ดอลลาร์นิวซีแลนด์แตะระดับสูงสุดในรอบสองเดือน ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า ชดเชยข้อมูลเศรษฐกิจจีนที่อ่อนแอลง

• NZD/USD ปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนมิถุนายน โดยเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 0.5915
• การผลิตภาคอุตสาหกรรมและยอดค้าปลีกของจีนสร้างความผิดหวังในเดือนกรกฎาคม สะท้อนการเติบโตทางเศรษฐกิจที่เปราะบาง
• การคาดการณ์เกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่ผ่อนคลายมากขึ้น ยังคงกดดันดอลลาร์สหรัฐ

NZD/USD ปรับตัวขึ้นต่อในวันจันทร์ และเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 0.5915 ณ เวลานี้ เพิ่มขึ้น 0.37% ในรายวัน โดยคู่เงินดังกล่าวแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนมิถุนายน ซึ่งได้รับแรงหนุนหลักจากการอ่อนค่าในวงกว้างของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ขณะที่ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) ไม่ได้รับผลกระทบจากข้อมูลเศรษฐกิจจีนที่น่าผิดหวัง

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ยังคงเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับแนวโน้มเศรษฐกิจจีน เนื่องจากจีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของนิวซีแลนด์ อย่างไรก็ตาม ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันจันทร์แสดงให้เห็นสัญญาณใหม่ของความอ่อนแอในเศรษฐกิจใหญ่อันดับสองของโลก

การผลิตภาคอุตสาหกรรมของจีนเพิ่มขึ้น 4.5% YoY ในเดือนกรกฎาคม เทียบกับการเพิ่มขึ้น 5.3% ในเดือนมิถุนายน และต่ำกว่าการเติบโต 5% ที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ขณะที่ยอดค้าปลีกชะลอตัวลงเหลือ 0.6% YoY จาก 1% ในครั้งก่อน และต่ำกว่าการเพิ่มขึ้น 1.5% ที่คาดการณ์ไว้อย่างมาก ตัวเลขเหล่านี้ยิ่งตอกย้ำความกังวลเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของอุปสงค์ภายในประเทศและแนวโน้มการเติบโตของจีนในไตรมาสที่ 3

อย่างไรก็ตาม ปฏิกิริยาที่จำกัดของดอลลาร์นิวซีแลนด์ต่อข้อมูลดังกล่าวบ่งชี้ว่า การเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของ NZD/USD ในวันจันทร์ ดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน หลังจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ หลายชุดทำให้นักลงทุนลดการคาดการณ์เกี่ยวกับทิศทางของอัตราดอกเบี้ย

ข้อมูลเงินเฟ้อและการบริโภคที่เผยแพร่ในสหรัฐอเมริกา (US) เมื่อสัปดาห์ที่แล้วกำลังเพิ่มการคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะมีท่าทีผ่อนคลายมากขึ้น แรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ผ่อนคลายลง ประกอบกับยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ที่ลดลง 0.6% ในเดือนกรกฎาคม ทำให้เหตุผลสนับสนุนการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมลดลง และกดดันดอลลาร์สหรัฐ

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ยังได้รับประโยชน์จากความแตกต่างเมื่อเทียบกับธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ซึ่งยังคงใช้ถ้อยแถลงที่ค่อนข้างแข็งกร้าวเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและความจำเป็นในการคงภาวะการเงินที่เข้มงวด

อย่างไรก็ตาม ยังคงจำเป็นต้องใช้ความระมัดระวังท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง การยกระดับความขัดแย้งครั้งใหม่ระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่าน รวมถึงความไม่สะดวกในการเดินเรือบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ อาจทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยกลับมาอีกครั้ง และช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ นักลงทุนจะจับตาการเผยแพร่รายงานการประชุมครั้งล่าสุดของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ในวันพุธ เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงินของสหรัฐฯ

คาดว่า RBNZ จะคงอัตราดอกเบี้ย หลังเงินเฟ้อของนิวซีแลนด์ที่ชะลอตัวลงช่วยชดเชยความเสี่ยงจากตะวันออกกลาง

นักวิเคราะห์จาก Commerzbank มองว่า ข้อมูลล่าสุดทำให้การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ RBNZ ติดต่อกันในการประชุมซึ่งจะจัดขึ้นในอีกประมาณสองสัปดาห์มีแนวโน้มเกิดขึ้นได้ยาก "ในอีกประมาณสองสัปดาห์ ธนาคารกลางนิวซีแลนด์จะจัดการประชุมนโยบายการเงินครั้งถัดไป และจากดัชนีชี้วัดเงินเฟ้อที่ประกาศในเช้าวันนี้ ดูเหมือนว่าไม่น่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สองติดต่อกัน หลังจากการปรับขึ้นในเดือนกรกฎาคม" พวกเขาระบุ

