EUR/USD มีเสถียรภาพเมื่อการเดิมพันการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดมีความแน่นหนามากขึ้นท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับตลาดแรงงานของสหรัฐฯ
- EUR/USD เพิ่มขึ้น 0.18% รายสัปดาห์ เนื่องจากตลาดคาดการณ์การปรับลดดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสในเดือนกันยายนอย่างเต็มที่
- ความเชื่อมั่นที่อ่อนแอ การปรับปรุงข้อมูลการจ้างงาน และการเพิ่มขึ้นของผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานส่งสัญญาณถึงการเสื่อมถอยของตลาดแรงงานสหรัฐฯ ก่อนการประชุม FOMC
- ECB รักษาอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับเดิม โดยมีท่าทีขึ้นอยู่กับข้อมูล ขณะที่ความไม่แน่นอนทางนโยบายของสหรัฐฯ และเรื่องอิสระของเฟดทำให้เกิดความผันผวน
EUR/USD ยังคงทรงตัวในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือในวันศุกร์ โดยเตรียมที่จะสิ้นสุดสัปดาห์ด้วยการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยกว่า 0.18% ขณะที่เทรดเดอร์เตรียมพร้อมสำหรับการตัดสินใจนโยบายการเงินในสัปดาห์หน้าโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ขณะเขียนอยู่ คู่เงินนี้ซื้อขายที่ 1.1736 แทบไม่มีการเปลี่ยนแปลง
ยูโรสิ้นสุดสัปดาห์ด้วยการปรับตัวขึ้นเล็กน้อย ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอทำให้การคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยมั่นคงขึ้น ลดช่องว่างนโยบายกับ ECB
ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ยังคงขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของราคาในวันศุกร์ ขณะที่ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในเดือนกันยายนลดลง ขณะที่ความคาดหวังเงินเฟ้อยังคงอยู่เหนือเป้าหมาย 2% ของเฟด ข้อมูลนี้ รวมถึงการปรับปรุงข้อมูลการจ้างงานในวันอังคารและรายงานผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่สูงกว่าที่คาดไว้ จะเป็นเหตุผลเบื้องหลังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของเฟดในรอบเก้าเดือน
ผู้เข้าร่วมตลาดได้คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสในการประชุมวันที่ 16-17 กันยายนอย่างเต็มที่ ในขณะที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) รักษาอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับเดิม โดยใช้แนวทางการประชุมตามข้อมูลและไม่ผูกพันกับเส้นทางที่กำหนดไว้ล่วงหน้าเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย
เมื่อพิจารณาถึงบริบทนี้ แนวโน้มของ EUR/USD มีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้น เนื่องจากความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ และยุโรปจะลดลง ความแตกต่างระหว่างธนาคารกลางทั้งสองและการเสื่อมถอยของตลาดแรงงานในสหรัฐฯ อาจกระตุ้นให้นักลงทุนซื้อสกุลเงินที่ใช้ร่วมกันนี้ในฐานะที่เป็นที่หลบภัย
ข่าวด่วนเปิดเผยว่า DC Circuit ได้กำหนดตารางการบรรยายในสุดสัปดาห์นี้ เพื่อพิจารณาว่า ผู้ว่าการ Lisa Cook สามารถอยู่ที่เฟดได้หรือไม่ ขณะที่ท้าทายความพยายามของทรัมป์ในการถอดถอน ตามที่นักข่าว Wall Street Journal Nick Timiraos เปิดเผย
ในสัปดาห์หน้า ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะมีการประชุม FOMC และยอดค้าปลีก ในยุโรป นักลงทุนจะจับตามองคำพูดของ ECB การผลิตภาคอุตสาหกรรมในยูโรโซน และการสำรวจ ZEW สำหรับกลุ่มประเทศ
ปัจจัยที่เคลื่อนไหวตลาดประจำวัน: EUR/USD ขึ้นอยู่กับการเติบโตที่ลดลงของชาวอเมริกันต่อเศรษฐกิจ
- การสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ UoM แสดงให้เห็นว่าชาวอเมริกันเริ่มมีความหวังน้อยลงเกี่ยวกับเศรษฐกิจ ขณะที่ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคลดลงจาก 58.2 เป็น 55.4 ความคาดหวังเงินเฟ้อสำหรับหนึ่งปีไม่เปลี่ยนแปลงที่ 4.8% ขณะที่สำหรับห้าปีเพิ่มขึ้นจาก 3.5% เป็น 3.9%
- ประธาน ECB คริสติน ลาการ์ด กล่าวว่ากระบวนการลดเงินเฟ้อสิ้นสุดลงแล้ว และเสริมว่านโยบายอยู่ในจุดที่ดี และการตัดสินใจที่จะรักษาอัตราดอกเบี้ยไว้เป็นเอกฉันท์ นอกจากนี้ เธอยังแสดงความคิดเห็นว่าความไม่แน่นอนทางการค้าได้ลดลง และความเสี่ยงต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจมีแนวโน้มไปในทางลบ
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินคู่แข่งหกสกุล เพิ่มขึ้น 0.15% ที่ 97.64
