น้ำมันดิบ Brent (UKOIL) ปรับขึ้น 4.11% ในวันที่ 29 ก.ค.: อุปสงค์และอุปทานเปลี่ยนไปอย่างไร

น้ำมันดิบ Brent (UKOIL) ปรับขึ้น 4.11% ณ วันที่ 29 ก.ค. เวลา 00:15(ET) อยู่ที่ $84.94 โดยมีการเคลื่อนไหวในช่วง 7 วันที่ผ่านมา ปรับลง 8.05%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น น้ำมันดิบ Brent (UKOIL) ปรับตัว ขึ้น ในวันนี้?

การปรับตัวขึ้นอย่างรุนแรงของราคาน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent) มีปัจจัยหนุนหลักมาจากปัจจัยหลายประการที่เกิดขึ้นพร้อมกัน ทั้งตัวบ่งชี้ตลาดกายภาพ (physical market) ที่ตึงตัวขึ้น และค่าความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ (geopolitical risk premiums) ที่เพิ่มสูงขึ้น โดยปัจจัยกระตุ้นล่าสุดคือรายงานสถานการณ์ประจำสัปดาห์ของสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐ (EIA) ซึ่งเผยให้เห็นว่าคลังสำรองน้ำมันดิบเพื่อการพาณิชย์ลดลงมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ล่วงหน้าอย่างมีนัยสำคัญ การลดลงของคลังสำรองนี้ซึ่งสูงกว่าระดับปกติในช่วงฤดูกาลอย่างมาก บ่งชี้ว่าอัตราการกลั่นของโรงกลั่นยังคงแข็งแกร่ง ขณะที่การเติบโตของการผลิตภายในประเทศยังคงตามไม่ทันความต้องการใช้พลังงานเพื่อการทำความเย็นและการคมนาคมขนส่งในช่วงฤดูร้อนที่ยังคงแข็งแกร่ง

นอกจากนี้ ความกังวลด้านอุปทานยังทวีความรุนแรงขึ้นจากความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในภูมิภาคผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งรายงานเกี่ยวกับอุปสรรคครั้งใหม่ต่อการขนส่งทางเรือในช่องทางเดินเรือที่สำคัญ นักลงทุนสถาบันได้ตอบสนองต่อสถานการณ์ดังกล่าวด้วยการสะท้อนแนวโน้มที่สูงขึ้นของภาวะอุปทานตึงตัวที่ยืดเยื้อเข้าไปในราคา ซึ่งส่งผลให้เกิดการปิดสถานะขายชอร์ตอย่างรวดเร็ว โดยภาวะบีบสถานะขายชอร์ต (short squeeze) ที่เกิดขึ้นได้เพิ่มแรงส่งให้กับทิศทางราคาสินค้าขาขึ้น ขณะที่กองทุนประเภทลงทุนตามแนวโน้มอย่างเป็นระบบ (systematic trend-following funds) ปรับสถานะการลงทุนเพื่อรับมือกับสมดุลตลาดที่ตึงตัวขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี

ปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคยังเป็นปัจจัยหนุนให้กับตลาดพลังงานเช่นกัน โดยผลการประชุมนโยบายครั้งล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ส่งสัญญาณทิศทางผ่อนคลายนโยบายการเงินมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ ซึ่งกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากน้ำมันดิบซื้อขายในสกุลเงินดอลลาร์ การอ่อนค่าของเงินดอลลาร์จึงช่วยเพิ่มอำนาจซื้อของผู้ซื้อในต่างประเทศ และช่วยกระตุ้นคาดการณ์ความต้องการซื้อให้สูงขึ้นอีก ขณะเดียวกัน การเปลี่ยนแปลงในการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยยังช่วยหนุนบรรยากาศการเปิดรับความเสี่ยง (risk-on) ในวงกว้างในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ต่าง ๆ เนื่องจากนักลงทุนคาดว่าต้นทุนการกู้ยืมที่ต่ำลงจะช่วยสนับสนุนกิจกรรมทางอุตสาหกรรมและการบริโภคพลังงานในระยะยาว

