XRP (XRPUSD) ปรับลง 1.04% ในวันที่ 10 ก.ย.: มีปัจจัยเสี่ยงอะไรบ้าง

XRP (XRPUSD) ปรับลง 1.04% ณ วันที่ 10 ก.ย. เวลา 00:50(ET) อยู่ที่ $1.389 โดยมีการเคลื่อนไหวในช่วง 7 วันที่ผ่านมา ปรับลง 5.57%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น XRP (XRPUSD) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

การย่อตัวลงเล็กน้อยของ XRP สะท้อนถึงช่วงเวลาของการพักฐานตามธรรมชาติของตลาด หลังจากปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งติดต่อกันหลายสัปดาห์ ซึ่งผลักดันให้สินทรัพย์ดังกล่าวปรับตัวสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากจุดต่ำสุดในเดือนสิงหาคม ขณะที่โมเมนตัมของตลาดคริปโทเคอร์เรนซีโดยรวมเริ่มชะลอตัวลง โดยบิตคอยน์อยู่ในช่วงพักฐานต่ำกว่าแนวต้านสำคัญด้านบน ส่งผลให้เหรียญอัลต์คอยน์หลักเผชิญแรงขายทำกำไรออกมาเล็กน้อย การปรับสมดุลราคาในครั้งนี้สอดคล้องกับตัวชี้วัดทางเทคนิคระยะสั้นที่บ่งชี้ถึงภาวะซื้อมากเกินไป ซึ่งกระตุ้นให้กองทุนประเภทเชิงระบบและนักลงทุนระยะสั้นลดสัดส่วนการถือครองสถานะรวมใกล้บริเวณแนวต้านทางเทคนิคด้านบน

ปัจจัยความเคลื่อนไหวของนักลงทุนสถาบันมีส่วนทำให้ภาวะตลาดอ่อนตัวลงเช่นกัน หลังจากที่มีเงินทุนสุทธิไหลเข้าสู่ผลิตภัณฑ์ ETP สปอต XRP อย่างต่อเนื่องติดต่อกันหลายสัปดาห์ ดัชนีชี้วัดกระแสเงินทุนของสถาบันบ่งชี้ถึงการชะลอตัวลงชั่วคราวและการขายทำกำไรเป็นบางส่วน ซึ่งสะท้อนถึงอุปสงค์ที่ชะลอตัวลงชั่วคราวในกลุ่มผู้จัดสรรเงินทุนระดับสถาบัน ขณะที่ในตลาดตราสารอนุพันธ์ อัตรา Funding Rate ของสัญญาฟิวเจอร์สแบบ Perpetual ได้ปรับตัวเข้าสู่ระดับปกติ เนื่องจากมีการทยอยปิดสถานะ Long ที่ใช้เลเวอเรจ นอกจากนี้ ปัจจัยลบทางเศรษฐกิจมหภาค ซึ่งรวมถึงข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่งและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ทรงตัวในระดับสูงก่อนการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยังเป็นปัจจัยจำกัดความต้องการเปิดรับความเสี่ยงในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลเพิ่มเติมด้วย

ความคาดหวังเชิงโครงสร้างพื้นฐานยังคงทรงตัวอยู่ในระดับสมดุล ขณะที่นักลงทุนเฝ้าติดตามปัจจัยเร่งสำคัญด้านกฎระเบียบและเครือข่าย โดยผู้ร่วมตลาดต่างรักษาท่าทีระมัดระวังก่อนการลงมติเชิงกระบวนการของวุฒิสภาสหรัฐเกี่ยวกับร่างกฎหมาย CLARITY Act ซึ่งความไม่แน่นอนในกระบวนการนิติบัญญัติส่งผลให้ค่าชดเชยความเสี่ยงจากเหตุการณ์ยังคงอยู่ในระดับสูง ขณะเดียวกัน ปัจจัยพื้นฐานบนบล็อกเชนได้รับแรงหนุนจากการเปิดใช้งานการอัปเกรดโปรโตคอล XRP Ledger 3.3.0 บนเมนเน็ตตามกำหนดการ ซึ่งช่วยเพิ่มความปลอดภัยของระบบ Vault และขยายขีดความสามารถในการปล่อยกู้ระดับสถาบัน แม้ว่าการยอมรับใช้งานเครือข่ายและการชำระเงินของสถาบันในระยะยาวจะยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง แต่การเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นยังคงถูกจำกัดโดยข้อจำกัดด้านสภาพคล่องระดับเศรษฐกิจมหภาคและการปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนตามกลยุทธ์

