USDCAD ปรับตัวลดลงท่ามกลางดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและข้อมูล CPI ของแคนาดาที่ผสมผสาน
- USD/CAD ปรับตัวลดลงเนื่องจากการคุกคามภาษีใหม่จากสหรัฐฯ ส่งผลกระทบต่อเงินดอลลาร์สหรัฐ
- ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของแคนาดาให้สัญญาณที่หลากหลาย โดยเงินเฟ้อรายเดือนลดลง แต่เงินเฟ้อรายปีเพิ่มขึ้น
- ตลาดรอการสำรวจแนวโน้มธุรกิจของ BoC ที่จะประกาศในวันจันทร์และข้อมูลสำคัญจากสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้
ดอลลาร์แคนาดา (CAD) เคลื่อนไหวในทิศทางที่ดีเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันอังคาร โดยได้รับการสนับสนุนจากการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ตลาดแสดงปฏิกิริยาที่เบาบางต่อรายงานเงินเฟ้อของแคนาดาล่าสุด ในขณะที่เขียน USD/CAD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.3878 ลดลง 0.27% ในวันดังกล่าว
สถิติของแคนาดารายงานว่าอัตราเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ลดลง 0.2% MoM ในเดือนธันวาคม เมื่อเปรียบเทียบกับความคาดหวังของตลาดที่คาดว่าจะลดลง 0.3% และเพิ่มขึ้น 0.1% ในเดือนพฤศจิกายน ในด้านรายปี CPI เร่งตัวขึ้นเป็น 2.4% ในเดือนธันวาคมจาก 2.2% ในเดือนพฤศจิกายน, ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ของตลาด
ดัชนี CPI พื้นฐานของธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ซึ่งไม่รวมรายการที่ผันผวนเช่นอาหารและพลังงาน ลดลง 0.4% MoM ในเดือนธันวาคม หลังจากที่ลดลง 0.1% ในเดือนพฤศจิกายน ในด้านรายปี CPI พื้นฐานของ BoC ลดลงเหลือ 2.8% ในเดือนธันวาคมจาก 2.9% ก่อนหน้านี้
ข้อมูล CPI ที่หลากหลายชี้ให้เห็นถึงแรงกดดันด้านราคาในเดือนที่ลดลง ขณะที่เงินเฟ้อรายปียังคงสูงกว่าระดับเป้าหมาย 2% ของ BoC ซึ่งทำให้ BoC อยู่ในโหมดรอดู โดยนโยบายการเงินน่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในช่วงเดือนข้างหน้า ขณะที่พวกเขามองหาสัญญาณที่ชัดเจนขึ้นว่าเงินเฟ้อกำลังเคลื่อนตัวกลับไปสู่เป้าหมายอย่างยั่งยืน
ในสหรัฐอเมริกา (US) ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ได้ต่ออายุการคุกคามเรื่องภาษีศุลกากรต่อหลายประเทศในยุโรปเกี่ยวกับการควบคุมกรีนแลนด์ ซึ่งส่งผลกระทบต่อความต้องการดอลลาร์สหรัฐ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวลดลงใกล้ระดับ 99.00 หลังจากที่ลดลงจากระดับสูงสุดในรอบกว่า 1 เดือน ที่ใกล้ 99.50
ในที่อื่น ๆ ราคาน้ำมันที่คงที่ให้การสนับสนุนเล็กน้อยต่อ Loonie เนื่องจากแคนาดาเป็นผู้ส่งออกน้ำมันดิบรายใหญ่ ราคาน้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 59.15 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 0.20% ในวันดังกล่าว
มองไปข้างหน้า ตลาดสหรัฐฯ จะปิดในวันจันทร์เพื่อเฉลิมฉลองวันมาร์ติน ลูเธอร์ คิง จูเนียร์ ทำให้นักลงทุนมุ่งเน้นไปที่ข่าวสารทางภูมิศาสตร์การเมือง ความสนใจในขณะนี้หันไปที่การสำรวจแนวโน้มธุรกิจของ BoC ที่จะประกาศในช่วงเซสชั่นอเมริกันในภายหลัง ในสัปดาห์นี้ จุดสนใจจะเปลี่ยนไปที่รายงานเงินเฟ้อการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ, GDP (Q3 annualized) และยอดค้าปลีกของแคนาดา
Inflation: คำถามที่พบบ่อย
อัตราเงินเฟ้อวัดการเพิ่มขึ้นของราคาในตะกร้าสินค้าและบริการที่ใช้อ้างอิง อัตราเงินเฟ้อทั่วไปมักแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเทียบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะไม่รวมองค์ประกอบที่มีความผันผวนสูงเช่น อาหารและเชื้อเพลิง ปัจจัยเหล่านี้อาจผันผวนเพราะสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ และการเปลี่ยนแปลงตามฤดูกาล อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเป็นตัวเลขที่นักเศรษฐศาสตร์ให้ความสำคัญและเป็นตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้อ้างอิงในการกำหนดเป้าหมาย ธนาคารกลางฯ นิยมคงอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่สามารถควบคุมได้ โดยปกติจะอยู่ที่ประมาณ 2%
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จะวัดการเปลี่ยนแปลงของราคาตะกร้าสินค้าและบริการในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง โดยปกติ CPI จะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) CPI หลักคือตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้กำหนดราคาเป้าหมาย เพราะ CPI ทั่วไปไม่รวมปัจจัยเช่นการผลิตอาหารและเชื้อเพลิงที่มีความผันผวน ดังนั้น เมื่อ CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้นมากกว่า 2% จึงมักจะส่งผลให้ธนาคารกลางปรับอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้น นั่นจึงเป็นเหตุผลว่าทำไมเมื่อ CPI ลดลงต่ำกว่า 2% เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยในระดับสูง จึงเป็นผลดีต่อสกุลเงิน อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักส่งผลให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น และตรงกันข้าม สกุลเงินจะอ่อนค่าเมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลง
แม้ว่าอาจดูเหมือนขัดกับภาพความเป็นจริงที่เห็น แต่อัตราเงินเฟ้อในประเทศที่สูงจะผลักดันมูลค่าของสกุลเงินของประเทศนั้นๆ ให้สูงขึ้นเพราะการขึ้นดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งดึงดูดเงินจากนักลงทุนทั่วโลกให้ไหลเข้าประเทศ เพราะพวกเขากำลังมองหาสถานที่ที่มีกำไรจากการฝากเงินของพวกเขา
ในอดีต ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่นักลงทุนหันไปพึ่งพาในช่วงเวลาที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง เนื่องจากทองคำยังคงรักษามูลค่าไว้ได้ นอกจากนี้ ในช่วงเวลาที่ตลาดปั่นป่วนอย่างรุนแรง นักลงทุนมักจะซื้อทองคำด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ในปัจจุบันมักไม่ได้เป็นเช่นนั้น เพราะเมื่อเมื่ออัตราเงินเฟ้อสูง ธนาคารกลางต่างๆ มักจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจึงไม่เป็นผลดีต่อทองคำ เนื่องจากทำให้ต้นทุนโอกาสในการถือครองทองคำลดลงเพราะเป็นสินทรัพย์ที่ดอกเบี้ยไม่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับการนำเงินไปฝากในบัญชีเงินสด ในทางกลับกัน อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงมีแนวโน้มที่จะส่งผลบวกต่อทองคำ เพราะจะทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลง ทำให้โลหะมีค่าเป็นทางเลือกการลงทุนที่มีโอกาสมากขึ้น
บทความแนะนำ
