Uber Technologies Inc (UBER) หุ้น ปิด ขึ้น 3.35% เมื่อวันที่ 27 ก.ค.: ปัจจัยขับเคลื่อนเบื้องหลังการเคลื่อนไหว

Uber Technologies Inc (UBER) ปิด ขึ้น 3.35% กลุ่มอุตสาหกรรม ซอฟต์แวร์และบริการด้าน IT ขึ้น 6.27%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Microsoft Corp (MSFT) ขึ้น 1.95%; Alphabet Inc Class A (GOOGL) ขึ้น 2.13%; Meta Platforms Inc (META) ลง 0.21%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Uber Technologies Inc (UBER) ปรับตัว ขึ้น ในวันนี้?

อูเบอร์ เทคโนโลยีส์ (Uber Technologies) มีการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นในเชิงบวกในวันนี้ เนื่องจากตลาดตอบสนองต่อการผสมผสานระหว่างตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจมหภาคที่เอื้ออำนวยและการเปลี่ยนแปลงทางปัจจัยพื้นฐานเฉพาะของบริษัท โดยกลุ่มเทคโนโลยีในวงกว้างได้รับประโยชน์จากการทรงตัวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลระยะยาว ซึ่งในอดีตเคยเป็นปัจจัยหนุนรูปแบบธุรกิจแบบเน้นแพลตฟอร์มที่มีการเติบโตสูง ขณะเดียวกัน นักลงทุนดูเหมือนจะหมุนเวียนเงินทุนกลับเข้าสู่หุ้นกลุ่มผู้นำด้านการเดินทางที่มีมูลค่าตลาดสูง เนื่องจากกระแสข่าวเปลี่ยนจากการเน้นย้ำความกังวลเรื่องเงินเฟ้อไปสู่การขยายตัวของอัตรากำไรอย่างยั่งยืนในระบบเศรษฐกิจแบบกิกอีโคโนมี (gig economy)

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักที่อยู่เบื้องหลังความผันผวนระหว่างวันและแนวโน้มขาขึ้นในเวลาต่อมานั้น น่าจะมาจากความเชื่อมั่นที่ฟื้นตัวขึ้นอีกครั้งเกี่ยวกับกลยุทธ์ยานยนต์ไร้คนขับของบริษัท โดยรายงานล่าสุดระบุว่า อูเบอร์กำลังกระชับความร่วมมือกับผู้ให้บริการเทคโนโลยีขับเคลื่อนอัตโนมัติชั้นนำให้แน่นแฟ้นยิ่งขึ้น เพื่อวางตำแหน่งตัวเองเป็นแพลตฟอร์มซื้อขายหลักสำหรับกลุ่มยานยนต์ไร้คนขับของบุคคลภายนอก การเปลี่ยนผ่านไปสู่แพลตฟอร์มยานยนต์ไร้คนขับแบบสินทรัพย์น้อย (asset-light) นี้ ช่วยลดความเสี่ยงด้านรายจ่ายฝ่ายทุนในระยะยาวและแรงกดดันด้านกฎระเบียบที่เกี่ยวข้องกับแรงงาน ซึ่งเคยเป็นความกังวลอย่างต่อเนื่องของนักลงทุนสถาบัน ทั้งนี้ การใช้ประโยชน์จากฐานผู้ใช้ที่กว้างขวางเพื่อรองรับอุปสงค์ของฮาร์ดแวร์ไร้คนขับ ช่วยให้บริษัทสามารถปกป้องธุรกิจบริการเรียกรถโดยสาร (ride-hailing) ซึ่งเป็นธุรกิจหลัก ให้พร้อมรองรับอนาคตได้อย่างมีประสิทธิภาพ

นอกจากนี้ มุมมองของนักวิเคราะห์ยังเปลี่ยนเป็นเชิงบวกมากขึ้นก่อนการเปิดเผยผลประกอบการประจำไตรมาสที่กำลังจะมาถึง โดยบริษัทวิจัยหลายแห่งได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของหุ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยอ้างถึงเศรษฐศาสตร์ต่อหน่วย (unit economics) ที่ปรับตัวดีขึ้นในกลุ่มธุรกิจเดลิเวอรี และความสำเร็จในการบูรณาการตัวเลือกการขนส่งที่หลากหลายรูปแบบ ความสามารถของบริษัทในการเสนอขายบริการอื่นเพิ่มเติม (cross-sell) โดยเฉพาะการดึงดูดผู้ใช้บริการเรียกรถโดยสารเข้าสู่ระบบนิเวศการจัดส่งของชำและบริการขนส่งสินค้า (freight) แสดงให้เห็นถึงมูลค่าตลอดอายุการใช้งานของลูกค้า (customer lifetime value) ที่สูงกว่าคาด การประสานพลังดังกล่าวช่วยหนุนความคาดหวังว่า ผลประกอบการจะออกมาดีกว่าคาดอย่างมีนัยสำคัญ ทั้งในส่วนของ EBITDA ปรับปรุง (adjusted EBITDA) และการคาดการณ์กระแสเงินสดอิสระในช่วงที่เหลือของปีงบประมาณนี้