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ XRP (XRPUSD)

ในเชิงเทคนิค XRP (XRPUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -0.025 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 56.524 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 53.815 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ XRP (XRPUSD)

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• ความไม่แน่นอนทางกฎหมายเกี่ยวกับการลงมติปิดอภิปรายร่างกฎหมาย CLARITY Act: การคาดการณ์เกี่ยวกับการลงมติปิดอภิปรายตามขั้นตอนของวุฒิสภาสหรัฐฯ ต่อร่างกฎหมาย Digital Asset Market Clarity Act ในวันที่ 15 กันยายนที่กำลังจะมาถึง ได้นำมาซึ่งความเสี่ยงจากเหตุการณ์แบบทวิภาค (Binary Event Risk) โดยโอกาสที่ร่างกฎหมายจะผ่านการพิจารณาในขั้นตอนสุดท้ายตามราคาในตลาดคาดการณ์ยังคงต่ำกว่า 20% ดังนั้น อุปสรรคทางกฎหมายหรือการไม่สามารถบรรลุเกณฑ์เสียงสนับสนุน 60 เสียงที่กำหนดไว้อาจจุดชนวนให้เกิดการปรับลดราคาลงอย่างรุนแรงในตลาด XRP
• ความเปราะบางของโครงสร้างจุลภาคในตลาดอนุพันธ์และการเกิด Long Squeeze แบบเป็นลูกคลื่น: การย่อตัวลงสู่ระดับ $1.38 เมื่อเร็ว ๆ นี้ ได้จุดชนวนให้เกิดการบังคับล้างสถานะหลักประกัน โดยการล้างสถานะ Long รายชั่วโมงสูงกว่าการขาดทุนของฝั่ง Short กว่าร้อยเท่า แสดงให้เห็นว่าการเปิดสถานะ Long ที่หนาแน่นเกินไปใกล้แนวต้าน $1.43–$1.45 ทำให้ XRP เสี่ยงต่อการเกิดการล้างสถานะอย่างรวดเร็วเป็นลูกคลื่นหากแนวรับเอาไม่อยู่
• การหดตัวของสถานะคงค้างในตลาดฟิวเจอร์สและความไม่สมดุลของปริมาณการขายสุทธิจาก Taker: สถานะคงค้าง (Open Interest) ในสัญญา XRP Perpetual Futures หดตัวลงอย่างมากจากระดับสูงสุดลงมาอยู่ที่ประมาณ $3.1 พันล้าน ประกอบกับความไม่สมดุลของปริมาณฝั่งขายสุทธิจาก Taker ที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องในกระดานเทรดอนุพันธ์หลัก สะท้อนถึงแรงซื้อในตลาด Spot ที่ซบเซาและการเร่งป้องกันความเสี่ยงในฝั่งขาลง
• การปลดล็อก Escrow และอุปทานส่วนเกินในศูนย์ซื้อขาย: การทยอยปลดล็อก XRP จาก Escrow ตามกำหนดเวลา ควบคู่ไปกับการเพิ่มขึ้นอย่างฉับพลันของการโอนเหรียญเข้าศูนย์ซื้อขายจากผู้ถือรายใหญ่ ยังคงทำให้อุปทานหมุนเวียนในตลาดขยายตัวขึ้น เพิ่มความเสี่ยงขาลงไปสู่ระดับแนวรับทางเทคนิคที่ต่ำกว่าที่ $1.35 และ $1.25 ท่ามกลางภาวะตลาดที่ปิดรับความเสี่ยง (Risk-off) ในวงกว้าง