Applied Materials Inc (AMAT) หุ้น เคลื่อนไหว ลง 7.54% เมื่อวันที่ 28 ก.ค.: ข้อมูลสำคัญที่นักลงทุนควรรู้

Applied Materials Inc (AMAT) เคลื่อนไหว ลง 7.54% กลุ่มอุตสาหกรรม อุปกรณ์เทคโนโลยี ลง 4.07%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Micron Technology Inc (MU) ลง 10.34%; SanDisk Corporation (SNDK) ลง 14.48%; NVIDIA Corp (NVDA) ลง 1.51%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Applied Materials Inc (AMAT) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

ปัจจุบัน แอพพลายด์ แมทีเรียลส์ (Applied Materials) กำลังเผชิญกับแรงกดดันขาลงอย่างมีนัยสำคัญ โดยมีสาเหตุหลักมาจากแนวโน้มการใช้จ่ายด้านทุนในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกที่ชะลอตัวลง ในฐานะที่เป็นเสาหลักของตลาดอุปกรณ์การผลิตเวเฟอร์ (wafer fabrication) บริษัทจึงมีความอ่อนไหวสูงต่อวัฏจักรการใช้จ่ายของผู้ผลิตชิปตรรกะ (logic) และชิปหน่วยความจำ (memory) รายใหญ่ รายงานล่าสุดที่บ่งชี้ว่าโมเมนตัมของยอดสั่งซื้อสำหรับเทคโนโลยีการผลิตขั้นสูง (advanced nodes) ชะลอตัวลง ทำให้นักลงทุนต้องปรับคาดการณ์การเติบโตใหม่ ความรู้สึกดังกล่าวนี้มักจะทวีความรุนแรงยิ่งขึ้นเมื่อบริษัทรายอื่นในอุตสาหกรรมเดียวกันเผยแพร่แนวโน้มผลประกอบการที่ระมัดระวัง ซึ่งส่งผลให้เกิดการปรับลดระดับความน่าสนใจในการลงทุน (de-rating) ทั่วทั้งกลุ่มอุตสาหกรรม และส่งผลกระทบต่อผู้ผลิตอุปกรณ์อย่างรุนแรงเป็นพิเศษ

สถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่ก่อให้เกิดความผันผวนในปัจจุบัน พัฒนาการใหม่ ๆ หรือข่าวลือเกี่ยวกับข้อจำกัดการส่งออกที่เข้มงวดขึ้นสำหรับเครื่องมือการผลิตที่ซับซ้อนไปยังภูมิภาคที่ถูกควบคุม ได้สร้างความไม่แน่นอนให้กับกระแสรายได้ในระยะยาวของบริษัท เนื่องจากสัดส่วนที่สำคัญของธุรกิจของบริษัทมาจากตลาดต่างประเทศ การเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในนโยบายการค้าที่จำกัดการจัดส่งอุปกรณ์ที่มีอัตรากำไรสูง จึงถูกมองโดยนักลงทุนสถาบันว่าเป็นภัยคุกคามพื้นฐานต่อระดับกำไรขั้นต่ำของบริษัท

ในมุมมองทางเศรษฐกิจมหภาค สภาพแวดล้อมทางด้านอัตราดอกเบี้ยในวงกว้างยังคงส่งผลกระทบต่อมูลค่าของหุ้นเทคโนโลยีที่มีการเติบโตสูง เมื่อข้อมูลเงินเฟ้อยังคงปรับตัวลงยาก หรือธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ส่งสัญญาณถึงท่าทีที่เข้มงวดมากขึ้น (hawkish) ส่งผลให้ต้นทุนของเงินทุนที่สูงขึ้นนั้นส่งผลกระทบต่อลูกค้าหลักของบริษัท ซึ่งนำไปสู่การชะลอการลงทุนในสายการผลิตใหม่ และลดทอนความต้องการระบบเฉพาะทางที่บริษัทจัดหาให้โดยตรง ความผันผวนระหว่างวันที่เกิดขึ้นสะท้อนให้เห็นถึงการย้ายการลงทุนไปสู่สินทรัพย์ที่ปลอดภัยกว่า (flight to safety) ในวงกว้าง เนื่องจากผู้มีส่วนร่วมในตลาดปรับลดการลงทุนในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่เป็นไปตามวัฏจักร เพื่อหันไปเน้นสินทรัพย์เชิงรับที่ปลอดภัยกว่า

