BP PLC (BP) หุ้น ปิด ลง 3.37% เมื่อวันที่ 27 ก.ค.: ข้อเท็จจริงเบื้องหลังการเคลื่อนไหว

BP PLC (BP) ปิด ลง 3.37% กลุ่มอุตสาหกรรม พลังงาน - เชื้อเพลิงฟอสซิล ลง 2.13%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Exxon Mobil Corp (XOM) ลง 1.32%; Chevron Corp (CVX) ลง 2.48%; Baker Hughes Co (BKR) ขึ้น 5.83%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น BP PLC (BP) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

แรงกดดันขาลงที่มีต่อหุ้นบีพี (BP) ในวันนี้ สะท้อนถึงการปรับฐานในวงกว้างของภาคพลังงานทั่วโลกเป็นหลัก ซึ่งถูกกดดันจากการชะลอตัวลงอย่างกะทันหันของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ ในฐานะผู้ดำเนินธุรกิจน้ำมันและก๊าซแบบครบวงจรรายใหญ่ มูลค่าของบริษัทจึงยังคงมีความอ่อนไหวสูงต่อราคาน้ำมันดิบเบรนท์ โดยผู้เข้าร่วมตลาดกำลังตอบสนองต่อการปรับทบทวนตัวเลขคาดการณ์อุปสงค์จากประเทศผู้นำเข้ารายใหญ่ ซึ่งบ่งชี้ถึงการชะลอตัวของการบริโภคในภาคอุตสาหกรรม ท่ามกลางสภาพแวดล้อมที่อัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่อง ปัจจัยลบทางมหภาคนี้ได้เข้ามาบดบังข้อจำกัดด้านอุปทานเมื่อเร็ว ๆ นี้ ส่งผลให้นักลงทุนสถาบันลดความเสี่ยงในการถือครองสินทรัพย์กลุ่มพลังงานเพื่อหันไปหาหุ้นกลุ่มปลอดภัยแทน

นอกเหนือจากความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์แล้ว ตัวชี้วัดภายในอุตสาหกรรมยังคงกดดันความเชื่อมั่นของนักลงทุนอย่างหนัก โดยข้อมูลเบื้องต้นบ่งชี้ว่าค่าการกลั่นทั่วโลกหดตัวลงรุนแรงกว่าที่คาดการณ์ไว้ในวัฏจักรปัจจุบัน สำหรับบริษัทครบวงจรอย่างบีพี (BP) ส่วนต่างค่าการกลั่นเหล่านี้ถือเป็นสิ่งสำคัญในการสร้างสมดุลให้กับความผันผวนที่เกิดขึ้นตามธรรมชาติในภาคการผลิตขั้นต้น (upstream) ขณะนี้ตลาดดูเหมือนว่าจะรับรู้แนวโน้มผลประกอบการที่ระมัดระวังมากขึ้น ก่อนที่บริษัทจะมีการเปิดเผยข้อมูลทางการเงินอย่างเป็นทางการในครั้งถัดไป นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ยังเริ่มมีความกังวลมากขึ้นว่า การรวมกันระหว่างต้นทุนการดำเนินงานที่สูงขึ้นและราคาขายจริงของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปที่ลดลง อาจนำไปสู่การปรับลดคาดการณ์กระแสเงินสดอิสระตลอดทั้งปีลง

ความไม่แน่นอนของนักลงทุนยังคงมีสาเหตุมาจากความตึงเครียดเชิงกลยุทธ์ที่กำลังดำเนินอยู่เกี่ยวกับการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานในระยะยาวของบริษัท โดยข้อมูลล่าสุดที่บ่งชี้ถึงแนวโน้มการชะลอตัวของการเติบโตของการลงทุนในธุรกิจคาร์บอนต่ำ แม้ว่าจะมีวัตถุประสงค์เพื่อรักษาเสถียรภาพของเงินปันผลในระยะสั้น แต่ก็ได้สร้างความเห็นที่แตกแยกในกลุ่มพอร์ตการลงทุนของสถาบัน โดยกองทุนที่เน้นด้าน ESG บางแห่งอาจกำลังปรับลดสัดส่วนการลงทุนลงเนื่องจากมองว่าพันธสัญญาด้านสภาพภูมิอากาศมีการเปลี่ยนแปลง ขณะที่นักลงทุนที่เน้นคุณค่ายังคงระมัดระวังเกี่ยวกับความยั่งยืนในระยะยาวของทิศทางการเติบโตของบริษัทภายใต้สภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว การขาดทิศทางที่ชัดเจนและเป็นไปในทางเดียวกันเกี่ยวกับจังหวะความเร็วของการปรับเปลี่ยนด้านพลังงานนี้ กำลังส่งผลให้ความผันผวนระหว่างวันของราคาหุ้นทวีความรุนแรงยิ่งขึ้น

