Lam Research Corp (LRCX) หุ้น เคลื่อนไหว ลง 6.00% เมื่อวันที่ 18 ส.ค.: เผยปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ
Lam Research Corp (LRCX) เคลื่อนไหว ลง 6.00% กลุ่มอุตสาหกรรม อุปกรณ์เทคโนโลยี ลง 3.03%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: SanDisk Corporation (SNDK) ลง 6.66%; Micron Technology Inc (MU) ลง 5.07%; NVIDIA Corp (NVDA) ลง 2.18%
อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Lam Research Corp (LRCX) ปรับตัว ลง ในวันนี้?
ทิศทางขาลงของบริษัท แลม รีเสิร์ช คอร์ปอเรชั่น สะท้อนถึงแรงขายทำกำไรจากปัจจัยด้านมูลค่าหุ้น ร่วมกับการปรับฐานในวงกว้างทั่วทั้งอุตสาหกรรมอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ ทั้งนี้ หลังจากที่ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็นเวลานานโดยได้รับปัจจัยหนุนจากความกระตือรือร้นเกี่ยวกับโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์และผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่ง ราคาหุ้นได้ซื้อขายที่ระดับทวีคูณมูลค่าสูงเมื่อเทียบกับเกณฑ์มาตรฐานในอดีต และเมื่อโมเมนตัมในกลุ่มหุ้นอุปกรณ์สินค้าทุนเทคโนโลยีเริ่มชะลอตัวลง นักลงทุนจึงเข้าขายทำกำไรเพื่อล็อกผลตอบแทน ซึ่งสร้างแรงกดดันฝั่งขายต่อหุ้นเป็นการชั่วคราว
นอกจากนี้ พฤติกรรมของตลาดยังได้รับผลกระทบเพิ่มเติมจากการตอบรับของนักลงทุนต่อแผนการจัดสรรเงินทุนระยะยาวของบริษัท แม้ว่าการประกาศความมุ่งมั่นทุ่มเงินทุนหลายพันล้านดอลลาร์ในช่วง 5 ปีข้างหน้าเพื่อขยายเครือข่ายห้องปฏิบัติการวิจัยและพัฒนาทั่วโลกจะช่วยเสริมความได้เปรียบในการแข่งขันด้านการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ขั้นสูง แต่ก็สร้างความคาดหวังเกี่ยวกับระดับความเข้มข้นของการใช้เงินทุนที่สูงขึ้นเช่นกัน โดยในช่วงเวลาที่มีความระมัดระวังเกี่ยวกับเศรษฐกิจมหภาค นักลงทุนระยะสั้นมักตอบสนองอย่างไวต่อการนำกระแสเงินสดอิสระจำนวนมากไปผูกมัดกับการขยายโครงสร้างพื้นฐานด้านการวิจัย และมักให้ความสำคัญกับผลตอบแทนเงินสดในระยะสั้นมากกว่าโครงการรายจ่ายลงทุนต่อเนื่องหลายปี
ขณะเดียวกัน การเปิดเผยข้อมูลตามกฎระเบียบเมื่อเร็ว ๆ นี้เกี่ยวกับการซื้อขายหุ้นของผู้ใช้ข้อมูลภายใน ก็มีส่วนทำให้บรรยากาศตลาดเป็นไปอย่างระมัดระวังเช่นกัน โดยการเปิดเผยข้อมูลที่แสดงให้เห็นถึงการขายหุ้นของผู้บริหารระดับสูงและกรรมการ แม้ว่าจะดำเนินการตามแผนการซื้อขายที่กำหนดไว้ล่วงหน้า แต่ก็สามารถสร้างแรงกดดันฝั่งขายในระยะสั้นได้เมื่อราคาหุ้นซื้อขายอยู่ใกล้ระดับกรอบบนของมูลค่า นอกจากนี้ การปรับพอร์ตการลงทุนรายไตรมาสของนักลงทุนสถาบันและการปรับสมดุลกองทุนหลังจากผลงานก่อนหน้านี้แข็งแกร่ง ได้เพิ่มอุปทานในระบบการซื้อขาย ส่งผลให้เกิดความผันผวนระหว่างวันและซ้ำเติมการลดลงของราคาหุ้น
การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Lam Research Corp (LRCX)
ในเชิงเทคนิค Lam Research Corp (LRCX) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 12.966 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 57.752 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 1.519 แสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด
กระแสข่าวของ Lam Research Corp (LRCX)
ในด้านของการรายงานโดยสื่อ Lam Research Corp (LRCX) มีคะแนนการกล่าวถึงในสื่ออยู่ที่ 49 ซึ่งบ่งชี้ว่าได้รับความสนใจจากสื่อในระดับ ปานกลาง โดยดัชนีความเชื่อมั่นของตลาดอยู่ในโซน เป็นกลาง.
