Applied Materials Inc (AMAT) หุ้น เคลื่อนไหว ลง 4.89% เมื่อวันที่ 27 ก.ค.: เผยปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ

Applied Materials Inc (AMAT) เคลื่อนไหว ลง 4.89% กลุ่มอุตสาหกรรม อุปกรณ์เทคโนโลยี ลง 2.28%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Micron Technology Inc (MU) ลง 4.91%; SanDisk Corporation (SNDK) ลง 11.22%; NVIDIA Corp (NVDA) ลง 3.46%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Applied Materials Inc (AMAT) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

แรงกดดันขาลงต่อหุ้นของบริษัท แอพพลายด์ แมททีเรียลส์ (Applied Materials) ในวันนี้ สะท้อนถึงความผันผวนในวงกว้างภายในกลุ่มอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ เนื่องจากนักลงทุนตอบสนองต่อพลวัตการค้าโลกที่เปลี่ยนแปลงไปและการคุมเข้มกฎระเบียบการส่งออก โดยสัญญาณล่าสุดเกี่ยวกับข้อจำกัดด้านการถ่ายโอนเทคโนโลยีข้ามพรมแดนที่เข้มงวดมากขึ้นนั้น มีเป้าหมายโดยตรงไปที่เครื่องพิมพ์ลายวงจร (lithography) และเครื่องตกตะกอนสาร (deposition) ระดับไฮเอนด์ ซึ่งเป็นตลาดที่บริษัทครองส่วนแบ่งรายใหญ่อยู่ ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบดังกล่าวสร้างสภาพแวดล้อมที่ท้าทายต่อการคาดการณ์รายได้ในระยะยาว โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับโหนดลอจิกและหน่วยความจำขั้นสูงที่ต้องพึ่งพาห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกที่ปราศจากข้อจำกัดอย่างมาก

นอกเหนือจากความกังวลทางภูมิรัฐศาสตร์แล้ว บรรยากาศการลงทุนในตลาดยังได้รับแรงกดดันจากการที่เหล่านักวิเคราะห์พากันปรับลดคาดการณ์รายจ่ายฝ่ายทุนของผู้ผลิตชิปรายใหญ่อย่างระมัดระวัง โดยการที่ลูกค้ากลุ่มโรงงานรับจ้างผลิตชิป (foundry) และกลุ่มหน่วยความจำรายหลักบางรายส่งสัญญาณถึงแนวโน้มการชะลอตัวในการจัดซื้ออุปกรณ์ในไตรมาสทางการเงินที่กำลังจะมาถึง ได้ส่งผลให้ความกังวลเกี่ยวกับจุดสูงสุดของวัฏจักรทวีความรุนแรงยิ่งขึ้น การคาดการณ์ว่าการใช้จ่ายด้านอุปกรณ์การผลิตเวเฟอร์จะทรงตัวนั้น บ่งชี้ว่าอัตราการเติบโตที่ร้อนแรงในอดีตอาจยากที่จะรักษาไว้ได้ ซึ่งส่งผลให้นักลงทุนสถาบันต่างพากันปรับลดความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนลงเพื่อเตรียมพร้อมรับมือกับแนวโน้มผลประกอบการที่ชะลอตัวลง

ขณะเดียวกัน ปัจจัยภายนอกทางเศรษฐกิจมหภาคก็มีบทบาทสำคัญต่อความผันผวนระหว่างวันในปัจจุบัน ความอ่อนไหวที่เพิ่มขึ้นต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยยังคงกดดันหุ้นกลุ่มเติบโตที่ต้องใช้เงินทุนสูง เนื่องจากต้นทุนการกู้ยืมที่เพิ่มขึ้นอาจบีบอัตรากำไรของฐานลูกค้าหลักของ แอพพลายด์ แมททีเรียลส์ (Applied Materials) นอกจากนี้ ตลาดหุ้นในวงกว้างกำลังเผชิญกับการหมุนเวียนกลุ่มลงทุน (rotation) โดยโยกย้ายเงินจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่มีค่าเบต้าสูง (high-beta) ไปยังกลุ่มอุตสาหกรรมเชิงรับ (defensive) ซึ่งถูกซ้ำเติมโดยการพุ่งขึ้นของดัชนีความผันผวน โดยการปรับพอร์ตลงทุนของกองทุนสถาบันรายใหญ่นี้มักส่งผลให้เกิดแรงเทขายที่รุนแรงขึ้นในหุ้นกลุ่มผู้นำอุตสาหกรรมในช่วงเวลาที่มีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคในระดับสูง

