที่ 160.67 บ่งชี้ว่าความพยายามปรับตัวขึ้นยังมีความเปราะบาง ตราบใดที่แนวต้านเหล่านี้ยังคงอยู่

ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ 44.70 ซึ่งต่ำกว่าเส้นกึ่งกลาง บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่อ่อนแรงลง และสนับสนุนมุมมองเชิงระมัดระวังที่เอนเอียงไปทางขาลงเล็กน้อย ขณะที่ตลาดกำลังรวมตัวหลังจากการย่อตัวกลับครั้งล่าสุด

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับ 50.0% ของ Fibonacci retracement ที่ 159.64 ตามด้วยระดับ 61.8% ที่ 160.67 เหนือระดับดังกล่าวขึ้นไป ระดับ 78.6% ของ Fibonacci retracement ที่ 162.14 และบริเวณจุดสูงสุดของรอบที่ระดับ 100.0% ที่ 164.01 จะเป็นแนวต้านถัดไป ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับ 38.2% ของ Fibonacci retracement ที่ 158.61 ก่อนถึงระดับ 23.6% ที่ 157.33 ขณะที่แนวรับเชิงโครงสร้างที่ลึกลงไปอยู่บริเวณระดับต่ำกว่ามาก ซึ่งอ้างอิงจาก Fibonacci projection ที่ขยายออกไปใกล้ -46.01 ทำหน้าที่เป็นข้อมูลอ้างอิงระยะไกลมากกว่าจะเป็นเป้าหมายขาลงที่มีความเป็นไปได้ในทางปฏิบัติ

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)