ผู้มีส่วนร่วมในตลาดยังตอบสนองต่อสัญญาณการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ฟื้นตัวได้อย่างยืดหยุ่นในภาคบริการ แม้จะมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจในวงกว้าง แต่ความต้องการใช้บริการเดินทางและบริการเดลิเวอรีที่เน้นความสะดวกสบายยังคงแข็งแกร่ง ซึ่งบ่งชี้ว่าบริการของอูเบอร์ได้กลายเป็นบริการที่ค่อนข้างไร้ความยืดหยุ่นต่อราคาสำหรับกลุ่มคนทำงานในเมือง ความผันผวนระหว่างวันสะท้อนถึงแรงขับเคี่ยวกันระหว่างการขายทำกำไรระยะสั้นและการทยอยสะสมหุ้นในระยะยาวของนักลงทุนสถาบัน ซึ่งท้ายที่สุดแล้วฝ่ายหลังเป็นฝ่ายชนะ เนื่องจากตลาดได้ซึมซับข้อมูลเกี่ยวกับส่วนแบ่งตลาดที่โดดเด่นและงบดุลที่ปรับตัวดีขึ้นของบริษัท

ท้ายที่สุดนี้ พัฒนาการด้านกฎระเบียบข้อบังคับเมื่อเร็ว ๆ นี้ในตลาดต่างประเทศที่สำคัญ ได้ช่วยขจัดปัจจัยกดดันบางส่วนเกี่ยวกับการจัดประเภทพนักงาน โดยการทำข้อตกลงยอมความหรือการเปลี่ยนแปลงทางกฎหมายที่ยังคงรักษารูปแบบผู้รับจ้างอิสระ (independent contractor) ไว้ ควบคู่ไปกับการมอบผลประโยชน์ที่จำกัด ได้ช่วยสร้างความชัดเจนทางกฎหมายที่จำเป็นต่อการกลับเข้ามาลงทุนอีกครั้งของนักลงทุนสถาบันรายใหญ่ และในขณะที่บริษัทยังคงเดินหน้าปรับปรุงอัตราส่วนแบ่งรายได้ (take-rate) ให้เหมาะสมที่สุด รวมถึงลดงบส่งเสริมการตลาดลงอย่างต่อเนื่อง เส้นทางสู่ความสามารถในการทำกำไรอย่างยั่งยืนตามมาตรฐาน GAAP ก็ยิ่งมีความชัดเจนมากขึ้น ซึ่งช่วยดึงดูดฐานนักลงทุนที่เน้นคุณค่าให้เข้ามาสนใจหุ้นตัวนี้ในวงกว้างยิ่งขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Uber Technologies Inc (UBER)

ในเชิงเทคนิค Uber Technologies Inc (UBER) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -1.484 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณขาย ขณะที่ค่า RSI ที่ 33.209 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 96.462 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

กระแสข่าวของ Uber Technologies Inc (UBER)

ในด้านของการรายงานโดยสื่อ Uber Technologies Inc (UBER) มีคะแนนการกล่าวถึงในสื่ออยู่ที่ 49 ซึ่งบ่งชี้ว่าได้รับความสนใจจากสื่อในระดับ ปานกลาง โดยดัชนีความเชื่อมั่นของตลาดอยู่ในโซน เป็นกลาง.

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Uber Technologies Inc (UBER)

Uber Technologies Inc (UBER) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมซอฟต์แวร์และบริการด้าน IT โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $52.02B จัดอยู่ในอันดับที่ 11 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $10.05B จัดอยู่ในอันดับที่ 12 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $103.65 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $150.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $45.00

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Uber Technologies Inc (UBER)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• ยอดจองบริการการเดินทาง (Mobility) ที่ชะลอตัวลง:นักวิเคราะห์จากสถาบันการเงินได้ชี้ให้เห็นถึงการชะลอตัวที่น่ากังวลของการเติบโตแบบปีต่อปีของยอดจองรวมในกลุ่มบริการการเดินทาง (Mobility gross bookings) ซึ่งส่งสัญญาณว่าตลาดในเมืองหลักอาจกำลังเข้าสู่ภาวะอิ่มตัว และอาจส่งผลกระทบต่อเป้าหมายการขยายรายได้ในระยะยาวของบริษัท
• ต้นทุนด้านแรงงานจากกฎระเบียบข้อบังคับ:กฎระเบียบใหม่ของกระทรวงแรงงานและการต่อสู้ทางกฎหมายในระดับรัฐที่ยังดำเนินอยู่เกี่ยวกับการจัดประเภทสถานะผู้รับจ้างอิสระ ยังคงเป็นภัยคุกคามสำคัญต่อโครงสร้างต้นทุนของบริษัท ซึ่งหากต้องมีการจัดประเภทสถานะการทำงานใหม่จริง ก็อาจส่งผลให้ค่าประกัน สวัสดิการ และภาระภาษีเงินเดือนเพิ่มขึ้นอย่างมหาศาล
• ความเสี่ยงจากการลงทุนในตราสารทุน:ผลประกอบการตามมาตรฐาน GAAP ของบริษัทยังคงมีความผันผวนสูง เนื่องจากความผันผวนของรายการที่ไม่ได้เป็นตัวเงินขนาดใหญ่ในการประเมินมูลค่าหุ้นส่วนน้อยที่บริษัทถือครองในกิจการต่างประเทศ เช่น ตีตี (Didi) และแกร็บ (Grab) ซึ่งส่งผลให้กำไรสุทธิต่ำกว่าคาดอย่างไม่อาจคาดเดาได้ และส่งผลกระทบเชิงลบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน
• แรงกดดันต่ออัตรากำไรของกลุ่มธุรกิจบริการจัดส่ง (Delivery):การแข่งขันที่รุนแรงอย่างต่อเนื่องจากผู้นำตลาดอย่าง ดอร์แดช (DoorDash) ประกอบกับความพยายามทางกฎหมายในบางท้องถิ่นเพื่อจำกัดเพดานค่าธรรมเนียมคอมมิชชันของร้านค้าอย่างถาวร กำลังจำกัดศักยภาพในการทำกำไรและการขยายอัตราส่วนแบ่งรายได้ (take-rate) สำหรับแผนก อูเบอร์ อีทส์ (Uber Eats)