สัญญาซื้อขายล่วงหน้า WTI (USOIL-F) ร่วงลง ในวันที่ 25 ส.ค.: ปัจจัยสำคัญที่ต้องจับตา

สัญญาซื้อขายล่วงหน้า WTI (USOIL-F) ปรับลง 2.27% ณ วันที่ 25 ส.ค. เวลา 05:00(ET) อยู่ที่ $82.98 โดยมีการเคลื่อนไหวในช่วง 7 วันที่ผ่านมา ปรับลง 1.60%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น สัญญาซื้อขายล่วงหน้า WTI (USOIL-F) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

แรงกดดันด้านขาลงต่อสัญญาน้ำมันดิบเวสต์เทกซัส (WTI) ล่วงหน้าในระหว่างช่วงการซื้อขาย สะท้อนถึงการปรับลดพรีเมียมความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ ควบคู่ไปกับการขายทำกำไรหลังจากราคาปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องติดต่อกันหลายสัปดาห์ สัญญาณทางการทูตที่เริ่มปรากฏขึ้นและความชัดเจนที่มากขึ้นเกี่ยวกับมาตรการคว่ำบาตรทางการค้าในตะวันออกกลาง ได้ช่วยลดความกังวลเฉพาะหน้าเกี่ยวกับปัญหาอุปทานคอขวดที่รุนแรงในภูมิภาคและการหยุดชะงักของการขนส่งทางเรือ และเมื่อความกังวลเกี่ยวกับการขาดแคลนอุปทานอย่างรุนแรงผ่อนคลายลง ผู้ร่วมตลาดจึงได้ลดพรีเมียมความเสี่ยงที่เคยดันราคาขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายเดือนลง ส่งผลให้มุมมองตลาดเปลี่ยนจากการวิตกเรื่องการขาดแคลนอุปทานฉุกเฉินไปสู่ความสมดุลของตลาดกายภาพ

ในมุมมองด้านปัจจัยพื้นฐาน จุดสนใจของตลาดได้หันกลับมาที่พลวัตอุปสงค์และอุปทานทั่วโลก รวมถึงประมาณการสต็อกน้ำมัน แม้ความตึงเครียดในภูมิภาคยังคงดำเนินอยู่ แต่หลักฐานการผลิตน้ำมันดิบนอกกลุ่มอ่าวเปอร์เซียที่ยังคงแข็งแกร่งและข้อมูลอุปทานในประเทศที่สม่ำเสมอ ได้ช่วยสร้างความมั่นใจแก่นักลงทุนสถาบันเกี่ยวกับความเพียงพอของตลาดกายภาพ นอกจากนี้ ปัจจัยตามฤดูกาล รวมถึงการสิ้นสุดของช่วงอุปสงค์การใช้น้ำมันเพื่อการขับขี่สูงสุดในฤดูร้อนที่กำลังจะมาถึงในประเทศผู้บริโภคหลัก ได้ส่งผลให้ผู้ร่วมตลาดกลับมาประเมินแนวโน้มอุปสงค์ทั่วโลกในระยะสั้นอีกครั้ง ขณะเดียวกัน สัญญาณที่ชี้ว่าสต็อกน้ำมันดิบและน้ำมันสำเร็จรูปเริ่มทรงตัวใกล้ระดับในอดีตที่เพียงพอ ได้ช่วยสนับสนุนความคาดหวังว่าดุลอุปสงค์อุปทานทั่วโลกจะยังคงมีอุปทานรองรับอย่างเพียงพอ

การย่อตัวของราคายิ่งรุนแรงขึ้นจากการขายทำกำไรทางเทคนิคและการเทขายปิดสถานะซื้อของนักลงทุนสถาบัน หลังจากราคาเข้าใกล้ระดับแนวต้านทางเทคนิคสำคัญในช่วงกลาง 80 ดอลลาร์ แรงซื้อเริ่มส่งสัญญาณอ่อนแรงลง กองทุนอัลกอริทึมและกองทุนเชิงระบบระดับมหภาค ซึ่งได้สะสมสถานะซื้อไว้เป็นจำนวนมากในช่วงที่ราคาปรับตัวขึ้นก่อนหน้านี้ ได้ขายทำกำไรเนื่องจากราคาไม่สามารถทะลุแนวต้านสำคัญทางกราฟไปได้ การผ่อนคลายของความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ มุมมองอุปสงค์ที่ยังคงระมัดระวัง และการปรับสถานะทางเทคนิคได้ร่วมกันขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวระหว่างวัน แม้ผู้ร่วมตลาดยังคงติดตามข่าวสารด้านภูมิรัฐศาสตร์และแนวโน้มสต็อกน้ำมันประจำสัปดาห์อย่างใกล้ชิดเพื่อยืนยันทิศทางต่อไปก็ตาม

