วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 24 ก.ย. 2568

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >     

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

ราคาทองคำ XAU/USD ในตลาดโลกประจำวันที่ 24 กันยายน 2568 กำลังอยู่ในช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อที่สำคัญ หลังจากที่ย่อตัวลงมาทดสอบบริเวณ $3,750 ในช่วงเช้าของตลาดเอเชีย แต่ก็สามารถฟื้นตัวกลับขึ้นมาได้ สะท้อนให้เห็นถึงแรงซื้อที่ยังคงหนาแน่นเมื่อราคาย่อตัวลง 

สถานการณ์นี้เกิดขึ้นหลังจากที่ราคาทองคำเพิ่งทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ไปเมื่อวันก่อน ทำให้เกิดคำถามสำคัญในหมู่นักลงทุน ว่าการพักตัวครั้งนี้เป็นเพียงการย่อเพื่อไปต่อ หรือเป็นสัญญาณเริ่มต้นของการปรับฐานครั้งใหญ่กันแน่

ปัจจัยหนุนรอบด้าน นโยบาย Fed และความร้อนแรงทางภูมิรัฐศาสตร์

ปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งยังคงเป็นแรงผลักดันที่สำคัญสำหรับราคาทองคำ โดยเฉพาะอย่างยิ่งความคาดหวังของตลาดที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะยังคงดำเนินนโยบายผ่อนคลายทางการเงินต่อไป

แม้ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยไปแล้ว 25 basis points ในช่วงต้นเดือนที่ผ่านมา แต่ตลาดยังคงคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดลงอีกครั้ง ทั้งในเดือนตุลาคมและธันวาคม

แนวโน้มดอกเบี้ยขาลงนี้เป็นปัจจัยบวกโดยตรงต่อทองคำ ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปของดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำลดลง และดึงดูดให้นักลงทุนเข้าซื้อสะสมทุกครั้งที่ราคาย่อตัว

นอกเหนือจากนโยบายการเงินแล้ว สถานการณ์ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ทั่วโลกก็ทวีความรุนแรงขึ้นและทำหน้าที่เป็นแรงหนุนชั้นดีให้กับทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

ความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนกลับมาปะทุขึ้นอีกครั้งหลังจากที่ NATO ได้ออกมาเตือนรัสเซียว่าจะใช้เครื่องมือทางทหารและไม่ใช่ทหารที่จำเป็นทั้งหมดเพื่อป้องกันตนเองจากการที่รัสเซียยั่วยุและละเมิดน่านฟ้าของสมาชิก NATO

ขณะเดียวกัน ความขัดแย้งในตะวันออกกลางก็ยังไม่มีทีท่าว่าจะยุติ โดยรายงานล่าสุดของสหประชาชาติระบุว่าอิสราเอลยังคงเดินหน้าปฏิบัติการทางทหารในกาซาอย่างต่อเนื่อง ปัจจัยเสี่ยงเหล่านี้กระตุ้นให้นักลงทุนต้องหันมาถือครองทองคำเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความไม่แน่นอนที่อาจเกิดขึ้นได้ทุกเมื่อ

เสียงเตือนจาก Powell และแรงกดดันจากดอลลาร์ ปัจจัยฉุดรั้งที่ต้องจับตา

อย่างไรก็ตาม การทะยานขึ้นของราคาทองคำก็ไม่ได้ไร้ซึ่งแรงต้านทาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากท่าทีล่าสุดของ Jerome Powell ประธาน Fed ซึ่งพยายามจะลดความร้อนแรงของความคาดหวังในตลาดเกี่ยวกับการลดดอกเบี้ยในอนาคต

Powell กล่าวว่า Fed จำเป็นต้องสร้างสมดุลระหว่างความเสี่ยงจากเงินเฟ้อที่ยังอยู่ในระดับสูงกับตลาดแรงงานที่อาจอ่อนแอลงในการตัดสินใจครั้งต่อไป เขายังเสริมว่าการผ่อนคลายนโยบายที่เร็วเกินไปอาจทำให้ภารกิจควบคุมเงินเฟ้อไม่เสร็จสิ้นและอาจต้องกลับลำในภายหลัง

ถ้อยแถลงดังกล่าวช่วยหนุนให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) ฟื้นตัวขึ้นมาได้หลังจากที่อ่อนค่าลงติดต่อกันสองวัน ซึ่งการแข็งค่าของเงินดอลลาร์มักจะสร้างแรงกดดันต่อราคาทองคำโดยตรง เพราะทำให้ทองคำมีราคาสูงขึ้นสำหรับผู้ที่ถือครองสกุลเงินอื่น

Jerome Powell ตั้งข้อสังเกตว่าราคาสินทรัพย์โดยรวม ซึ่งรวมถึงตลาดหุ้น อยู่ในระดับที่ค่อนข้างสูง (Elevated) ก็ยิ่งเป็นการตอกย้ำถึงความระมัดระวังในตลาด แม้เขาจะกล่าวว่ายังไม่เห็นความเสี่ยงด้านเสถียรภาพทางการเงินที่น่ากังวล แต่คำพูดดังกล่าวก็เพียงพอที่จะทำให้นักลงทุนชะลอการเข้าซื้อสินทรัพย์เสี่ยงและอาจส่งผลกระทบทางอ้อมมาถึงทองคำในระยะสั้นได้

ปัจจัยที่ต้องติดตาม ทองคำจะทะลุ $3,800 ได้หรือไม่?

