ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลง ขณะที่อุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัยหนุนดอลลาร์สหรัฐ
- AUDUSD ยังคงขาดทุน เนื่องจากความต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น ท่ามกลางความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านที่ทวีความรุนแรงและความเสี่ยงในช่องแคบฮอร์มุซ
- การจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนกรกฎาคมลดลงอย่างน่าประหลาดใจ 23,000 ตำแหน่ง ส่งผลให้ความหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดยเฟดในทันทีลดลง
- ตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่า RBA จะคงอัตราดอกเบี้ยเงินสดไว้ที่ 4.35% ในวันอังคาร
AUDUSD ปรับตัวลดลงเล็กน้อยหลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในวันก่อนหน้า โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.7060 ในช่วงตลาดเอเชียวันจันทร์ คู่สกุลเงินยังคงปรับตัวลง เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ได้รับแรงหนุนจากการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในวงกว้าง
ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่ในระดับสูง ขณะที่ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ดำเนินอยู่นั้นเข้าสู่ช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อทางการทูต โดยการปะทะทางทหารอย่างเข้มข้นและแรงกดดันเชิงยุทธศาสตร์รอบช่องแคบฮอร์มุซกำลังเพิ่มความระมัดระวังในตลาด แม้เจ้าหน้าที่อิหร่านระบุเมื่อวันอาทิตย์ว่า การเจรจาที่มีโอมานเป็นคนกลางเกี่ยวกับการบริหารจัดการช่องแคบกำลังมีความคืบหน้า แต่ความต้องการเงินดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยยังคงแข็งแกร่ง
ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอกว่าคาดได้ลดความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในระยะใกล้ ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ลดลงอย่างไม่คาดคิด 23,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม ขณะที่การปรับลดตัวเลขของสองเดือนก่อนหน้าอย่างมากสะท้อนให้เห็นภาวะตลาดแรงงานที่อ่อนแอลง ขณะนี้นักลงทุนมุ่งความสนใจไปที่รายงานเงินเฟ้อที่จะประกาศในเร็วๆ นี้ เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับนโยบายการเงิน
เทรดเดอร์จับตาการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ในวันอังคาร ตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยเงินสดไว้ที่ 4.35% เป็นการประชุมที่สองติดต่อกัน เทรดเดอร์จะจับตาการปรับประมาณการล่าสุดของ RBA และความคิดเห็นของ Michele Bullock ผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลียอย่างใกล้ชิด เพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับทิศทางนโยบายในอนาคต
Rabo มองความเสี่ยงของ RBA ในเดือนพฤศจิกายนยังคงหนุนมุมมองขาขึ้นเล็กน้อยของ AUDUSD
นักกลยุทธ์จาก Rabobank ระบุว่า ในมุมมองของพวกเขา ยังคงมี "ความเสี่ยงที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนพฤศจิกายนของปีนี้" โดยตลาดมีแนวโน้มที่จะจับตาการประชุมนโยบายการเงินของ RBA ในวันที่ 11 สิงหาคม เพื่อรอ "ความชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับความเสี่ยงของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย" เมื่อพิจารณาจากปัจจัยดังกล่าว ธนาคารระบุว่ายังคง "คาดการณ์ว่า AUDUSD จะมีแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อยในช่วง 12 เดือนข้างหน้า" ซึ่งเป็นมุมมองที่มีปัจจัยสนับสนุน "ส่วนใหญ่มาจากโทนการสื่อสารของ USD ที่ผ่อนคลายลงปานกลาง และมุมมองที่ว่าตลาดคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดมากเกินไป"
Australian Dollar: คำถามที่พบบ่อย
หนึ่งในปัจจัยที่สําคัญที่สุดสําหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กําหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่ร่ํารวยทรัพยากร อีกปัจจัยขับเคลื่อนที่สําคัญคือราคาของแร่เหล็กส่งออกที่ใหญ่ที่สุด สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุด และเป็นปัจจัยสำคัญอีกหนึ่งประการเช่นเดียวกับอัตราเงินเฟ้อในออสเตรเลียอัตราการเติบโตและดุลการค้า ความเชื่อมั่นของตลาด – ไม่ว่านักลงทุนจะกล้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) ก็เป็นปัจจัยหนึ่งเช่นกัน การยอมรับความเสี่ยงได้มากขึ้นเป็นบวกสําหรับ AUD
ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) RBA กําหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารออสเตรเลียสามารถให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน สิ่งนี้มีอิทธิพลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้คงที่ 2-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ สนับสนุน AUD ให้แข็งค่าและตรงกันข้าม หากดอกเบี้ยลด มูลค่าของ AUD ก็จะลดลง RBA ยังสามารถใช้การผ่อนคลายเชิงปริมาณและการเข้มงวดเพื่อมีอิทธิพลต่อเงื่อนไขการกู้ยืม
จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียดังนั้นสุขภาพของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลสําคัญต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย เมื่อเศรษฐกิจจีนเติบโตได้ดี ก็จะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ทําให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้น และผลักดันมูลค่าของ AUD ตรงกันข้ามกับกรณีที่เศรษฐกิจจีนไม่เติบโตเร็วเท่าที่คาดไว้ เซอร์ไพรส์ในเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลกระทบโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงิน
แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียคิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลจากปี 2021 โดยมีจีนเป็นจุดหมายปลายทางหลัก ราคาของแร่เหล็กจึงสามารถเป็นตัวขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไปหากราคาของแร่เหล็กเพิ่มขึ้น AUD ก็เพิ่มขึ้นเช่นกันเนื่องจากความต้องการรวมสําหรับสกุลเงินเพิ่มขึ้น ตรงกันข้ามคือกรณีหากราคาของแร่เหล็กลดลง ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้มีโอกาสมากขึ้นที่ดุลการค้าที่เป็นบวกสําหรับออสเตรเลียซึ่งเป็นบวกของ AUD
ดุลการค้าซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่จ่ายสําหรับการนําเข้าเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของตนจะได้รับมูลค่าจากความต้องการส่วนเกินที่สร้างขึ้นจากผู้ซื้อต่างประเทศที่ต้องการซื้อการส่งออกเทียบกับสิ่งที่ใช้จ่ายเพื่อซื้อการนําเข้า ดังนั้นดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับ AUD และจะมีผลตรงกันข้ามหากดุลการค้าติดลบ
บทความแนะนำ
