Barrick Mining Ord Shs (B) หุ้น เปิด ลง 5.06% เมื่อวันที่ 10 ส.ค.: การวิเคราะห์ฉบับสมบูรณ์

Barrick Mining Ord Shs (B) เปิด ลง 5.06% กลุ่มอุตสาหกรรม แหล่งทรัพยากรแร่ ลง 0.26%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Agnico Eagle Mines Ltd (AEM) ลง 0.88%; Barrick Mining Ord Shs (B) ลง 5.06%; Newmont Corporation (NEM) ขึ้น 1.85%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Barrick Mining Ord Shs (B) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

การปรับตัวลดลงในช่วงนี้ของบาร์นส์ กรุ๊ป (Barnes Group) มีสาเหตุหลักมาจากผลกระทบที่ยังคงหลงเหลืออยู่จากการเปิดเผยผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 2 และการปรับทบทวนคาดการณ์ผลประกอบการตลอดทั้งปีในเวลาต่อมา ขณะที่กลุ่มธุรกิจการบินและอวกาศมักจะเป็นปัจจัยหนุนที่มั่นคง แต่กลุ่มธุรกิจอุตสาหกรรมกลับเผชิญกับปัจจัยต้านที่ยืดเยื้อจากกิจกรรมการผลิตที่ชะลอตัวลงในตลาดหลักของยุโรปและอเมริกาเหนือ นอกจากนี้ นักลงทุนยังตอบสนองต่อการหดตัวของอัตรากำไรจากการดำเนินงาน ซึ่งบ่งชี้ว่ามาตรการประหยัดต้นทุนยังไม่สามารถชดเชยแรงกดดันจากภาวะเงินเฟ้อของราคาวัตถุดิบและแรงงานเฉพาะทางได้

นอกจากนี้ หุ้นของบริษัทยังได้รับแรงกดดันเพิ่มเติมจากการที่นักวิเคราะห์หลายรายพากันปรับลดคำแนะนำลง หลังจากการเปิดเผยข้อมูลทางการเงินครั้งล่าสุด โดยสำนักวิจัยของสถาบันการเงินหลายแห่งได้เปลี่ยนคำแนะนำจาก "ซื้อ" เป็น "เป็นกลาง" เนื่องจากมีความกังวลเกี่ยวกับอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (leverage ratio) ของบริษัท และความสามารถในการรับมือกับสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยสูง ซึ่งส่งผลให้ลูกค้ารายหลักของบริษัทต้องจำกัดการใช้จ่ายด้านทุน ขณะเดียวกัน ภาพรวมทางเศรษฐกิจมหภาคที่เผชิญกับดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรมที่หยุดนิ่ง ได้ส่งผลให้เกิดการหมุนเวียนเงินลงทุนออกจากหุ้นวัฏจักรอย่างบาร์นส์ กรุ๊ป ไปสู่กลุ่มหุ้นปลอดภัยที่มั่นคงกว่า ซึ่งยิ่งซ้ำเติมความผันผวนระหว่างวันให้รุนแรงขึ้น

ในแง่ของการดำเนินงาน ปัญหาคอขวดในห่วงโซ่อุปทานของตลาดบริการหลังการขายของกลุ่มธุรกิจการบินและอวกาศยังคงเป็นเรื่องที่น่ากังวล แม้ว่าความต้องการบริการบำรุงรักษา ซ่อมแซม และยกเครื่อง (MRO) จะยังคงแข็งแกร่ง แต่การที่ไม่สามารถจัดหาชิ้นส่วนเฉพาะบางรายการได้ส่งผลให้เกิดยอดคำสั่งซื้อคั่งค้าง ซึ่งตลาดมองว่าเป็นความสูญเสียโอกาสในการสร้างรายได้ มากกว่าที่จะเป็นผลกำไรที่การันตีว่าจะได้รับในอนาคต ความคลางแคลงใจนี้ยิ่งทวีความรุนแรงขึ้นจากการขาดความชัดเจนเกี่ยวกับการควบรวมกิจการที่เกิดขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ ซึ่งนำไปสู่สถานการณ์ที่นักลงทุนสถาบันเลือกที่จะ "รอดูผลงานจริง" และสมัครใจที่จะรอดูสถานการณ์อยู่วงนอก จนกว่าประโยชน์จากการผนึกกำลังที่เป็นรูปธรรมจะสะท้อนให้เห็นในกำไรสุทธิของบริษัท