การวิเคราะห์พื้นฐานของ Lam Research Corp (LRCX)
Lam Research Corp (LRCX) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมอุปกรณ์เทคโนโลยี โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $23.23B จัดอยู่ในอันดับที่ 12 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $7.27B จัดอยู่ในอันดับที่ 7 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท
ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $366.38 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $500.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $213.00
รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Lam Research Corp (LRCX)
ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:
- ภาระรายจ่ายลงทุนและการกดดันอัตรากำไรในระยะสั้น: หลังจากบริษัทประกาศแผนการลงทุนระยะยาวหลายปีมูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์ เพื่อขยายเครือข่ายห้องปฏิบัติการวิจัยและพัฒนาทั่วโลก นักวิเคราะห์จากสถาบันเตือนว่าการจัดสรรเงินทุนในระดับสูงและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้น กำลังส่งผลกระทบต่อเป้าหมายอัตรากำไรขั้นต้นและประสิทธิภาพของกระแสเงินสดในระยะสั้น
- ข้อจำกัดทางการค้าด้านภูมิรัฐศาสตร์และการกระจุกตัวของรายได้ในจีน: ข้อมูลที่เปิดเผยในรายงานประจำปีระบุว่า ประเทศจีนคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 30% ของรายได้รวมทั้งหมด (7.86 พันล้านดอลลาร์) ส่งผลให้การเติบโตของรายได้หลักมีความเปราะบางอย่างยิ่งต่อมาตรการควบคุมการส่งออกของสหรัฐฯ ที่ยังคงดำเนินอยู่ การปรับเปลี่ยนกฎระเบียบทางการค้า และข้อจำกัดที่อาจเกิดขึ้นกับการส่งมอบอุปกรณ์การผลิตเวเฟอร์ขั้นสูง
- วัฏจักรของตลาดหน่วยความจำและการชะลอตัวของคำสั่งซื้อ: ความคิดเห็นของนักวิเคราะห์เน้นย้ำถึงความเสี่ยงขาลงจากภาวะอุปทานส่วนเกินที่อาจเกิดขึ้นในตลาดหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM) และ NAND ซึ่งการลดรายจ่ายลงทุนหรือการปรับสมดุลสินค้าคงคลังของผู้ผลิตชิปรายใหญ่อาจทำให้แนวโน้มคำสั่งซื้อเครื่องมือกัดกร่อน (etch) และเคลือบผิว (deposition) ของ Lam ชะลอตัวลง
- พหุคูณมูลค่าประเมินที่ระดับสูงและความเปราะบางต่อการถูกปรับลดมูลค่า: การซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรย้อนหลัง (Trailing P/E) สูงกว่า 50 เท่า ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมและค่ามัธยฐานในอดีตอย่างมาก ทำให้หุ้นมีความไวสูงต่อการบีบตัวของพหุคูณมูลค่าและการย่อตัวลงอย่างแรงระหว่างวัน หากโมเมนตัมของกลุ่มอุตสาหกรรมชะลอตัวลง หรือผลงานด้านกำไรเริ่มสั่นคลอน
บทความแนะนำ
