การคาดการณ์ราคา USD/CHF: แนวโน้มทางเทคนิคยังคงเป็นบวกเหนือระดับ 0.8000
- USD/CHF ขยายการปรับตัวขึ้นท่ามกลางเงินเฟ้อสวิสที่อ่อนตัวลงและการฟื้นตัวเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐที่สนับสนุนคู่สกุลเงินนี้
- คู่สกุลเงินทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 วันอีกครั้ง ขณะที่ยังคงอยู่เหนือเส้น SMA 50 วันและ 100 วัน
- ดัชนี RSI เป็นกลางและ MACD เชิงลบชี้ให้เห็นถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่มั่นคงมากกว่าที่จะแรง
USD/CHF ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในวันจันทร์ เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อสวิสที่อ่อนตัวลงและการฟื้นตัวเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ส่งผลกดดันต่อฟรังก์สวิส (CHF) ณ เวลาที่เขียน คู่สกุลเงินนี้เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 0.8109 เพิ่มขึ้น 0.38% ในวันนั้น
ฟรังก์สวิสเผชิญแรงกดดันจากเงินเฟ้อสวิสที่ซบเซาทำให้ SNB คงนโยบาย
นักกลยุทธ์ที่ Brown Brothers Harriman เน้นย้ำว่า "อัตราเงินเฟ้อ CPI ของสวิตเซอร์แลนด์ในเดือนกรกฎาคมยังคงทรงตัว" โดยข้อมูลเงินเฟ้อชี้ให้เห็นถึงการขาดแรงกดดันด้านราคาในเศรษฐกิจ พวกเขาระบุว่า "สอดคล้องกับความเห็นส่วนใหญ่ CPI หัวข้อหลักพิมพ์ที่ 0.4% ต่อปี เทียบกับ 0.5% ในเดือนมิถุนายน ขณะที่ CPI แกนหลักยังคงอยู่ที่ 0.3% ต่อปีเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกัน"
ในบริบทนี้ BBH สรุปว่า "ข้อสรุป: SNB มีพื้นที่มากพอที่จะคงอัตราดอกเบี้ยที่ 0.00% ต่อไปอีกระยะหนึ่ง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อ CHF อย่างต่อเนื่อง" พร้อมเสริมว่า ฟรังก์ในขณะนี้ "เป็นสกุลเงิน G10 ที่มีผลการดำเนินงานแย่ที่สุดในไตรมาสนี้"
ในฝั่งสหรัฐฯ เงินดอลลาร์แสดงสัญญาณของการฟื้นตัวหลังจากการเทขายเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งเกิดจากการแทรกแซงร่วมกันระหว่างวอชิงตันและโตเกียวเพื่อสกัดความอ่อนค่าที่มากเกินไปของเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของ ISM สหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ ช่วยหนุนเงินดอลลาร์ไว้ได้บ้าง
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 99.96 ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในวันเดียวที่ 99.42 ซึ่งเป็นระดับอ่อนค่าที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 15 มิถุนายน
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
ในกราฟรายวัน USD/CHF ทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 วัน ใกล้ระดับ 0.8110 อีกครั้งหลังจากที่หลุดต่ำกว่าระดับนี้เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว คู่สกุลเงินยังคงอยู่เหนือเส้น SMA 50 วันและ 100 วัน ซึ่งช่วยรักษามุมมองโดยรวมในเชิงบวกอย่างอ่อนโยน
โมเมนตัมผสมกัน โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วัน อยู่ใกล้ระดับเป็นกลางที่ 52.5 และ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังอยู่ในแดนลบ ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นอาจเป็นไปอย่างมั่นคงมากกว่าที่จะรุนแรงในระยะสั้น
