USD/INR เคลื่อนไหวต่ำลงเมื่ออินเดียปรับโครงสร้าง GST เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ
- รูปีอินเดียแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในช่วงเปิดตลาด เนื่องจากรัฐบาลอินเดียเปิดเผยกรอบ GST ใหม่
- อินเดียปรับปรุงอัตราภาษี GST จากสี่ระดับเหลือสองระดับ
- นักลงทุนรอข้อมูลการจ้างงาน ADP ของสหรัฐและ PMI ภาคบริการจาก ISM
รูปีอินเดีย (INR) ปรับตัวขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงเปิดตลาดวันพฤหัสบดี คู่ USD/INR ปรับตัวลดลงใกล้ 88.15 เนื่องจากรัฐบาลอินเดียได้ปรับลดอัตราภาษีสินค้าและบริการ (GST) เพื่อลดการบริโภค
ในช่วงเวลาที่ใกล้เคียงกับเวลามาตรฐานอินเดีย (IST) ในวันพุธ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของอินเดีย นางนีร์มาลา ซิธารามัน ได้ยืนยันหลังการประชุมสภาภาษี GST ครั้งที่ 56 ว่ารัฐบาลจะลดกรอบภาษีสี่ระดับลงเหลือสองระดับ โดยจะมีเพียงระดับ 5% และ 18% เท่านั้น และจะยกเลิกระดับภาษี 12% และ 28% รัฐบาลได้แนะนำระดับภาษี 40% สำหรับสินค้าฟุ่มเฟือยเพื่อชดเชยการสูญเสียรายได้จากกรอบภาษีใหม่สองระดับ
นางซิธารามันยังประกาศว่ากรอบ GST ใหม่จะมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 22 กันยายน ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อให้การสนับสนุนทางการเงินแก่ประชาชนทั่วไปและครอบครัวชั้นกลางของประเทศ
การลดภาษีในสินค้าฟุ่มเฟือยและสินค้าที่ไม่ฟุ่มเฟือยจะทำให้ประชาชนมีเงินมากขึ้น ซึ่งจะช่วยกระตุ้นการบริโภคและการลงทุนในเศรษฐกิจ สถานการณ์เช่นนี้อาจส่งผลให้เกิดภาวะเงินเฟ้อในเศรษฐกิจ ซึ่งอาจทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ไม่สามารถลดอัตราดอกเบี้ยได้อีกในช่วงที่เหลือของปี
ในขณะเดียวกัน การไหลออกของเงินทุนจากต่างประเทศจากตลาดหุ้นอินเดียยังคงเป็นแรงกดดันหลักต่อรูปีอินเดีย นักลงทุนสถาบันต่างประเทศ (FIIs) ยังคงเป็นผู้ขายสุทธิในสามวันทำการแรกของเดือนกันยายน อย่างไรก็ตาม อัตราการขายดูเหมือนจะลดลงเมื่อเปรียบเทียบกับเดือนกรกฎาคมและสิงหาคม ในวันพุธ FIIs ได้ลดสัดส่วนการถือหุ้นลงมูลค่า 1,666.46 ล้านรูปีจากตลาดหุ้นอินเดีย
ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: ดอลลาร์สหรัฐเผชิญแรงขายหลังข้อมูลการเปิดตำแหน่งงานที่อ่อนแอ
- การเคลื่อนไหวที่ลดลงเล็กน้อยในคู่ USD/INR ยังได้รับแรงกดดันจากการปรับฐานของดอลลาร์สหรัฐจากข้อมูลการเปิดตำแหน่งงาน JOLTS ของสหรัฐที่อ่อนแอในเดือนกรกฎาคมที่เผยแพร่เมื่อวันพุธ ขณะเขียน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในวันพุธที่ประมาณ 98.00
- สำนักงานสถิติแรงงาน (BLS) แสดงให้เห็นว่านายจ้างในสหรัฐฯ ได้ประกาศตำแหน่งงานใหม่ 7.18 ล้านตำแหน่ง ต่ำกว่าความคาดหมายที่ 7.4 ล้านตำแหน่ง และต่ำกว่าตัวเลขก่อนหน้าที่ 7.36 ล้านตำแหน่ง การประกาศตำแหน่งงานที่ลดลงแสดงให้เห็นถึงตลาดแรงงานที่อ่อนแอ ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่ทำให้ผู้ค้าเพิ่มการเก็งกำไรสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed)
- ตามเครื่องมือ CME FedWatch ความน่าจะเป็นที่ Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นเป็น 97.6% จาก 92% ที่เห็นก่อนการเปิดเผยข้อมูลการเปิดตำแหน่งงาน JOLTS
- ในสัปดาห์นี้ ตัวกระตุ้นหลักสำหรับดอลลาร์สหรัฐจะเป็นข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) สำหรับเดือนสิงหาคม ซึ่งจะประกาศในวันศุกร์ นักลงทุนจะให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับข้อมูลการจ้างงานอย่างเป็นทางการ เนื่องจากมันทำให้การเก็งกำไรที่เป็นมิตรต่อ Fed เพิ่มขึ้นหลังจากการเปิดเผยรายงานเดือนกรกฎาคม ซึ่งแสดงให้เห็นการปรับลดครั้งใหญ่ในข้อมูลการจ้างงานในเดือนพฤษภาคมและมิถุนายน
- ในเซสชั่นวันพฤหัสบดี นักลงทุนจะติดตามข้อมูลการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP และดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการจาก ISM สำหรับเดือนสิงหาคมอย่างใกล้ชิด ADP คาดว่าจะแสดงให้เห็นว่าภาคเอกชนของสหรัฐฯ ได้จ้างงานคนใหม่ 65,000 คน ซึ่งต่ำกว่าตัวเลข 104,000 ในเดือนกรกฎาคม ขณะเดียวกัน PMI ภาคบริการจาก ISM คาดว่าจะอยู่ที่ 51.0 สูงกว่าตัวเลขก่อนหน้าที่ 50.1
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: คู่ USD/INR ยังคงอยู่เหนือ EMA 20 วัน
คู่ USD/INR ปรับตัวลดลงในช่วงเปิดตลาด แต่โดยรวมยังคงเคลื่อนไหวในแนวข้างเหนือ 88.00 ในวันพฤหัสบดี แนวโน้มระยะสั้นของคู่ยังคงเป็นขาขึ้นเมื่ออยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วัน ซึ่งเคลื่อนไหวอยู่ใกล้ 87.73
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วัน เคลื่อนไหวอยู่เหนือ 60.00 แสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมขาขึ้นใหม่ได้เริ่มขึ้นแล้ว
เมื่อมองลงไป เส้น EMA 20 วันจะทำหน้าที่เป็นแนวรับหลักสำหรับคู่ ในขณะที่ระดับราคากลมที่ 89.00 จะเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับคู่
Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
บทความแนะนำ
