American Express Co (AXP) หุ้น เคลื่อนไหว ลง 6.29% เมื่อวันที่ 24 ก.ค.: เผยปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ

American Express Co (AXP) เคลื่อนไหว ลง 6.29% กลุ่มอุตสาหกรรม บริการทางการเงินและการลงทุน ขึ้น 0.45%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: American Express Co (AXP) ลง 6.29%; Nu Holdings Ltd (NU) ลง 0.20%; Goldman Sachs Group Inc (GS) ลง 0.81%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น American Express Co (AXP) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

อเมริกัน เอ็กซ์เพรส ปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงในการซื้อขายวันนี้ โดยมีสาเหตุหลักมาจากรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสล่าสุดของบริษัทที่ต่ำกว่าความคาดหวังที่สูงของตลาด แม้ว่าตัวเลขรายได้รวมจะแสดงการเติบโตในระดับปานกลาง แต่โครงสร้างภายในของผลกำไรบ่งชี้ว่ากลุ่มผู้บริโภคระดับพรีเมียมอาจเริ่มได้รับผลกระทบจากแรงกดดันทางเศรษฐกิจมหภาคที่ยืดเยื้อแล้ว ขณะเดียวกัน นักลงทุนมีปฏิกิริยาในเชิงลบต่อการหดตัวของส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ซึ่งฝ่ายบริหารระบุว่าเป็นผลมาจากค่าใช้จ่ายด้านการตลาดและการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานทางเทคโนโลยีที่เพิ่มขึ้น

ประเด็นสำคัญที่สร้างความกังวลให้แก่นักลงทุนสถาบันคือการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของการตั้งสำรองผลขาดทุนด้านเครดิต สิ่งนี้ตอกย้ำภาพสะท้อนที่ว่าแม้แต่กลุ่มผู้ถือบัตรระดับไฮเอนด์ก็เริ่มแสดงสัญญาณของปัญหาทางการเงิน ซึ่งส่งผลให้อัตราการค้างชำระหนี้ปรับตัวสูงขึ้นจนเกินกว่าที่แบบจำลองภายในคาดการณ์ไว้ นอกจากนี้ เนื่องจากต้นทุนทางการเงินยังคงอยู่ในระดับสูง ความสามารถของอเมริกัน เอ็กซ์เพรส ในการรักษาอัตรากำไรให้อยู่ในระดับสูงเหมือนในอดีตจึงเริ่มถูกตั้งคำถาม โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเกราะป้องกันความเสี่ยงจากฐานลูกค้าที่มีฐานะมั่งคั่งเริ่มมีแนวโน้มลดลง

ข้อมูลเฉพาะกลุ่มอุตสาหกรรมบ่งชี้ถึงการชะลอตัวลงในกลุ่มการท่องเที่ยวและความบันเทิง ซึ่งเคยเป็นกลไกขับเคลื่อนการเติบโตหลักของบริษัทในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ขณะเดียวกัน คาดการณ์ผลประกอบการที่ระมัดระวังของฝ่ายบริหารสำหรับช่วงที่เหลือของปีงบประมาณนี้ ชี้ให้เห็นว่าการใช้จ่ายฟุ่มเฟือยที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงหลังการแพร่ระบาดกำลังกลับเข้าสู่ภาวะปกติเร็วกว่าที่คาดไว้ การเปลี่ยนแปลงนี้ส่งผลให้นักวิเคราะห์ฝั่ง sell-side หลายรายปรับลดราคาเป้าหมายและปรับลดประมาณการกำไรต่อหุ้นลง โดยระบุถึงอัตราผลตอบแทนต่อความเสี่ยงที่น่าดึงดูดใจน้อยลงในระยะสั้น