พวกเขาชี้ให้เห็นว่า แม้ว่า "นิวซีแลนด์จะเผยแพร่ตัวเลขเงินเฟ้อฉบับเต็มเพียงไตรมาสละครั้ง แต่ Stats NZ จะเผยแพร่ดัชนีราคาที่คัดเลือกทุกเดือน ซึ่งครอบคลุมราคาประมาณครึ่งหนึ่งของราคาทั้งหมด และโดยปกติแล้วสะท้อนแนวโน้มของตัวเลขเงินเฟ้อฉบับเต็มได้เป็นอย่างดี" มาตรวัดรายเดือนนี้ "ลดลงมาอยู่ที่ 3.5% YoY ในเดือนกรกฎาคม จาก 4.9% ในเดือนมิถุนายน" นอกจากนี้ Commerzbank ยังเน้นว่า "หากไม่นับรวมการพุ่งขึ้นอย่างมากของราคาน้ำมันเบนซินและดีเซล อัตราดังกล่าวจะอยู่ที่เพียง 2.2% ในเดือนกรกฎาคม จาก 2.8% ในเดือนมิถุนายน" แม้ว่า "ราคาน้ำมันและผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมทั่วโลกจะต่ำกว่าในเดือนกรกฎาคมเมื่อเทียบกับเดือนสิงหาคม" และ "เป็นที่คาดหมายได้อย่างแน่นอนว่าจะมีการปรับเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในเดือนสิงหาคม" จาก "การล่มสลายของข้อตกลงหยุดยิงและการปิดกั้นช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง" แต่ธนาคารระบุว่า "โดยเฉพาะการลดลงของอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานควรเป็นที่น่าพอใจสำหรับธนาคารกลาง"

ในด้านกิจกรรมทางเศรษฐกิจ Commerzbank มองเห็นความยืดหยุ่นบางประการในเบื้องต้น "ในทางกลับกัน ตัวเลขเชิงบวกของยอดขายรวมผ่านบัตรเครดิตและบัตรเดบิตรายเดือนเป็นเหตุผลให้มั่นใจได้ว่าเศรษฐกิจจะไม่เผชิญกับการถดถอยที่รุนแรงเกินไป" พวกเขาเขียน หลังจากยอดขายผ่านบัตรพื้นฐาน "ชะลอตัวลงอย่างมากในเดือนมิถุนายน และเพิ่มขึ้นเพียง 0.4% YoY ก็กลับมาเพิ่มขึ้นอีกครั้ง 3.5% ในเดือนกรกฎาคม" "อัตราโดยรวมก็ปรับตัวดีขึ้นอีกครั้งเช่นกัน โดยเพิ่มขึ้นจาก 1.3% ในเดือนก่อนหน้าเป็น 3.5%" อย่างไรก็ตาม ธนาคารเตือนว่า "ตัวเลขเหล่านี้เป็นตัวเลขในรูปตัวเงิน" และเมื่อ "นำเงินเฟ้อรายเดือนมาคำนวณเป็นตัวชี้วัดแล้ว จะพบว่าในแง่ที่แท้จริง ยอดค้าปลีกยังคงอยู่ในภาวะซบเซาเท่านั้น"

"โดยรวมแล้ว เราจึงคาดว่าธนาคารกลางจะใช้การลดลงของเงินเฟ้อเป็นโอกาสในการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมเดือนกันยายน" Commerzbank สรุป อย่างไรก็ตาม "เมื่อพิจารณาถึงการยกระดับความตึงเครียดครั้งใหม่ในตะวันออกกลาง ธนาคารจะใช้น้ำเสียงที่เข้มงวดเพื่อเปิดทางเลือกทั้งหมดเอาไว้" ในมุมมองของพวกเขา "เรื่องนี้ควรช่วยสนับสนุนเงินกีวีได้บ้างในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า" แม้ว่า "สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอมีแนวโน้มที่จะยังคงกดดันสกุลเงินดังกล่าวในช่วงไม่กี่เดือนข้างหน้า"

การวิเคราะห์ทางเทคนิค NZD/USD

ในกราฟหนึ่งชั่วโมง NZD/USD เคลื่อนไหวอยู่ที่ 0.5913 โดยยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นที่เป็นบวก เนื่องจากราคายังอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงที่ 0.5873 และ SMA 200 ช่วงที่ 0.5876 ทั้งคู่ยังเคลื่อนไหวเหนือแนวรับแนวนอนใกล้เคียงที่ 0.5910 และ 0.5900 ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ผ่อนคลายลงมาอยู่ที่ประมาณ 62 ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงส่งขาขึ้นยังคงเป็นบวกแต่เริ่มชะลอตัว หลังจากก่อนหน้านี้อยู่ในภาวะซื้อมากเกินไป

ในด้านขาขึ้น แนวต้านทันทีอยู่ที่แนวต้านแนวนอนล่าสุดใกล้ 0.5926 การทะลุขึ้นอย่างชัดเจนจะเปิดทางให้แนวโน้มขาขึ้นระยะสั้นดำเนินต่อไป ในด้านขาลง พบแนวรับแรกที่ 0.5910 ตามด้วย 0.5900 และ 0.5885 โดยมี SMA 200 ช่วงและ SMA 100 ช่วงอยู่ที่ 0.5876 และ 0.5873 ตามลำดับ ซึ่งช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับโซนอุปสงค์โดยรวมเมื่อเกิดการย่อตัวลงลึกกว่านี้

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)