AUD/USD อ่อนค่าลงเมื่อ ตลาดกำลังประเมินข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ
- AUD/USD ร่วงลงเมื่อข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ทำให้ความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในระยะใกล้ลดลง
- อัตราเงินเฟ้อหลักของสหรัฐฯ ตรงตามการคาดการณ์ ขณะที่ CPI พื้นฐานอ่อนตัวลงเล็กน้อย
- ความคาดหวังที่ระมัดระวังจากเฟดและความเชื่อมั่นผู้บริโภคออสเตรเลียที่อ่อนแอกดดันค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย
ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เคลื่อนไหวในทิศทางที่อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันอังคาร โดยถูกกดดันจากการฟื้นตัวของเงินดอลลาร์สหรัฐหลังจากการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ล่าสุด ในขณะที่เขียนข่าวนี้ AUD/USD เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 0.6677 โดยปรับตัวลดลงจากการปรับขึ้นในวันก่อนหน้า
ข้อมูลที่เผยแพร่โดยสำนักงานสถิติแรงงานของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้น 0.3% MoM ในเดือนธันวาคม ซึ่งตรงตามความคาดหวังของตลาดและไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนพฤศจิกายน ในแง่ของปีต่อปี อัตราเงินเฟ้อหลักยังคงทรงตัวที่ 2.7% ซึ่งก็ตรงตามการคาดการณ์
ในขณะเดียวกัน CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมส่วนประกอบที่มีความผันผวนเช่นอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้น 0.2% MoM ซึ่งต่ำกว่าความคาดหวังที่ 0.3% และตรงกับการประกาศในเดือนก่อนหน้า ในแง่ของปีต่อปี อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ที่ 2.6% ต่ำกว่าการคาดการณ์ของตลาดที่ 2.7% และไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนพฤศจิกายน
จากมุมมองด้านนโยบายการเงิน ข้อมูลดังกล่าวแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อกำลังลดลงเพียงเล็กน้อย เนื่องจากยังคงอยู่เหนือเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) สถานการณ์นี้ทำให้ความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้ลดลง และเสริมสร้างมุมมองว่า ธนาคารกลางจะยังคงดำเนินนโยบายการผ่อนคลายอย่างระมัดระวัง
ตลาดยังคงคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดประมาณสองครั้งในปีนี้ ขณะที่คาดว่าผู้กำหนดนโยบายจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิมในการประชุมวันที่ 27-28 มกราคม
แรงหนุนเพิ่มเติมสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐมาจากคำกล่าวของอัลแบร์โต มูซาเลม ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ ซึ่งกล่าวว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ "ใกล้เคียงกับ 3% มากกว่า 2%" แต่คาดว่าจะลดลงในปีนี้เมื่อสภาวะตลาดแรงงานชะลอตัวในลักษณะที่ "เป็นระเบียบ" มูซาเลมเตือนว่าความเสี่ยงของการเงินเฟ้อที่คงอยู่ "ยังคงมีอยู่" โดยให้เหตุผลว่ามี "เหตุผลน้อยมากสำหรับการผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติมในระยะสั้น"
ในขณะเดียวกัน เขายังกล่าวว่าการเกิดความเสี่ยงในตลาดแรงงานหรือการลดลงของเงินเฟ้อที่เร็วกว่าที่คาดอาจทำให้การปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเป็นสิ่งที่เหมาะสม
ในออสเตรเลีย ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันอังคารแสดงให้เห็นว่า ความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Westpac ลดลง 1.7% ในเดือนมกราคม หลังจากที่ลดลง 9% ในเดือนธันวาคม ซึ่งไม่สนับสนุนค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียมากนัก
มองไปข้างหน้า ความสนใจจะหันไปที่การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในวันพุธ รวมถึงยอดค้าปลีกและดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ตลาดจะติดตามความคิดเห็นจากเจ้าหน้าที่เฟดหลายคนเพื่อเป็นแนวทางเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มของนโยบายการเงิน
Australian Dollar: คำถามที่พบบ่อย
หนึ่งในปัจจัยที่สําคัญที่สุดสําหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กําหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่ร่ํารวยทรัพยากร อีกปัจจัยขับเคลื่อนที่สําคัญคือราคาของแร่เหล็กส่งออกที่ใหญ่ที่สุด สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุด และเป็นปัจจัยสำคัญอีกหนึ่งประการเช่นเดียวกับอัตราเงินเฟ้อในออสเตรเลียอัตราการเติบโตและดุลการค้า ความเชื่อมั่นของตลาด – ไม่ว่านักลงทุนจะกล้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) ก็เป็นปัจจัยหนึ่งเช่นกัน การยอมรับความเสี่ยงได้มากขึ้นเป็นบวกสําหรับ AUD
ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) RBA กําหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารออสเตรเลียสามารถให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน สิ่งนี้มีอิทธิพลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้คงที่ 2-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ สนับสนุน AUD ให้แข็งค่าและตรงกันข้าม หากดอกเบี้ยลด มูลค่าของ AUD ก็จะลดลง RBA ยังสามารถใช้การผ่อนคลายเชิงปริมาณและการเข้มงวดเพื่อมีอิทธิพลต่อเงื่อนไขการกู้ยืม
จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียดังนั้นสุขภาพของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลสําคัญต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย เมื่อเศรษฐกิจจีนเติบโตได้ดี ก็จะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ทําให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้น และผลักดันมูลค่าของ AUD ตรงกันข้ามกับกรณีที่เศรษฐกิจจีนไม่เติบโตเร็วเท่าที่คาดไว้ เซอร์ไพรส์ในเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลกระทบโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงิน
แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียคิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลจากปี 2021 โดยมีจีนเป็นจุดหมายปลายทางหลัก ราคาของแร่เหล็กจึงสามารถเป็นตัวขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไปหากราคาของแร่เหล็กเพิ่มขึ้น AUD ก็เพิ่มขึ้นเช่นกันเนื่องจากความต้องการรวมสําหรับสกุลเงินเพิ่มขึ้น ตรงกันข้ามคือกรณีหากราคาของแร่เหล็กลดลง ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้มีโอกาสมากขึ้นที่ดุลการค้าที่เป็นบวกสําหรับออสเตรเลียซึ่งเป็นบวกของ AUD
ดุลการค้าซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่จ่ายสําหรับการนําเข้าเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของตนจะได้รับมูลค่าจากความต้องการส่วนเกินที่สร้างขึ้นจากผู้ซื้อต่างประเทศที่ต้องการซื้อการส่งออกเทียบกับสิ่งที่ใช้จ่ายเพื่อซื้อการนําเข้า ดังนั้นดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับ AUD และจะมีผลตรงกันข้ามหากดุลการค้าติดลบ
บทความแนะนำ