นอกจากนี้ ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดอย่าง ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) จาก S&P Global แม้จะยังคงแข็งแกร่ง แต่ก็เริ่มส่งสัญญาณชะลอตัวเล็กน้อย

โดยดัชนี PMI ภาคประกอบการ (Composite PMI) เดือนกันยายน ลดลงมาอยู่ที่ 53.6 จาก 54.6 ในเดือนสิงหาคม ขณะที่ภาคการผลิตปรับตัวลงมาอยู่ที่ 52.0 จาก 53.0 และภาคบริการอยู่ที่ 53.9 จาก 54.5

ข้อมูลชุดนี้สะท้อนว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในไตรมาส 3 ยังคงเติบโตได้ดีในอัตราประมาณ 2.2% ต่อปี แต่โมเมนตัมที่เริ่มแผ่วลง ประกอบกับสภาวะทางเทคนิคที่เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป (Overbought) ทำให้นักลงทุนบางส่วนเลือกที่จะขายทำกำไรและชะลอการไล่ราคา

สำหรับปัจจัยที่ต้องจับตาในสัปดาห์นี้ ตลาดกำลังรอการเปิดเผยตัวเลขเศรษฐกิจที่สำคัญของสหรัฐฯ ซึ่งจะส่งผลโดยตรงต่อทิศทางของค่าเงินดอลลาร์และราคาทองคำ ตั้งแต่ข้อมูลยอดขายบ้านใหม่ ตามด้วยตัวเลข GDP ไตรมาส 2 ฉบับสุดท้าย และยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนในวันพฤหัสบดี 

แต่ข้อมูลที่สำคัญที่สุด คือดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE Price Index) ในวันศุกร์ ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ Fed ให้ความสำคัญเป็นพิเศษ ตัวเลขเหล่านี้จะเป็นจิ๊กซอว์ชิ้นสุดท้ายที่จะช่วยให้นักลงทุนประเมินทิศทางนโยบายการเงินของ Fed และแนวโน้มของราคาทองคำในช่วงต่อไปได้ชัดเจนยิ่งขึ้น

จากบทวิเคราะห์ก่อนหน้าที่ได้เตือนถึงสัญญาณอันตรายในเขตซื้อมากเกินไป (Overbought) บัดนี้ภาพบนกราฟราคาทองคำราย 4 ชั่วโมง ได้เริ่มสะท้อนแรงกดดันดังกล่าวอย่างชัดเจนยิ่งขึ้น 

หลังจากที่ราคาทองคำได้พุ่งขึ้นไปทดสอบแนวต้านสำคัญในโซน $3,780 - $3,800 แต่ยังไม่สามารถทะลุผ่านไปได้ และเริ่มแสดงอาการอ่อนแรงลงมาเคลื่อนไหวอยู่ที่บริเวณ $3,776 ในปัจจุบัน นี่คือสัญญาณที่บ่งชี้ว่าแรงขายทำกำไรได้เริ่มเข้ามามีบทบาทในตลาดแล้ว หลังจากที่ฝั่งซื้อได้ควบคุมเกมมาอย่างสมบูรณ์ในช่วงหลายวันที่ผ่านมา

เมื่อเจาะลึกลงไปที่อินดิเคเตอร์ทางเทคนิค สัญญาณเตือนมีความชัดเจนมากขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยเฉพาะใน Stochastic RSI ที่ได้เกิดสัญญาณตัดกันของเส้น %K และ %D ในทิศทางลง (Bearish Crossover) ภายในเขต Overbought ซึ่งถือเป็นสัญญาณยืนยันการพักตัวระยะสั้นที่มีความน่าเชื่อถือสูง

สอดคล้องกับดัชนี RSI ที่เริ่มโค้งตัวลงออกจากระดับสูงสุด เป็นการบ่งชี้ว่าโมเมนตัมหรือพลังในการซื้อได้เริ่มแผ่วลงแล้ว แม้ว่าภาพรวมของแนวโน้มหลักจะยังคงเป็นขาขึ้นอย่างชัดเจน จากการที่ราคายังคงยืนอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ EMA ทั้งสองเส้น แต่การพักตัวหรือย่อตัวในอีก 24 ชั่วโมงข้างหน้าจึงมีความเป็นไปได้สูงมาก

สำหรับกลยุทธ์และแนวโน้มในระยะสั้น การไล่ซื้อ ณ ระดับราคานี้มีความเสี่ยงสูงมากขึ้น มุมมองหลักได้เปลี่ยนเป็นการรอจังหวะเข้าซื้อเมื่อราคาย่อตัวลงมาทดสอบแนวรับที่สำคัญ

โดยแนวรับแรกที่ต้องจับตาอย่างใกล้ชิดคือบริเวณ $3,760 หากแนวรับนี้ไม่สามารถหยุดแรงขายได้ เป้าหมายของการย่อตัวจะอยู่ที่แนวรับสำคัญถัดไป ซึ่งเป็นโซนบริเวณ $3,725

การที่ราคาย่อลงมาถึงระดับนี้และสามารถสร้างฐานได้ จะกลายเป็นจุดเข้าซื้อตามแนวโน้ม (Buy on Dip) ที่น่าสนใจและปลอดภัยกว่าโดยยังคงมีเป้าหมายเดิมอยู่ที่การกลับขึ้นไปทดสอบแนวต้าน $3,780 - $3,800 อีกครั้ง

ในทางตรงกันข้าม หากราคาหลุดแนวรับสำคัญที่ $3,725 ลงไป จะเป็นการทำลายโครงสร้างขาขึ้นในระยะสั้น และอาจนำไปสู่การปรับฐานที่ลึกกว่าที่คาดไว้ ซึ่งจะทำให้ภาพของตลาดกระทิงที่ร้อนแรงนี้ต้องหยุดชะงักลงอย่างแน่นอน

แนวรับสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $3,760

• $3,725

• $3,700

แนวต้านสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $3,780

• $3,790

• $3,800