Ternium SA (TX) หุ้น เคลื่อนไหว ขึ้น 4.01% เมื่อวันที่ 7 ส.ค.: ปัจจัยขับเคลื่อนเบื้องหลังการเคลื่อนไหว

Ternium SA (TX) เคลื่อนไหว ขึ้น 4.01% กลุ่มอุตสาหกรรม แหล่งทรัพยากรแร่ ขึ้น 3.25%. บริษัทมีผลการดำเนินงานดีกว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Newmont Corporation (NEM) ขึ้น 5.79%; Coeur Mining Inc (CDE) ขึ้น 8.92%; Agnico Eagle Mines Ltd (AEM) ขึ้น 5.44%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Ternium SA (TX) ปรับตัว ขึ้น ในวันนี้?

ทิศทางขาขึ้นของเทอร์เนียม (Ternium) ในวันนี้ได้รับปัจจัยหนุนหลักมาจากรายงานผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่ง ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในส่วนของปริมาณการส่งมอบและอัตรากำไรจากการดำเนินงาน ทั้งนี้ บริษัทได้รับประโยชน์อย่างมากจากการขยายตัวของภาคอุตสาหกรรมอย่างต่อเนื่องในเม็กซิโก ซึ่งความต้องการจากภาคยานยนต์และภาคการก่อสร้างยังคงมีความแข็งแกร่ง ขณะเดียวกัน การรักษาโครงสร้างต้นทุนอย่างมีวินัยแม้ว่าราคาวัตถุดิบจะมีความผันผวน ส่งผลให้บริษัทแสดงให้เห็นถึงเลเวอเรจการดำเนินงานที่เหนือกว่าเมื่อเทียบกับคู่แข่งในภูมิภาคอเมริกาเหนือ

สภาพแวดล้อมในอุตสาหกรรมวงกว้างยังช่วยส่งแรงหนุนในเชิงบวก โดยราคาเหล็กทั่วโลกเริ่มส่งสัญญาณทรงตัวหลังจากเผชิญกับความผันผวนมาระยะหนึ่ง และการที่เทอร์เนียมมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ไปยังผลิตภัณฑ์ที่มีมูลค่าเพิ่มสูงช่วยให้บริษัทสามารถทำราคาในระดับพรีเมียมได้ นอกจากนี้ ความคืบหน้าของโรงงานผลิตปลายน้ำแห่งใหม่ของบริษัทในเม็กซิโกยังส่งสัญญาณให้นักลงทุนเห็นว่า การเติบโตของกำลังการผลิตในระยะยาวยังคงเป็นไปตามเป้าหมาย ซึ่งช่วยตอกย้ำความเชื่อมั่นในความสามารถของบริษัทในการครองความเป็นผู้นำในตลาดภูมิภาค

ในมุมมองด้านเศรษฐกิจมหภาค การผ่อนคลายของแรงกดดันด้านเงินเฟ้อได้กระตุ้นให้เกิดการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางต่าง ๆ อาจจะผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติม ซึ่งตามปกติแล้วจะช่วยกระตุ้นความต้องการสินค้าโภคภัณฑ์ในภาคอุตสาหกรรม นอกจากนี้ การทรงตัวของสกุลเงินในภูมิภาค โดยเฉพาะเงินเปโซเม็กซิโก ยังช่วยลดความเสี่ยงจากการแปลงค่าเงินในรายงานทางการเงินที่เป็นสกุลเงินดอลลาร์ของบริษัท ซึ่งภาพรวมทางมหภาคที่ดีขึ้นนี้ได้ผลักดันให้นักลงทุนสถาบันเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในหุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมที่มีคุณภาพสูงและมีกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง

บรรยากาศการซื้อขายในตลาดยังได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากการปรับเพิ่มคำแนะนำของนักวิเคราะห์เมื่อเร็ว ๆ นี้ ซึ่งเน้นย้ำถึงมูลค่าหุ้นที่น่าดึงดูดใจของเทอร์เนียมเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตและคู่แข่งทั่วโลก สำหรับความผันผวนระหว่างวันที่มีการสังเกตเห็นนั้น น่าจะสะท้อนถึงการผสมผสานกันระหว่างการซื้อคืนเพื่อปิดสถานะชอร์ต (short-covering) และการปรับพอร์ตการลงทุนเชิงรุกโดยบริษัทจัดการสินทรัพย์รายใหญ่ที่ต้องการทำกำไรจากโมเมนตัมเชิงบวกนี้ และในขณะที่บริษัทยังคงเดินหน้าลดความเสี่ยงในงบดุลและรักษานโยบายการจ่ายเงินปันผลที่ดี เทอร์เนียมยังคงเป็นช่องทางการลงทุนที่ได้รับความนิยมสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเข้าถึงการเติบโตเชิงโครงสร้างของระบบโครงสร้างพื้นฐานในละตินอเมริกา

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Ternium SA (TX)

ในเชิงเทคนิค Ternium SA (TX) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 1.328 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 67.249 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 21.090 แสดงถึงสภาวะซื้อ โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Ternium SA (TX)

Ternium SA (TX) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมแหล่งทรัพยากรแร่ โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $15.61B จัดอยู่ในอันดับที่ 12 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $425.23M จัดอยู่ในอันดับที่ 34 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $51.60 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $59.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $40.00

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Ternium SA (TX)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• การหดตัวของอัตรากำไรและผลประกอบการที่ต่ำกว่าคาด: รายงานผลประกอบการทางการเงินในไตรมาส 2/2024 ของเทอร์เนียม (Ternium) ที่เพิ่งเปิดเผยเมื่อเร็ว ๆ นี้ แสดงให้เห็นถึงการหดตัวอย่างมีนัยสำคัญของอัตรากำไร EBITDA สู่ระดับ 14% ซึ่งถูกฉุดโดยราคาขายเหล็กเฉลี่ยที่ลดลงอย่างรวดเร็วและต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้น ส่งผลให้ผลประกอบการต่ำกว่าคาดและกระตุ้นให้เกิดแรงเทขายจากสถาบัน
• ความไม่แน่นอนด้านนโยบายกฎระเบียบและการค้า: ความผันผวนที่เพิ่มสูงขึ้นมีความเชื่อมโยงกับข้อกำหนด "melted and poured" (ข้อกำหนดเรื่องการหลอมและหล่อ) ใหม่สำหรับการส่งออกเหล็กจากเม็กซิโกไปยังสหรัฐอเมริกา โดยในฐานะผู้ผลิตรายใหญ่ในเม็กซิโก เทอร์เนียม (Ternium) ต้องเผชิญกับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นจากอัตราภาษีศุลกากรตามมาตรา 232 (Section 232) ที่ 25% สำหรับผลิตภัณฑ์ที่ประกอบด้วยสแลบ (slab) ที่ไม่ได้มาจากภูมิภาคอเมริกาเหนือ
• คาดการณ์แนวโน้มผลการดำเนินงานล่วงหน้าที่อ่อนแอลง: ฝ่ายบริหารได้เปิดเผยแนวโน้มที่ระมัดระวังสำหรับไตรมาส 3/2024 โดยคาดการณ์ว่า EBITDA จะลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า เนื่องจากยอดการจัดส่งสินค้าที่ลดลงในเม็กซิโกและความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่องในอาร์เจนตินา ซึ่งส่งผลให้นักวิเคราะห์หลายรายปรับลดราคาเป้าหมายและประมาณการกำไรลง
• รายจ่ายลงทุนและภาวะตึงตัวของกระแสเงินสด: ปัจจุบันบริษัทกำลังดำเนินโครงการขยายการลงทุนครั้งใหญ่มูลค่า 3.2 พันล้านดอลลาร์ในเมืองเปสเกเรีย (Pesquería) ประเทศเม็กซิโก ซึ่งความต้องการเงินทุนจำนวนมากในช่วงเวลาที่อุปสงค์เหล็กทั่วโลกชะลอตัวและกระแสเงินสดจากการดำเนินงานที่ลดลงนั้น กำลังสร้างความกังวลเกี่ยวกับความยืดหยุ่นของงบแสดงฐานะการเงินและความมั่นคงของเงินปันผลในอนาคต