นอกจากนี้ การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐยังสร้างปัจจัยลบด้านการทำธุรกรรมให้กับบริษัทยักษ์ใหญ่ที่มีฐานอยู่ในกรุงลอนดอนรายนี้ เนื่องจากต้นทุนและรายได้ของบริษัทมีการกระจายอยู่ทั่วโลก แต่ได้รับอิทธิพลอย่างมากจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่กำหนดราคาเป็นสกุลเงินดอลลาร์ ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนจึงอาจส่งผลกระทบเชิงลบต่อมูลค่าของหุ้น ADS (American Depositary Shares) ของบริษัท เมื่อผนวกกับการเปลี่ยนแปลงของตัวชี้วัดทางเทคนิคที่พบว่าราคาหุ้นหลุดแนวรับสำคัญของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในช่วงต้นของการซื้อขาย การเคลื่อนไหวในขาลงในปัจจุบันจึงดูเหมือนเป็นการบรรจบกันระหว่างปัจจัยพื้นฐานที่อ่อนแอของสินค้าโภคภัณฑ์ และการประเมินอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนของภาคพลังงานใหม่ในวงกว้างภายใต้สภาวะเศรษฐกิจที่มีความไม่แน่นอน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ BP PLC (BP)

ในเชิงเทคนิค BP PLC (BP) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 1.298 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 67.368 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 9.321 แสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

การวิเคราะห์พื้นฐานของ BP PLC (BP)

BP PLC (BP) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมพลังงาน - เชื้อเพลิงฟอสซิล โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $189.34B จัดอยู่ในอันดับที่ 3 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $54.00M จัดอยู่ในอันดับที่ 63 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ถือครอง โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $47.68 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $63.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $35.00

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ BP PLC (BP)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• ค่าการกลั่นที่หดตัวลง: บริษัทรายงานว่าค่าการกลั่นที่เกิดขึ้นจริงปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบรายปีในการอัปเดตข้อมูลรายไตรมาสล่าสุด ซึ่งส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจปลายน้ำ และส่งผลให้กำไรสุทธิลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 4 ปี
• ระดับหนี้สินสุทธิที่เพิ่มสูงขึ้น: หนี้สินสุทธิของ BP เพิ่มขึ้นเป็น 2.43 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สาม โดยมีสาเหตุมาจากกระแสเงินสดจากการดำเนินงานที่ลดลงและรายจ่ายฝ่ายทุนที่สูง ซึ่งสร้างความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนในระยะยาวของโครงการซื้อหุ้นคืนในปัจจุบัน หากราคาน้ำมันยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง
• ความไม่แน่นอนในการดำเนินกลยุทธ์: ความคิดเห็นล่าสุดจากฝ่ายบริหารที่ระบุถึงการเปลี่ยนทิศทางโดยละทิ้งเป้าหมายด้านพลังงานหมุนเวียนเชิงรุก แล้วหันมามุ่งเน้นการผลิตน้ำมันและก๊าซที่เป็นธุรกิจหลัก ได้ก่อให้เกิดความเสี่ยงในการเปลี่ยนผ่านที่สำคัญ ซึ่งอาจส่งผลให้สูญเสียเงินลงทุนจากสถาบันการเงินที่มีข้อกำหนดด้าน ESG และเพิ่มความเสี่ยงต่อการถูกลงโทษตามกฎระเบียบที่เกี่ยวข้องกับคาร์บอนในอนาคต
• ความผันผวนของการผลิตในธุรกิจต้นน้ำ: การหยุดชะงักของการดำเนินงานและการปรับราคาที่ล่าช้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งในส่วนของสินทรัพย์ในทะเลเหนือและอ่าวเม็กซิโก ส่งผลให้กระแสเงินสดจากการดำเนินงานอ่อนแอกว่าที่คาดไว้ ซึ่งจำกัดความสามารถของบริษัทในการลดภาระหนี้ในงบแสดงฐานะการเงินเมื่อเทียบกับบริษัทคู่แข่งรายใหญ่ในกลุ่มเดียวกัน