เมื่อมองไปข้างหน้า ตลาดยังคงมีความอ่อนไหวอย่างมากต่อแนวทางนโยบายของคณะรัฐมนตรีกลุ่ม OPEC+ ที่กำลังจะเกิดขึ้น ความเคลื่อนไหวของราคาในปัจจุบันสะท้อนให้เห็นถึงความเห็นพ้องต้องกันที่เพิ่มมากขึ้นว่ากลุ่มพันธมิตรจะยังคงรักษาเป้าหมายการผลิตอย่างมีวินัย แทนที่จะเร่งส่งน้ำมันกลับเข้าสู่ตลาดอย่างรวดเร็ว แม้ว่าตัวบ่งชี้ทางเทคนิคจะบ่งชี้ว่าการปรับตัวขึ้นนี้อาจเริ่มเข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป (overbought) แล้วก็ตาม แต่การขาดดุลเชิงโครงสร้างที่สะท้อนจากการลดลงของคลังสำรองทั่วโลก ประกอบกับการขาดแคลนกำลังการผลิตสำรองที่สำคัญนอกกลุ่มสมาชิกหลักของ OPEC ยังคงเป็นปัจจัยหนุนที่แข็งแกร่งรองรับราคาน้ำมันดิบเบรนท์ ทั้งนี้ ความเสี่ยงยังคงเอนเอียงไปในทางขาขึ้นหากความผันผวนทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงคุกคามโครงสร้างพื้นฐาน หรือหากดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตในประเทศผู้บริโภครายใหญ่แสดงสัญญาณการฟื้นตัวเพิ่มเติม

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ น้ำมันดิบ Brent (UKOIL)

ในเชิงเทคนิค น้ำมันดิบ Brent (UKOIL) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 0.655 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 50.252 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 60.000 แสดงถึงสภาวะขาย โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ น้ำมันดิบ Brent (UKOIL)

เหตุการณ์และความเสี่ยงล่าสุด:

• ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการทยอยปรับเพิ่มอุปทานของ OPEC+: บรรยากาศการลงทุนในตลาดยังคงเปราะบาง หลังจากที่กลุ่ม OPEC+ ตัดสินใจกำหนดแผนการทยอยลดการปรับลดกำลังการผลิตโดยสมัครใจจำนวน 2.2 ล้านบาร์เรลต่อวัน เริ่มตั้งแต่เดือนตุลาคม 2567 ส่งผลให้เกิดความวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานล้นตลาด ในขณะที่ตลาดกำลังเผชิญกับอุปสงค์ที่ซบเซาอยู่แล้ว
• อุปสงค์ภาคอุตสาหกรรมของจีนที่อ่อนแรงลง: ข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตล่าสุดของจีนส่งสัญญาณการหดตัวของกิจกรรมในภาคโรงงาน ซึ่งสร้างความกังวลอย่างมากในกลุ่มนักกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์เกี่ยวกับอัตราการเติบโตของการบริโภคน้ำมันดิบของประเทศผู้นำเข้าน้ำมันรายใหญ่ที่สุดของโลกในช่วงที่เหลือของปีนี้
• ข้อมูลคลังสำรองน้ำมันของสหรัฐฯ ที่เป็นปัจจัยลบต่อราคา: รายงานล่าสุดจากสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) ระบุว่า สต็อกน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้นเกินคาด และสต็อกน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์ปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าฤดูกาลขับขี่ท่องเที่ยวช่วงฤดูร้อนของสหรัฐฯ ไม่สามารถกระตุ้นให้เกิดการดึงน้ำมันออกจากคลังสำรองตามที่คาดการณ์ไว้ได้
• การลดลงของค่าพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์: ความพยายามทางการทูตอย่างต่อเนื่องและการเจรจาหยุดยิงที่อาจเกิดขึ้นในตะวันออกกลาง นำไปสู่ระยะของการ "ลดความเสี่ยง" (de-risking) ในกลุ่มเทรดเดอร์ ส่งผลให้เกิดการเทขายปิดสถานะซื้อ เนื่องจากภัยคุกคามโดยตรงต่อโครงสร้างพื้นฐานน้ำมันและเส้นทางการขนส่งในภูมิภาคดูเหมือนจะบรรเทาลงชั่วคราว