นอกจากนี้ ความเสี่ยงด้านการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับปัญหาคอขวดในห่วงโซ่อุปทานสำหรับชิ้นส่วนสำคัญ ยิ่งทำให้แนวโน้มระยะสั้นมีความซับซ้อนมากขึ้น แม้ว่าบริษัทจะยังคงได้รับประโยชน์จากปัจจัยหนุนเชิงโครงสร้างระยะยาวจากปัญญาประดิษฐ์ (AI) และการประมวลผลประสิทธิภาพสูง (HPC) แต่ความสนใจในระยะสั้นได้เปลี่ยนไปสู่ความเสี่ยงด้านการดำเนินงานและการจัดการสินค้าคงคลัง ขณะที่ตลาดกำลังซึมซับปัจจัยลบรอบด้านเหล่านี้ จุดสนใจหลักยังคงอยู่ที่การรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่กำลังจะมาถึง ซึ่งจะเป็นตัวแปรสำคัญในการตัดสินว่าการย่อตัวลงในปัจจุบันเป็นเพียงการปรับมูลค่าหุ้นชั่วคราว หรือเป็นการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างที่สำคัญในวัฏจักรการลงทุนด้านอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Applied Materials Inc (AMAT)

ในเชิงเทคนิค Applied Materials Inc (AMAT) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -19.263 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 45.459 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 80.276 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

กระแสข่าวของ Applied Materials Inc (AMAT)

ในด้านของการรายงานโดยสื่อ Applied Materials Inc (AMAT) มีคะแนนการกล่าวถึงในสื่ออยู่ที่ 55 ซึ่งบ่งชี้ว่าได้รับความสนใจจากสื่อในระดับ ปานกลาง โดยดัชนีความเชื่อมั่นของตลาดอยู่ในโซน เป็นกลาง.

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Applied Materials Inc (AMAT)

Applied Materials Inc (AMAT) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมอุปกรณ์เทคโนโลยี โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $28.37B จัดอยู่ในอันดับที่ 11 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $7.00B จัดอยู่ในอันดับที่ 7 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $626.13 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $900.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $308.00

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Applied Materials Inc (AMAT)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• การสอบสวนจากหน่วยงานรัฐบาลกลางที่ยังคงดำเนินอยู่: กระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ และ SEC ยังคงเดินหน้าสอบสวนบริษัท แอพพลายด์ แมทีเรียลส์ (Applied Materials) เกี่ยวกับข้อกล่าวหาเรื่องการส่งมอบอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ให้แก่บริษัท SMIC ซึ่งเป็นผู้ผลิตชิปของจีน โดยไม่มีใบอนุญาตส่งออกตามที่กำหนด ซึ่งสร้างความเสี่ยงทางกฎหมายอย่างมีนัยสำคัญและอาจเผชิญกับบทลงโทษทางการเงินอย่างรุนแรง
• มาตรการควบคุมการส่งออกที่เข้มงวดขึ้น: ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นนำไปสู่รายงานข่าวเมื่อเร็ว ๆ นี้ว่า รัฐบาลสหรัฐฯ อาจจำกัดการจำหน่ายเครื่องมือผลิตชิปขั้นสูงให้แก่จีนเพิ่มเติม และเนื่องจากที่ผ่านมา จีนคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 30% ถึง 40% ของรายได้ทั้งหมดของบริษัท ดังนั้น อุปสรรคทางการค้าฝ่ายเดียวใด ๆ ที่เกิดขึ้นใหม่จึงถือเป็นภัยคุกคามโดยตรงต่อประมาณการรายได้รวมของบริษัท
• ความอ่อนแอตามวัฏจักรในกลุ่มธุรกิจที่ไม่ใช่ AI: ในขณะที่อุปสงค์ที่ขับเคลื่อนโดย AI ยังคงแข็งแกร่ง แต่นักวิเคราะห์สถาบันต่าง ๆ ได้ชี้ให้เห็นถึงการฟื้นตัวที่ซบเซาในตลาดสมาร์ตโฟนและพีซีทั่วโลกในภาพรวม ซึ่งส่งผลให้เกิดการปรับสมดุลสินค้าคงคลังและการปรับลดรายจ่ายฝ่ายทุนของลูกค้ารายสำคัญในกลุ่มเทคโนโลยีการผลิตชิปแบบเก่า (legacy node) และกลุ่มหน่วยความจำแฟลช NAND
• การหดตัวของอัตรากำไรขั้นต้น: ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้นซึ่งเชื่อมโยงกับการเปลี่ยนผ่านไปสู่เทคโนโลยีทรานซิสเตอร์แบบ Gate-All-Around (GAA) รุ่นถัดไป ประกอบกับต้นทุนการวิจัยและพัฒนา (R&D) ที่สูงขึ้น และแนวโน้มแรงกดดันด้านราคาจากคู่แข่งอย่าง แลม รีเสิร์ช (Lam Research) และ โตเกียว อิเล็กตรอน (Tokyo Electron) กำลังเป็นภัยคุกคามที่จะบั่นทอนอัตรากำไรในระยะสั้น