บรรยากาศการลงทุนในตลาดโดยรวมยังถูกซ้ำเติมจากความกังวลเกี่ยวกับตลาดแรงงานที่อ่อนแอลง ซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงต่อการใช้จ่ายผ่านบัตรและความสามารถในการชำระหนี้ ในมุมมองทางเทคนิค หุ้นของบริษัทได้หลุดแนวรับสำคัญ ส่งผลให้เกิดคำสั่งขายอัตโนมัติและเร่งให้ราคาหุ้นร่วงลงรุนแรงยิ่งขึ้นในระหว่างวัน ทั้งนี้ จนกว่าจะมีความชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับการทรงตัวของดัชนีชี้วัดด้านเครดิต และมุมมองที่เป็นบวกมากขึ้นเกี่ยวกับการใช้จ่ายฟุ่มเฟือยของผู้บริโภค หุ้นดังกล่าวมีแนวโน้มที่จะเผชิญกับความผันผวนอย่างต่อเนื่อง รวมถึงแรงกดดันจากการปรับพอร์ตลงทุนของนักลงทุนสถาบัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ American Express Co (AXP)

ในเชิงเทคนิค American Express Co (AXP) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -3.842 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 47.033 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 75.387 แสดงถึงสภาวะขาย โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

กระแสข่าวของ American Express Co (AXP)

ในด้านของการรายงานโดยสื่อ American Express Co (AXP) มีคะแนนการกล่าวถึงในสื่ออยู่ที่ 49 ซึ่งบ่งชี้ว่าได้รับความสนใจจากสื่อในระดับ ปานกลาง โดยดัชนีความเชื่อมั่นของตลาดอยู่ในโซน เชิงบวก.

การวิเคราะห์พื้นฐานของ American Express Co (AXP)

American Express Co (AXP) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมบริการทางการเงินและการลงทุน โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $56.12B จัดอยู่ในอันดับที่ 6 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $10.70B จัดอยู่ในอันดับที่ 10 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $371.39 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $450.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $313.55

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ American Express Co (AXP)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• การค้างชำระสินเชื่อที่เพิ่มขึ้น: ข้อมูลล่าสุดบ่งชี้ถึงแนวโน้มการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของอัตราการตัดจำหน่ายหนี้สูญสุทธิและการค้างชำระหนี้เกิน 30 วัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มผู้ถือบัตรที่เป็นคนรุ่นมิลเลนเนียลและเจนซี ซึ่งส่งสัญญาณถึงการด้อยค่าของคุณภาพสินทรัพย์ที่อาจเกิดขึ้น และความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ที่สูงกว่าคาด
• การตั้งสำรองผลขาดทุนด้านเครดิตที่สูงขึ้น: รายงานข้อมูลทางการเงินล่าสุดของผู้บริหารแสดงให้เห็นถึงการตั้งสำรองผลขาดทุนด้านเครดิตที่เพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงต่อกำไรสุทธิ และสะท้อนถึงท่าทีเชิงตั้งรับต่อสภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่ย่ำแย่ลงและความตึงเครียดทางการเงินของผู้กู้ที่คาดว่าจะเกิดขึ้น
• การเติบโตของกลุ่มลูกค้าระดับพรีเมียมที่ชะลอตัวลง: ความผันผวนระหว่างวันได้รับแรงขับเคลื่อนจากความกังวลของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับการชะลอตัวของการใช้จ่ายของผู้บริโภคระดับบนในด้านการท่องเที่ยวและความบันเทิง ซึ่งเสี่ยงที่จะทำให้รายได้ส่วนลด ซึ่งเป็นแหล่งรายได้หลักของบริษัทหดตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ
• การบีบตัวของอัตรากำไรจากกฎระเบียบข้อบังคับ: การตรวจสอบอย่างต่อเนื่องจาก CFPB เกี่ยวกับการกำหนดเพดานค่าธรรมเนียมการชำระล่าช้าของบัตรเครดิต และความเป็นไปได้ในการปรับเปลี่ยนโครงสร้างค่าธรรมเนียมนำส่ง (interchange fee) ถือเป็นภัยคุกคามโดยตรงต่อรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยและความมั่นคงของอัตรากำไรในระยะยาว