ในด้านขาขึ้น การปิดเหนือเส้น SMA 21 วันในแต่ละวันจะทำให้ระดับจิตวิทยาที่ 0.8200 กลับมาเป็นจุดสนใจอีกครั้ง การทะลุผ่านระดับนี้อย่างเด็ดขาดอาจเปิดทางสู่การปรับตัวขึ้นเพิ่มเติม
ในด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่เส้น SMA 21 วันราว 0.8110 ตามด้วยเส้น SMA 50 วันที่ 0.8038 ก่อนถึงแนวรับแนวนอนใกล้ 0.8000 และเส้น SMA 100 วันที่ 0.7955
ตราบใดที่ USD/CHF ยังคงอยู่เหนือโซนความต้องการที่มีหลายชั้นนี้ คู่สกุลเงินน่าจะยังคงซื้อขายด้วยแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อย โดยจะต้องมีการหลุดต่ำกว่า 0.8000 อย่างเด็ดขาดเพื่อทำให้โทนบวกโดยรวมอ่อนแอลงและเปิดเผยการปรับฐานที่ลึกขึ้น
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)
SNB: คำถามที่พบบ่อย
ธนาคารแห่งชาติสวิส (SNB) เป็นธนาคารกลางของประเทศสวิสเซอร์แลนด์ ในฐานะธนาคารกลางอิสระหน้าที่ของธนาคารกลางคือการรองรับเสถียรภาพของราคาในระยะกลางและระยะยาว โดยเพื่อให้มั่นใจถึงเสถียรภาพด้านราคา SNB ตั้งเป้าหมายที่จะรักษาเงื่อนไขทางการเงินให้เหมาะสม ซึ่งกําหนดโดยระดับอัตราดอกเบี้ยและอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงิน สําหรับ SNB แล้ว เสถียรภาพด้านราคาหมายถึงการเพิ่มขึ้นของดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสวิสที่น้อยกว่า 2% ต่อปี
คณะกรรมการกํากับดูแลธนาคารแห่งชาติสวิส (SNB) จะกําหนดระดับอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่เหมาะสมตามวัตถุประสงค์ด้านเสถียรภาพราคา เมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมายหรือคาดว่าจะสูงกว่าเป้าหมายในอนาคตอันใกล้ ทางธนาคารกลางจะพยายามควบคุมการเติบโตของราคาที่มากเกินไปด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยทั่วไปจะเป็นอานิสงส์ดีต่อฟรังก์สวิส (CHF) เนื่องจากนําไปสู่ผลตอบแทนที่สูงขึ้น ทําให้การลงทุนประเทศเป็นที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนภายนอก ในทางตรงกันข้าม อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมีแนวโน้มที่จะทําให้ CHF อ่อนค่าลง
ใช่ ธนาคารแห่งชาติสวิส (SNB) ได้เข้าแทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นประจําเพื่อหลีกเลี่ยงไม่ให้ฟรังก์สวิส (CHF) แข็งค่ามากเกินไปเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ค่าเงินฟรังก์สวิสที่แข็งแกร่งส่งผลกระทบต่อความสามารถในการแข่งขันของภาคการส่งออกที่ทรงพลังของประเทศ ในระหว่างปี 2011 ถึง 2015 ธนาคารกลาง SNB ได้ดําเนินการตรึงค่าเงินยูโรเพื่อจํากัดการแข็งค่าของ CHF โดยธนาคารกลางเข้าแทรกแซงตลาดโดยใช้ทุนสํารองเงินตราต่างประเทศจํานวนมาก ซึ่งปกติจะซื้อสกุลเงินต่างประเทศเช่นดอลลาร์สหรัฐหรือยูโร แต่ในช่วงที่อัตราเงินเฟ้อสูง โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากสาเหตุด้านพลังงาน ทาง SNB อาจละเว้นจากการแทรกแซงตลาด เนื่องจาก CHF ที่แข็งอาจทําให้การนําเข้าพลังงานมีราคาถูกลง
SNB จัดการประชุมไตรมาสละหนึ่งครั้ง – ในเดือนมีนาคม มิถุนายน กันยายน และธันวาคม – เพื่อดําเนินการประเมินนโยบายการเงิน การประเมินแต่ละครั้งส่งผลให้เกิดการตัดสินใจในแผนนโยบายการเงิน และมีการเผยแพร่การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อระยะกลาง
บทความแนะนำ
