USD/INR แข็งค่าขึ้นเมื่อการไหลออกของ FIIs และการปรับขึ้นค่าธรรมเนียมวีซ่า H-1B ของสหรัฐฯ ส่งผลกระทบต่อรูปีอินเดีย
- รูปีอินเดียลดลงอีกครั้งใกล้ระดับ 89.10 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากรูปีอ่อนค่าลงจากแรงกดดันหลายประการ
- การเพิ่มขึ้นของค่าธรรมเนียมวีซ่า H-1B และความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-อินเดียทำให้รูปีอินเดียได้รับผลกระทบอย่างหนัก
- ประธานเฟด พาวเวลล์ ส่งสัญญาณความระมัดระวังเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมท่ามกลางความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น
รูปีอินเดีย (INR) ทำสถิติต่ำสุดตลอดกาลที่ประมาณ 89.10 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงเปิดตลาดวันพุธ คู่ USD/INR ซื้อขายในพื้นที่ที่ไม่เคยมีมาก่อน เนื่องจากการขาดความก้าวหน้าในการเจรจาการค้าระหว่างอินเดียและสหรัฐอเมริกา (US) เกี่ยวกับข้อตกลงการค้าทวิภาคี และการประกาศการเพิ่มค่าธรรมเนียมวีซ่า H-1B โดยวอชิงตันทำให้รูปีอินเดียได้รับผลกระทบอย่างหนัก
เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพาณิชย์ของอินเดีย พิยุช โกยัล ได้เดินทางไปยังสหรัฐฯ เพื่อขยายการเจรจาการค้ากับวอชิงตัน ซึ่งเกิดขึ้นที่นิวเดลีในสัปดาห์ที่สามของเดือนนี้ และได้รับการอธิบายว่าเป็น "เชิงบวกและมองไปข้างหน้า" โดยทั้งสองประเทศ
รายงานจาก NDTV Profit ระบุว่าการเจรจาการค้าระหว่างรัฐมนตรีว่าการกระทรวงพาณิชย์ของอินเดีย โกยัล และนักเจรจาชั้นนำจากวอชิงตันเป็นไป "ดี" และการประชุมเพิ่มเติมอาจเกิดขึ้นได้ในขณะที่โกยัลอยู่ในสหรัฐฯ
ความล่าช้าในการที่สหรัฐฯ และอินเดียบรรลุข้อตกลงการค้าได้ทำให้ความรู้สึกของนักลงทุนต่างชาติในตลาดหุ้นอินเดียลดลง แม้ว่ารัฐบาลจะเปิดเผยการปฏิรูปภาษีสินค้าและบริการ (GST) เพื่อกระตุ้นการบริโภค
เมื่อวันอังคาร นักลงทุนสถาบันต่างชาติ (FIIs) ขายหุ้นมูลค่า 3,551.19 ล้านรูปีในตลาดหุ้นอินเดีย จนถึงปัจจุบันในเดือนกันยายน FIIs ได้ลดสัดส่วนการถือหุ้นมูลค่า 17,032.93 ล้านรูปี
ในช่วงสุดสัปดาห์ วอชิงตันได้ประกาศการเพิ่มค่าธรรมเนียมวีซ่า H-1B เป็น 100,000 ดอลลาร์เพื่อเพิ่มโอกาสในการจ้างงานสำหรับชาวอเมริกัน สถานการณ์นี้ไม่เอื้ออำนวยต่อบริษัทไอทีของอินเดียที่ทำธุรกิจจำนวนมากกับบริษัทเทคโนโลยีของสหรัฐฯ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่ออัตรากำไรในการดำเนินงานของภาคไอทีของอินเดียอย่างรุนแรง
ดอลลาร์สหรัฐซื้อขายอย่างสงบ ขณะที่เฟดส่งสัญญาณความระมัดระวังเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม
- การอ่อนค่าของรูปีอินเดียอย่างมีนัยสำคัญส่งผลให้คู่ USD/INR ขึ้นอย่างรวดเร็ว ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐซื้อขายอย่างสงบ เนื่องจากประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ได้แสดงความระมัดระวังเกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติม โดยอ้างว่าสถานการณ์ทางเศรษฐกิจในปัจจุบันมีความท้าทายท่ามกลางเงินเฟ้อที่สูงและตลาดแรงงานที่อ่อนแอ