- Fitch Ratings Agency คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสสองครั้ง ในเดือนกันยายนและธันวาคม โดยมีการปรับลดอีกสามครั้งในปี 2026 ในทางกลับกัน หน่วยงานจัดอันดับไม่คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางยุโรปอีกครั้ง
- หลังจากข้อมูลดังกล่าว เทรดเดอร์ได้คาดการณ์โอกาส 90% ที่เฟดจะปรับนโยบายโดยลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส (bps) และโอกาส 10% สำหรับการปรับลด 50 จุดเบสิส ตามเครื่องมือคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของ Prime Market Terminal ขณะที่ ECB น่าจะรักษาอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับเดิม โดยมีโอกาส 93% และมีเพียง 7% เท่านั้นที่คาดว่าจะปรับลด 25 จุดเบสิส
แนวโน้มทางเทคนิค: EUR/USD ทรงตัวที่ประมาณ 1.1730
EUR/USD ยังคงทรงตัวในวันศุกร์ โดยผู้ซื้อไม่สามารถผลักดันอัตราแลกเปลี่ยนให้สูงขึ้นหลังจากเกิดรูปแบบกราฟ ‘bullish engulfing’ ในวันพฤหัสบดี ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) กลับมาเป็นแนวราบ ซึ่งเป็นสัญญาณว่าทั้งผู้ซื้อและผู้ขายไม่มีความสนใจในการเปิดตำแหน่งใหม่
หาก EUR/USD สิ้นสุดในระดับรายวันเหนือ 1.1750 จะทำให้มีเส้นทางไปท้าทาย 1.1800 และระดับสูงสุดตั้งแต่ต้นปีที่ 1.1829 มิฉะนั้น หากคู่เงินนี้ลดลงต่ำกว่า 1.1700 แนวรับแรกจะอยู่ที่ SMA 20 วันที่ 1.1677 และ SMA 50 วันที่ 1.1658
Euro: คำถามที่พบบ่อย
ยูโรเป็นสกุลเงินของ 19 ประเทศในสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากเป็นอันดับสองของโลกรองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 เงินยูโร คิดเป็น คิดเป็น 31% ของธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายรายวันเฉลี่ยอยู่ที่ กว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน EURUSD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก ธุรกรรมทั้งหมด คิดเป็น ประมาณ 30% ที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนด้วยคู่สกุลเงินนี้ ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีที่ตั้งอยู่ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารสำรองสำหรับยูโรโซน ECB กำหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายการเงิน หน้าที่หลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมอัตราเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง - หรือการคาดหวังอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น - มักจะส่งผลดีต่อเงินยูโรและในทางกลับกันก็เช่นเดียวกัน คณะกรรมการผู้กำหนดนโยบายการเงินของ ECB ตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง การตัดสินใจทำโดยประธานธนาคารกลางแห่งยูโรโซนจะประกอบด้วยสมาชิกถาวร 6 คน รวมถึงประธาน ECB นางคริสติน ลาการ์ด
ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภค (HICP) ถือเป็นข้อมูลทางเศรษฐมิติที่สำคัญสำหรับเงินยูโร หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเกินคาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง ECB จะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยอื่นๆ มักจะเป็นประโยชน์ต่อเงินยูโร เนื่องจากทำให้ยูโรโซนน่าดึงดูดยิ่งขึ้นในฐานะที่เป็นสถานที่สำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการจอดเงินของพวกเขา
การเปิดเผยข้อมูลจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อเงินยูโร ตัวชี้วัดต่างๆ เช่น GDP, PMI การผลิตและบริการ, การจ้างงาน และการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ล้วนส่งผลต่อทิศทางของเงินยูโรได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินยูโร ไม่เพียงแต่ดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ค่าเงินยูโรแข็งค่าโดยตรง มิฉะนั้นหากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินยูโรก็มีแนวโน้มจะร่วงลง ข้อมูลเศรษฐกิจสำหรับสี่ประเทศที่ใหญ่ที่สุดในเขตยูโร (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจของยูโรโซน
การเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญอีกข่าวหนึ่งสำหรับเงินยูโรคือดุลการค้า ตัวบ่งชี้นี้จะวัดความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ยูโรโซนได้รับจากการส่งออกกับการใช้จ่ายกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากความต้องการพิเศษที่เกิดจากผู้ซื้อจากต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ยอดดุลการค้าที่เป็นบวกทั้งหมดจะทำให้สกุลเงินแข็งแกร่งขึ้น และถ้ายอดดุลติดลบ สถานการณ์ก็จะกลับกัน
บทความแนะนำ