ท้ายที่สุด ความผันผวนที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างเห็นได้ชัดนี้สะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มในวงกว้างของการปรับพอร์ตการลงทุนของสถาบัน เมื่อกองทุนที่ซื้อขายด้วยระบบคันท์ (quant funds) ทำการปรับสมดุลสัดส่วนการลงทุนในหุ้นอุตสาหกรรมขนาดกลาง การขาดปัจจัยหนุนเชิงบวกในระยะสั้นจึงทำให้หุ้นตัวนี้เสี่ยงต่อการถูกเทขายอย่างรุนแรง นอกจากนี้ การหลุดแนวรับทางเทคนิคที่สำคัญยังได้กระตุ้นให้เกิดคำสั่งขายอัตโนมัติ ซึ่งสร้างวงจรป้อนกลับที่ยิ่งโหมกระหน่ำแรงกดดันในขาลง แม้ว่าจะไม่มีข่าวร้ายเฉพาะเจาะจงใหม่ ๆ เกี่ยวกับบริษัทออกมาในระหว่างการซื้อขายรอบนี้ก็ตาม

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Barrick Mining Ord Shs (B)

ในเชิงเทคนิค Barrick Mining Ord Shs (B) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 1.655 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 71.799 แสดงถึงสภาวะซื้อ และค่า Williams %R ที่ 5.215 แสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Barrick Mining Ord Shs (B)

Barrick Mining Ord Shs (B) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมแหล่งทรัพยากรแร่ โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $16.96B จัดอยู่ในอันดับที่ 11 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $4.99B จัดอยู่ในอันดับที่ 4 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $52.39 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $66.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $27.50

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Barrick Mining Ord Shs (B)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• ภาวะหนี้สินระดับสูงและค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย: สืบเนื่องจากการเข้าซื้อกิจการ เอ็มบี แอโรสเปซ (MB Aerospace) มูลค่า 740 ล้านดอลลาร์ บริษัทฯ ยังคงรักษาอัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อ EBITDA ในระดับสูง ส่งผลให้มีภาระผูกพันด้านดอกเบี้ยจำนวนมากซึ่งลดทอนกำไรสุทธิและจำกัดเงินทุนที่พร้อมใช้สำหรับการลงทุนเชิงกลยุทธ์เพิ่มเติมหรือการจ่ายผลตอบแทนให้แก่ผู้ถือหุ้น
• ความต้องการที่ชะลอตัวในกลุ่มธุรกิจอุตสาหกรรม: แผนกอุตสาหกรรมของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งธุรกิจ Molding Solutions ยังคงเผชิญกับการลดลงของรายได้ภายในที่เกิดขึ้นเองอย่างต่อเนื่องอันเนื่องมาจากความต้องการในภาคการผลิตทั่วโลกที่อ่อนแอและอัตราดอกเบี้ยที่สูง ซึ่งส่งผลให้คำสั่งซื้อเครื่องจักรและอุปกรณ์ประเภททุนในภาคยานยนต์และภาคบรรจุภัณฑ์สำหรับสินค้าอุปโภคบริโภคเกิดความล่าช้า
• ความเสี่ยงจากการปรับโครงสร้างและการดำเนินงาน: โครงการปรับเปลี่ยนองค์กรระยะเวลาหลายปีภายใต้ชื่อ "Barnes Next" เกี่ยวข้องกับการควบรวมโรงงานและการลดจำนวนพนักงานอย่างมีนัยสำคัญ ความล้มเหลวใดๆ ในการบรรลุเป้าหมายการประหยัดต้นทุนที่ 40 ล้านดอลลาร์ หรือการเกิดค่าใช้จ่ายในการชดเชยการเลิกจ้างและค่าใช้จ่ายในการปิดดำเนินงานที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ จะส่งผลกระทบโดยตรงต่อเป้าหมายการขยายอัตรากำไร
• ความอ่อนไหวต่อห่วงโซ่อุปทานและผู้ผลิตอุปกรณ์ต้นแบบ (OEM): ในฐานะผู้จัดหาชิ้นส่วนอากาศยานระดับ Tier 1 และ Tier 2 บริษัทมีความอ่อนไหวสูงต่อความผันผวนของอัตราการผลิตและความล่าช้าในการควบคุมคุณภาพของผู้ผลิตเครื่องบินรายใหญ่ (OEM) ซึ่งการจำกัดเพดานการผลิตเพิ่มเติมโดยหน่วยงานกำกับดูแลอาจนำไปสู่การสะสมสินค้าคงคลังและการเลื่อนการรับรู้รายได้ออกไป