นอกจากนี้ ความเชื่อมั่นของตลาดก็ถูกบั่นทอนลงจากการปรับพอร์ตลงทุนของสถาบัน ขณะที่ราคาหุ้นหลุดแนวรับทางเทคนิคที่สำคัญ การเทขายอย่างเป็นระบบและการซื้อขายด้วยระบบอัลกอริทึมก็อาจเร่งให้เกิดการปรับตัวลดลงยิ่งขึ้น ล่าสุดบรรดานักวิเคราะห์เริ่มแสดงความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของวัฏจักรการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานในปัจจุบัน โดยตั้งคำถามว่าตลาดกำลังเข้าสู่ภาวะกำลังการผลิตล้นตลาด (overcapacity) หรือไม่ การผสมผสานระหว่างความเป็นวัฏจักรตามปัจจัยพื้นฐาน ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ และการปรับเปลี่ยนสถานะการลงทุนของสถาบัน ได้สร้างสภาพแวดล้อมที่ท้าทายสำหรับราคาหุ้นของบริษัท

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Applied Materials Inc (AMAT)

ในเชิงเทคนิค Applied Materials Inc (AMAT) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -20.904 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 42.791 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 82.947 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

กระแสข่าวของ Applied Materials Inc (AMAT)

ในด้านของการรายงานโดยสื่อ Applied Materials Inc (AMAT) มีคะแนนการกล่าวถึงในสื่ออยู่ที่ 61 ซึ่งบ่งชี้ว่าได้รับความสนใจจากสื่อในระดับ สูง โดยดัชนีความเชื่อมั่นของตลาดอยู่ในโซน เป็นกลาง.

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Applied Materials Inc (AMAT)

Applied Materials Inc (AMAT) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมอุปกรณ์เทคโนโลยี โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $28.37B จัดอยู่ในอันดับที่ 11 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $7.00B จัดอยู่ในอันดับที่ 7 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $626.13 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $900.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $308.00

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Applied Materials Inc (AMAT)

ความเสี่ยงเฉพาะตัวของบริษัท:

• การพึ่งพารายได้จากประเทศจีนในระดับที่ไม่ยั่งยืน: แม้ว่าผลประกอบการล่าสุดจะดีกว่าคาด (earnings beats) แต่รายได้จากประเทศจีนคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 43% ของรายได้ทั้งหมดในไตรมาสบัญชีล่าสุด ส่งผลให้เกิดความกังวลในกลุ่มนักลงทุนสถาบันว่านี่อาจเป็น "การดึงอุปสงค์ล่วงหน้า" (pull-forward) ซึ่งจะทำให้รายได้ดิ่งลงอย่างรุนแรง (revenue cliff) เมื่อกำลังการผลิตภายในประเทศของจีนเข้าสู่ภาวะอิ่มตัว
• การสอบสวนโดยหน่วยงานรัฐบาลกลางที่ยังคงดำเนินอยู่: บริษัทยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันด้านกฎระเบียบอย่างมีนัยสำคัญจากกระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ และ SEC เกี่ยวกับข้อกล่าวหาเรื่องการจัดส่งสินค้าไปยังผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ของจีนโดยไม่ได้รับอนุญาต ซึ่งความเป็นไปได้ที่จะถูกปรับเป็นเงินจำนวนมากหรือถูกควบคุมดูแลการส่งออกอย่างเข้มงวดนั้น ได้สร้างแรงกดดันต่อการประเมินมูลค่าหุ้น (valuation overhang) อย่างต่อเนื่อง
• การชะลอตัวในกลุ่มธุรกิจ ICAPS: ฝ่ายบริหารได้ส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนผ่านไปสู่ "ภาวะปกติ" (normalization) ในตลาดอินเทอร์เน็ตของสรรพสิ่ง (IoT) การสื่อสาร ยานยนต์ พลังงาน และเซ็นเซอร์ (ICAPS) ซึ่งเพิ่มความกังวลว่าเครื่องจักรขับเคลื่อนการเติบโตหลักในช่วงสองปีที่ผ่านมาเริ่มสูญเสียแรงส่ง เนื่องจากอุปสงค์และอุปทานเริ่มเข้าสู่จุดสมดุล
• ความเปราะบางต่อมาตรการควบคุมการส่งออกทางภูมิรัฐศาสตร์: ท่าทีและถ้อยแถลงที่เพิ่มขึ้นจากเจ้าหน้าที่การค้าของสหรัฐฯ เกี่ยวกับข้อจำกัดเพิ่มเติมสำหรับอุปกรณ์เทคโนโลยีทรานซิสเตอร์แบบ Gate-All-Around (GAA) ขั้นสูง ถือเป็นภัยคุกคามโดยตรงต่อแผนการดำเนินงานด้านเครื่องมือเทคโนโลยีล้ำสมัยของบริษัท และความสามารถในการให้บริการแก่ระบบติดตั้งที่มีมูลค่าสูงในภูมิภาคที่มีความอ่อนไหว