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายสูงขึ้นเล็กน้อยที่ประมาณ 97.35
- “ความเสี่ยงในระยะสั้นต่อเงินเฟ้อมีแนวโน้มไปในทางบวก และความเสี่ยงต่อการจ้างงานมีแนวโน้มไปในทางลบ - สถานการณ์ที่ท้าทาย” พาวเวลล์กล่าวที่หอการค้าเกรตเตอร์พรอวิเดนซ์เมื่อวันอังคาร ตามรายงานของรอยเตอร์ เขาเสริมว่าช่วงอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันทำให้เรามี "ตำแหน่งที่ดีในการตอบสนองต่อการพัฒนาทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้น" พาวเวลล์หลีกเลี่ยงการชี้นำแนวโน้มนโยบายการเงิน โดยระบุว่านโยบายของเรา "ไม่" อยู่ในเส้นทางที่กำหนดไว้ล่วงหน้า
- เมื่อวันจันทร์ สมาชิกของคณะกรรมการตลาดเปิดของเฟด (FOMC) หลายคน ยกเว้นผู้ว่าการคนใหม่ สตีเฟน มิแรน ได้แสดงความเห็นสนับสนุนการรักษาความระมัดระวังเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม เนื่องจากเงินเฟ้อยังคงอยู่สูงกว่าระดับเป้าหมายของธนาคารกลางที่ 2% มิแรนกล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยอยู่สูงกว่าที่จำเป็นประมาณสองจุดเปอร์เซ็นต์เพื่อทำให้เงินเฟ้อลดลง
- ในส่วนที่แยกต่างหาก ผู้ว่าการเฟด มิชล โบว์แมน ได้แสดงความเห็นสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วในวันอังคารเพื่อสนับสนุนตลาดแรงงานที่ชะลอตัว “มันง่ายกว่ามากที่จะสนับสนุนตลาดแรงงานโดยการลดอัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลกลาง มากกว่าที่จะซ่อมแซมมันหลังจากที่มันเสียหาย” โบว์แมนกล่าวและเสริมว่า “หากสภาวะความต้องการไม่ดีขึ้น ธุรกิจอาจต้องเริ่มปลดพนักงาน”
- ในด้านเศรษฐกิจ ข้อมูล PMI ของสหรัฐฯ S&P Global เบื้องต้นสำหรับเดือนกันยายนออกมาอ่อนกว่าที่คาดการณ์ ดัชนี PMI รวมอยู่ที่ 53.6 ต่ำกว่าการประมาณการและการอ่านก่อนหน้าที่ 54.6 การเติบโตของกิจกรรมทางธุรกิจโดยรวมชะลอตัวลง เนื่องจาก PMI ของภาคการผลิตและบริการขยายตัวในระดับปานกลาง
- ในอนาคต นักลงทุนจะมุ่งเน้นไปที่ยอดคำสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐฯ และดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) สำหรับเดือนสิงหาคม ซึ่งจะประกาศในวันพฤหัสบดีและวันศุกร์ตามลำดับ
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ทะลุ 89.00
USD/INR ทดสอบระดับเหนือ 89.00 เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่มีแนวโน้มขึ้นใกล้ 88.25 ส่งสัญญาณถึงการขึ้นต่อในคู่เงินนี้
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันอยู่เหนือ 65.00 แสดงถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง
เมื่อมองลงไป เส้น EMA 20 วันจะทำหน้าที่เป็นแนวรับหลักสำหรับคู่เงินนี้ ในขณะที่ด้านบน ตัวเลขกลมที่ 90.00 จะเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับคู่เงินนี้
Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
บทความแนะนำ
