ทองคำปรับตัวลดลง ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง
- ราคาทองคำปรับตัวลดลงในวันอังคาร ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเพิ่มขึ้น
- ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่เกี่ยวข้องกับความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านยังคงทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยอยู่ในความสนใจ
- ทางเทคนิค XAU/USD กลับเป็นขาลงหลังจากไม่สามารถรักษาการเพิ่มขึ้นเหนือระดับ $5,400 ได้
ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงในวันอังคาร ขณะที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งค่าขึ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่เพิ่มขึ้นกดดันโลหะที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปแบบดอกเบี้ย แม้ว่าความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ที่เกี่ยวข้องกับความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านจะทำให้นักลงทุนระมัดระวัง
ในขณะที่เขียนอยู่ XAU/USD กําลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $5,060 ลดลงประมาณ 5% จากจุดสูงสุดประจําวันที่ $5,379 ที่เกิดขึ้นในช่วงเซสชันเอเชีย
ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเหนือระดับ 99.00 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเพิ่มขึ้นต่อ
ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งแกร่งทำให้ทองคำที่มีการกำหนดราคาเป็นดอลลาร์มีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อจากต่างประเทศ ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ขึ้นเหนือระดับ 99.00 สู่ระดับสูงสุดในรอบกว่าเดือน ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐยังคงเพิ่มขึ้น โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีที่เป็นมาตรฐานเพิ่มขึ้นเกือบ 17 จุดพื้นฐาน (bps) ในช่วงสองวันที่ผ่านมา
แม้ราคาทองคำจะมีการย่อตัวในช่วงที่ผ่านมา แต่การปรับตัวลดลงควรจะถูกจํากัดในสภาพแวดล้อมที่มีความเสี่ยงต่ำ ตลาดกำลังประเมินความเป็นไปได้ของความขัดแย้งที่ยืดเยื้อในตะวันออกกลาง หลังจากที่สหรัฐฯ และอิสราเอลได้ดำเนินการโจมตีร่วมกันต่ออิหร่านในช่วงสุดสัปดาห์ โดยเตหะรานตอบโต้ด้วยการโจมตีฐานท
เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา สองโดรนได้โจมตีสถานทูตสหรัฐฯ ในริยาด ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ เตือนว่าการตอบโต้สามารถเกิดขึ้นได้ โดยบอกกับ NewsNation ว่า "คุณจะได้รู้เร็วๆ นี้" เมื่อถูกถามเกี่ยวกับการตอบสนองของวอชิงตัน
ความเสี่ยงจากเงินเฟ้อเพราะเรื่องน้ำมันทำให้คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดลดลง
ในขณะเดียวกัน ขาดโมเมนตัมการเพิ่มขึ้นที่แข็งแกร่งในทองคำบ่งชี้ว่านักลงทุนยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจที่กว้างขึ้นจากความขัดแย้ง ความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์ที่ฝังอยู่ในราคาน้ำมันได้สร้างความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด)
ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมเดือนมีนาคมและเมษายน โอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนมิถุนายนลดลงเหลือ 28.1% จาก 42.8% ในสัปดาห์ที่แล้ว
เจ้าหน้าที่เฟดได้แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจเมื่อวันอังคาร ประธานเฟดสาขานิวยอร์ก นายจอห์น วิลเลียมส์ กล่าวว่า จุดยืนทางนโยบายของธนาคารกลางอยู่ใน "ตำแหน่งที่ดี" พร้อมเสริมว่า การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตจะมีวัตถุประสงค์เพื่อป้องกันไม่ให้มีการใช้มาตรการที่เข้มงวดเกินไป วิลเลียมส์ยังกล่าวอีกว่า เศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงอยู่ใน "ฐานที่มั่นคง" และตลาดแรงงาน "กำลังมีเสถียรภาพ"
ในขณะเดียวกัน ประธานเฟดสาขาแคนซัสซิตี้ นายเจฟฟ์ ชมิด กล่าวว่า ไม่มี "พื้นที่ให้ประมาทเกี่ยวกับเงินเฟ้อ" ขณะเดียวกันก็ชี้ให้เห็นว่า เส้นทางการเติบโตยังคงแข็งแกร่ง โดยได้รับการสนับสนุนจากนโยบายการคลัง
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ปรับตัวลงหลังจากไม่สามารถรักษาขาขึ้นเหนือ $5,400 ได้
แนวโน้มระยะสั้นสำหรับทองคำกลับเป็นขาลงหลังจากที่ผู้ซื้อไม่สามารถรักษาการเพิ่มขึ้นเหนือระดับ $5,400 ได้ การเคลื่อนไหวของราคาในกราฟ 4 ชั่วโมงกำลังสร้างรูปแบบธงขาลง ซึ่งบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ของการลดลงเพิ่มเติมหากระดับแนวรับไม่สามารถรักษาไว้ได้
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันใกล้ $5,093 สอดคล้องกับขอบล่างของธง ทำให้เป็นโซนแนวรับที่สำคัญในทันที การหลุดต่ำกว่าระดับนี้อย่างเด็ดขาดอาจเร่งแรงขายและเปิดเผยเป้าหมายการลดลงถัดไปที่ $4,850 ตามด้วย $4,650
ในด้านบวก กระทิงจำเป็นต้องกลับมาและทะลุเหนือโซนแนวต้านที่ $5,400-$5,500 อย่างเด็ดขาดเพื่อทำให้โครงสร้างขาลงไม่ถูกต้องและฟื้นฟูแนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้น
ตัวบ่งชี้โมเมนตัมยังชี้ให้เห็นถึงแรงกดดันขาลงที่เพิ่มขึ้น ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ลดลงอย่างรวดเร็วจากระดับที่ซื้อมากเกินไปเหนือ 70 ลงมาอยู่ที่ประมาณ 39 ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังลดลง
ในขณะเดียวกัน ตัวบ่งชี้การรวมกันของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MACD) ได้เปลี่ยนเป็นเชิงลบ โดยเส้น MACD ตกต่ำกว่าเส้นสัญญาณและฮิสโตแกรมขยายเข้าสู่เขตเชิงลบ ในขณะเดียวกัน ค่าเฉลี่ยความจริง (ATR) กำลังเพิ่มขึ้น ซึ่งเน้นถึงความผันผวนที่เพิ่มขึ้นเมื่อแรงขายเพิ่มขึ้น
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