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ สัญญาซื้อขายล่วงหน้า WTI (USOIL-F)

ในเชิงเทคนิค สัญญาซื้อขายล่วงหน้า WTI (USOIL-F) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 0.124 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 50.847 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 34.756 แสดงถึงสภาวะซื้อ โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ สัญญาซื้อขายล่วงหน้า WTI (USOIL-F)

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• การปรับลดคาดการณ์อุปสงค์ทั่วโลกและสต็อกน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น: หน่วยงานด้านพลังงานหลัก รวมถึงโอเปกและ IEA ได้ปรับลดคาดการณ์การเติบโตของอุปสงค์ทั่วโลกลง เนื่องจากราคาเชื้อเพลิงที่อยู่ในระดับสูงและการชะลอตัวของเศรษฐกิจในวงกว้าง คาดการณ์การบริโภคที่แย่ลงนี้ยิ่งถูกซ้ำเติมจากการเพิ่มขึ้นอย่างมหาศาลเกินคาดของสต็อกน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์ของสหรัฐฯ และปริมาณการส่งออกที่ร่วงลง ซึ่งสร้างแรงกดดันทางปัจจัยพื้นฐานจากภาวะอุปทานส่วนเกินอย่างรุนแรงต่อสัญญาฟิวเจอร์สน้ำมันดิบ WTI
• การลดลงของพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์: ความวิตกกังวลของตลาดเกี่ยวกับการสะดุดลงของอุปทานขั้นรุนแรงในตะวันออกกลางเริ่มคลี่คลายลง เนื่องจากมาตรการปรับตัว เช่น การจัดตั้งเส้นทางการขนส่งทางเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ช่วยให้การขนส่งน้ำมันเป็นไปอย่างสม่ำเสมอ ขณะเดียวกัน รายงานเกี่ยวกับการเจรจาทางการทูตที่เริ่มปรากฏขึ้นได้กระตุ้นให้เทรดเดอร์ทยอยตัดพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เคยสะท้อนในราคาออกไป ส่งผลให้เกิดแรงขายทำกำไรและการปิดสถานะซื้อ
• การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐและความคาดหวังต่อท่าทีสายเหยี่ยวของเฟด: การฟื้นตัวเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐส่งผลให้น้ำมันดิบ WTI ซึ่งซื้อขายในสกุลดอลลาร์มีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อต่างชาติ จึงลดอุปสงค์การซื้อทั่วโลก นอกจากนี้ อัตราเงินเฟ้อที่ยังคงยืดเยื้อจากราคาพลังงานยังคงทำให้เกิดความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวดต่อไป ซึ่งตอกย้ำความกังวลเรื่องภาวะ Stagflation และกดดันสินทรัพย์เสี่ยงอย่างหนัก
• การถูกปฏิเสธ ณ แนวต้านทางเทคนิคและการกลับตัวของแนวโน้ม: ราคาน้ำมันดิบ WTI เผชิญกับแรงขายปรับตัวลงอย่างรวดเร็วระหว่างวัน ณ แนวต้านสำคัญของแนวโน้มขาลงบริเวณ $85.35–$86.00 ต่อบาร์เรล ส่งผลให้เกิดรูปแบบแท่งเทียนกลับตัวเป็นขาลงหลายแท่งในกราฟระยะสั้น การไม่สามารถรักษาแรงส่งขาขึ้นไว้ได้ทำให้สัญญาน้ำมันเสี่ยงต่อแรงขายล้างสถานะตามโมเมนตัมมุ่งสู่ระดับแนวรับสำคัญบริเวณ $82.00–$82.60 ต่อบาร์เรล