Texas Instruments Inc (TXN) หุ้น เคลื่อนไหว ลง 4.38% เมื่อวันที่ 18 ส.ค.: ข้อมูลสำคัญที่นักลงทุนควรรู้

Texas Instruments Inc (TXN) เคลื่อนไหว ลง 4.38% กลุ่มอุตสาหกรรม อุปกรณ์เทคโนโลยี ลง 3.36%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Micron Technology Inc (MU) ลง 6.68%; SanDisk Corporation (SNDK) ลง 8.31%; NVIDIA Corp (NVDA) ลง 2.35%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Texas Instruments Inc (TXN) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

เท็กซัส อินสตรูเมนทส์ เผชิญความผันผวนในทิศทางขาลงอย่างเห็นได้ชัด เนื่องจากเกิดแรงเทขายทำกำไรในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ หลังจากราคาหุ้นปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งมาเป็นเวลานาน โดยหุ้นของยักษ์ใหญ่ผู้ผลิตชิปแอนะล็อกรายนี้เคยปรับตัวขึ้นอย่างมากในช่วงก่อนหน้าของปีตามความคาดหวังเกี่ยวกับการฟื้นตัวของการดำเนินงานในตลาดปลายทางหลัก ส่งผลให้บริษัทซื้อขายที่พหุคูณมูลค่าหุ้นสูงกว่าเมื่อเทียบกับหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์โดยรวม และเมื่อบรรยากาศการลงทุนในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีโดยรวมเปลี่ยนไปสู่การเน้นตั้งรับ นักลงทุนสถาบันจึงถือโอกาสนี้ขายทำกำไร ซึ่งยิ่งเพิ่มแรงกดดันด้านการขายระหว่างวันในกลุ่มผู้ผลิตชิปแอนะล็อก

ในมุมมองด้านการดำเนินงาน ผู้ร่วมตลาดยังคงประเมินโครงการรายจ่ายลงทุนระยะหลายปีที่รุกหนักของบริษัทเปรียบเทียบกับตัวชี้วัดกระแสเงินสดระยะสั้น แม้การลงทุนอย่างหนักในโรงงานผลิตแผ่นเวเฟอร์ขนาด 300 มม. ภายในประเทศจะช่วยสร้างความได้เปรียบเชิงยุทธศาสตร์ด้านห่วงโซ่อุปทานและประโยชน์ด้านต้นทุนการผลิตในระยะยาว แต่ก็มาพร้อมกับต้นทุนค่าเสื่อมราคาเชิงโครงสร้างที่สูงขึ้นด้วยเช่นกัน ในช่วงที่ตลาดโดยรวมอยู่ในภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง นักลงทุนสถาบันมักประเมินบริษัทที่มีความเข้มข้นของการใช้เงินทุนสูงและอัตราการแปลงเป็นกระแสเงินสดอิสระอย่างเข้มงวด ส่งผลให้เกิดการปรับราคาชั่วคราวทั่วทั้งกลุ่มอุตสาหกรรม

แม้จะเกิดความผันผวนในการซื้อขายระหว่างวัน แต่ปัจจัยขับเคลื่อนพื้นฐานภายในตลาดปลายทางหลักยังคงมีผลอยู่ โดยอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์โดยรวมยังคงได้รับประโยชน์จากการฟื้นตัวของอุปสงค์ในภาคยานยนต์และภาคอุตสาหกรรม เสริมด้วยความต้องการที่เติบโตขึ้นจากศูนย์ข้อมูลและพันธะผูกพันด้านห่วงโซ่อุปทานภายในประเทศ เช่น ข้อตกลงการผลิตที่ขยายตัวร่วมกับผู้ผลิตเครื่องใช้ไฟฟ้า อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค ความผันผวนของตลาดโดยรวม และความเชื่อมั่นที่ผันผวนเกี่ยวกับอัตราคำสั่งซื้อในตลาดปลายทางทั่วโลก ยังคงส่งผลให้นักลงทุนสถาบันปรับสัดส่วนพอร์ตการลงทุนอย่างต่อเนื่อง

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Texas Instruments Inc (TXN)

ในเชิงเทคนิค Texas Instruments Inc (TXN) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 1.683 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 49.520 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 26.969 แสดงถึงสภาวะซื้อ โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

กระแสข่าวของ Texas Instruments Inc (TXN)

ในด้านของการรายงานโดยสื่อ Texas Instruments Inc (TXN) มีคะแนนการกล่าวถึงในสื่ออยู่ที่ 42 ซึ่งบ่งชี้ว่าได้รับความสนใจจากสื่อในระดับ ปานกลาง โดยดัชนีความเชื่อมั่นของตลาดอยู่ในโซน เชิงบวก.

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Texas Instruments Inc (TXN)

Texas Instruments Inc (TXN) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมอุปกรณ์เทคโนโลยี โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $17.68B จัดอยู่ในอันดับที่ 14 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $4.97B จัดอยู่ในอันดับที่ 10 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ถือครอง โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $309.28 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $405.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $184.59

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Texas Instruments Inc (TXN)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• มูลค่าหุ้นที่อยู่ในระดับสูงและความเปราะบางต่อแรงขายทำกำไร: จากการซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ล่วงหน้าในระดับสูงใกล้ 35 เท่า หลังจากการพุ่งขึ้นนับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันราว 60% หุ้นกำลังเผชิญกับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นจากแรงขายทำกำไรของนักลงทุนสถาบันและการลดลงของพหุคูณมูลค่า เนื่องจากตัวชี้วัดมูลค่าหุ้นขยายตัวสูงกว่าค่ามัธยฐานในอดีตของอุตสาหกรรมอย่างมาก
• ต้นทุนค่าเสื่อมราคาคงที่และการกดดันอัตรากำไรขั้นต้น: ภาระผูกพันรายจ่ายลงทุนมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์สำหรับโรงงานผลิตเวเฟอร์ขนาด 300 มม. ภายในประเทศในรัฐเท็กซัสและรัฐยูทาห์ ได้ส่งผลให้ค่าเสื่อมราคาคงที่และต้นทุนการเริ่มเปิดโรงงานสูงขึ้น ซึ่งสร้างแรงกดดันต่ออัตรากำไรขั้นต้น หากอัตราการใช้กำลังการผลิตของโรงงานตามไม่ทันกำลังการผลิตใหม่ที่เพิ่มเข้ามา
• การขยายการผลิตชิปภายในประเทศจีนและความเสี่ยงจากการจัดหาในท้องถิ่น: การเร่งขยายกำลังการผลิตของรับจ้างผลิตชิปเทคโนโลยีโหนดทั่วไป (mature-node) จากคู่แข่งในจีน ผนวกกับข้อบังคับด้านเซมิคอนดักเตอร์แบบ "China-for-China" กำลังคุกคามอำนาจการกำหนดราคาและส่วนแบ่งตลาดในภูมิภาคซึ่งตามสถิติในอดีตสร้างรายได้ให้แก่บริษัทมากกว่า 20%
• การกระจุกตัวของรายได้ตามวัฏจักรในภาคอุตสาหกรรมและยานยนต์: ด้วยรายได้รวมมากกว่า 60% ที่ผูกติดกับกลุ่มอุตสาหกรรมและยานยนต์ ผลประกอบการจึงยังคงเปราะบางต่อการระบายสินค้าคงคลังและการชะลอตัวทางเศรษฐกิจมหภาคในภาคการผลิต แม้ว่าความต้องการจากศูนย์ข้อมูลจะพุ่งสูงขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ก็ตาม